韩国金融改革的措施及经验论文

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1、韩国金融改革的措施及经验论文.freelCO)在金融改革的过程中起了很重要的作用。韩国资产管理公司的资金来源包括发行债券和出售购买的资产或资产担保的证券。韩国资产管理公司基金，同韩国存款保险公司的基金一起，构成了对金融部门结构重组过程所需资金的财政支持。(二)金融部门的结构重组。1．基本原则。(1)金融结构的重组应该尽快、全面地完成，以更快地恢复金融市场的中介职能；(2)依靠纳税人税金的财政支持必须控制在最低水平。金融组织只有尽力降低成本和吸引国外投资重组资本才能获得资助；(3)为防止在解救遇到困难的银行的过程中引发信任危机，股票持有人、雇主和管理小组应该分担相

2、应的责任；(4)金融结构重组应该遵循透明和客观的标准。2.结构重组的成绩。1997年底，韩国25家商业银行中的12家因不能满足巴塞尔协议关于资本充足比率的要求，不得不向金融监督委员会(FSC)提交自我修复计划。金融监督委员会把他们分为三种类型："不满意"、"基本满意"和"满意"。其中5家银行的修复计划被评为"不满意"，并被政府关闭，其资产和负债以代理形式被转移到5家收购银行；另7家银行将鉴于其如何完成金融监督委员会提出的修正行为被评为"基本满意"。韩国政府同时也加大了对非银行金融机构(NBFIs)固有的结构问题调整的力度。截止1999年底，已有199家金融机构被

3、清理，80家被合并，还有68家的经营许可被暂停。3．对金融结构重组的政府支持。原则上讲，金融结构重组应该由金融机构自己提供资金，但适度注入政府基金可防止金融体系发生骚乱。同时，银行要裁减人员和分支机构以提高劳动生产率和效益，并采取自救措施。由于管理失误造成的损失必须由股东和管理小组通过减少资产或替换管理人员来承担。在结构重组过程中，政府首先解决金融机构的不良贷款。金融监督委员会估计，截止1998年6月底韩国银行的不良贷款为136万亿韩元。其中72．5万亿韩元为拖欠了3-6个月的"预警"性质。因此，问题严重的不良贷款占较小的份额。考虑到不良贷款的数量很大，政府采用

4、了以下措施：韩国资产管理公司(KAMCO)按市场价值用自己发行的债券而非现金向银行购买不良贷款。政府为资产管理公司的债券担保，并到期以现金形式支付利息。银行的资本重组也应用了同样的策略。韩国存款保险公司(KDIC)用自己发行的债券而非现金支付银行的资本费用。政府为存款保险公司的债券担保并同意按期用现金支付利息。以上做法增加了银行的资本充足比率。在解决不良贷款和资本重组过程中，现金交易被控制到了最低。同时，财政支持的数量也是最低的。与此相一致，资产管理公司计划出售所购的不良贷款，降低政府的最终负担。同样，存款保险公司也计划出售其购买的银行股权，在降低政府最终负担的

5、同时再次实现所购银行的私有化。政府还采取多种措施弥补政府基金，例如出售持有的地方银行的股票和发行资产信用公债。表1政府基金注入情况概述（截止1999年底）单位：万亿韩元银行非银行金融机构总计购买的不良贷款存款支付、资本重组和损失弥补总计17．327．945．23．215．618．820．543．564．0(三)改良金融体系以增强金融部门的安全。1．引进快速修正行为(PCA)体系。1998年4月，引进了以美国为标准的快速修正行为体系。在新引进的体系下，金融监督委员会被赋予权利干涉低于巴塞尔协议规定的资本充足比率的银行转变管理、降低资本、合并、业务转移和由第三方获得

6、。2．强化贷款分类标准和制度规定。1998年7月，政府制定了与国际准则相比更为谨慎的贷款分类标准和制度规定。从1999年底开始，贷款分类体系变得更为谨慎，以致于一些将来有还款希望的也被归类为有问题的资产。为达到国际标准从1998年7月1日开始也严格了准备金制度。表2不良贷款的界限划定及准备金制度分类1998年7月以前1998年7月以后预先示警的标准以下的有疑问的预计损失的拖欠3-6个月超过6个月安全的超过6个月不安全的可能无法收回的拖欠1-3个月超过3个月安全的超过3个月不安全的可能无法收回的准备金制度的规定预先示警的标准以下的有疑问的预计损失的有可靠担保的1．

7、0％20.0％75．0％100．0％不需要2.0％20.0％75．0％100．0％不需要注：1999年6月底，金融监督委员会采用了一种更为严格的贷款分类标准，它根据贷款人产生充足的未来现金流量的能力而不是以他们过去的还款能力为依据划分贷款类别。资料金融监督委员会。3．提高会计核算和政府稽核的标准。自1998年6月起，关于银行持有的可出售证券的会计处理变为统一的当前市场评估标准。1999财政年度开始，金融机构包括银行、证券公司和保险公司，都需要根据这一统一的会计标准起草金融公告。4．修改存款保险体系。为防止韩国银行体系在货币危机过程中崩溃，1997年政府调整了至2

8、000年止所有存款的本金