招商银行财务报表分析

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1、招商银行财务报表分析一、行业分析（一）我国经济形势回顾2010年的中国经济，虽然也经历了考验，但经济表现相对突出。2010年，中国经济继续朝宏观调控的预期方向发展，运行态势总体良好，我国经济运行已成功摆脱国际金融危机的负面冲击，开始进入常规增长轨道。消费平稳较快增长、固定资产投资结构继续改善、对外贸易快速恢复，农业生产平稳增长，工业生产增长较快，居民收入稳定增加，但价格上涨压力较大。2010年，实现国内生产总值(GDP)39.8万亿元，同比增长10.3%，居民消费价格指数(CPI)同比上涨3.3%。（二）金融与银行业的

2、总体情况截至2010年底，银行业金融机构资产总额95.3万亿元，比上年增加15.8万亿元，增长19.9%；负债总额89.5万亿元，比上年增加14.4万亿元，增长19.2%；所有者权益5.8万亿元，比上年增加1.4万亿元，增长31.2%。银行业金融机构资产规模市场份额进一步发生变化。从机构类型看，资产规模较大的依次为：大型商业银行、股份制商业银行、农村中小金融机构和邮政储蓄银行，占银行业金融机构资产的份额分别为49.2%、15.6%、14.9%。城市商业银行和城市信用社、股份制商业银行、农村中小金融机构和邮政储蓄银行、非

3、银行金融机构、外资银行资产份额比上年分别上升1.06、0.78、0.60、0.24、0.13个百分点，大型商业银行、政策性银行及国家开发银行资产份额分别下降2.11、0.71个百分点。2010年，银行业金融机构实现税后利润8,991亿元，同比增长34.5%；资本利润率17.5%，比年初上升1.26个百分点；资产利润率1.03%，比年初上升0.09个百分点。从结构看，净利息收入、投资收益和手续费及佣金净收入是收入构成的3个主要部分。（三）2010年招商银行总体经营情况招商银行成立于1987年4月8日，总行设在深圳，业务以

4、中国市场为主。招商银行于2002年4月9日在上海证券交易所上市，A股股票代码600036。2006年9月22日，招商银行在香港联合交易所上市，H股股份代号3968。72010年，面对金融危机的冲击和复杂多变的外部环境，招商银行面临着经营风险加大、息差明显收窄的严峻考验。2010年，招商银行股东的净利润257.69亿元，比上年提升29.23%；归属于银行股东的平均总资产收益率（ROAA）为1.15%，比上年提升0.15个百分点；归属于银行股东的平均股本回报率为22.73%，比上年增长7.36个百分点。资本充足率为11.2

5、1%，比上年提升0.76个百分点。不良贷款率0.68%，比年初下降0.14个百分点。2010年末，招商银行资产总额为24,025.07亿元，比年初增长16.18%；贷款和垫款总额为14,314.51亿元，比上年末增长20.71%；客户存款总额为18,971.78亿元，比年初增长17.97%。二、财务分析2010年，在全球经济艰难复苏、国内经济运行错综复杂的情况下，招商银行银行推进二次转型继续保持了效益、质量、规模均衡发展。（一）资本分析1.资本充足率资本充足率反映商业银行在存款人和债务人的资产遭到损失之前，该银行能以自

6、由资本承担损失的程度。作为国际银行监督管理基础的《巴塞尔协议》规定，资本充足率以资本对风险加权资产的比率来衡量。2004年6月通过的《新巴塞尔资本协议》最终稿，进一步细化了对国际银行的资本监管的要求。规定商业银行资本充足率不得低于8%。核心资本充足率不少于4%。2007200820092010资本充足率核心资本充足率资本充足率核心资本充足率资本充足率核心资本充足率资本充足率核心资本充足率10.40%8.78%11.34%6.56%10.45%6.63%11．47%8.04%招商的资本充足率一直保持较高水平，但距离国际活

7、跃银行12%的资本充足率还有7差距。就股份制银行而言，缺少政府政策的支撑以及资本补充渠道相对有限，8%的监管标准使得股份制银行进行大力度的业务转型。招商银行较早进行战略转型的银行，也因此凸显其优势。08年核心资本充足率降低了2.3个百分点，原因是招行对永隆银行的第二次收购溢价部分冲减了资本公积，使得其核心资本充足率下降。2010年资本充足率有所上升，主要是招行完成A+H配股后，募集资金215.67亿元全部用于补充资本，进一步巩固了招行资本基础。2.资本负债率2010年招商银行资产负债率增速，在一个GDP年均增速接近10

8、%的发展中国家里，对于财富的积累和贷款的需求是不会萎缩的。（二）资产质量分析2010年，招商银行不良贷款率为0.68％，比年初下降0.14个百分点；不良贷款拨备覆盖率为302.41％，比年初上升55.75个百分点。1.信用风险不良贷款率指金融机构不良贷款占总贷款余额的比重。把贷款按风险基础分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，其中