委托代理丶商业银行信贷行为与中小企业贷款分析

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1、委托代理丶商业银行信贷行为与中小企业贷款分析回2008年第4期;现代管理科学回名家观磐委托代理、商业银行信贷行为与中小企业贷款分析@熊熊钮元新张维武栋才摘要:由于1日体制遗留的原因，我国商业银行有希特殊的委机代理关系，文章通过对不同类型的企业进行分析并建立相应的模型，说明我阁商业银行的风险规，进程度随着收入的增加而增加，从而使商业银行管理者过于重视信贷风险，这也是成闺中小企业融资难的一个重要原因.关键诩:委托代理;风险规避;贷款额度町、引盲业银行虽具有特殊的组织结构变迁的过程，但其治理结构目前我国中小企业贷款难问题的原因一方面

2、是由经仍具有其特殊性。我闺商业银行多为因有制，但虽为全民典信贷模型所揭示的偏息不对称的信贷市场朋有矛盾，另所有，实际行使所有权进行拍盟的是政府机关，其委托代一方面我国银行特殊的委托代理关系造成了我国倍贷市理关系较为特殊，对商业银行信贷行为影响最大的是其治场的中小企业融资难的新特点。本文试从我国银行的特殊理者一一政府机关，其相关倍贷制度等规定对商业银行的委托代理关系分析我国商业银行的信贷行为，并提出相羔信贷行为有着草接的影响，所以对商业银行信贷行为的研建议以便对我阔的商业银行改革有借鉴意义。究也应从此展开。海虑以上分析，要对我国

3、商业银行这种针对中小企业银行贷款难的问题，国内外学者从理论信贷行为进行科学解释，必须从我罔商业银行特有的治理和实践上进行了部入的研究和探索。Stiglitz和Weiss基于特征出发进行研究。下面我们基于我回商业银行的治理特信息不对称、道德风险和逆向选择的理论，提出了借贷配征，利用费托代理理论，分析我国商业银行特殊的委托代给的概念，即无论借款者m意支付多高的贷款利率，只有理关系对商业银行经营者倍贷行为的影响及在此条件下部分借贷者的贷款请求可以得到满足戒借贷者的贷款请中小企业贷款的可按得性。求只能得到部分满足，作者认为由于逆向选择

4、的存在，使工、政随商业银行的整托代理关系分析得银行的贷款供给不一定是贷款利率的增面数，这样在竞当前我阔商业银行的治理特征虫耍表现为罔有占绝争均衡下就会出现上述信贷配给现象，作者还证明由于抵对主导地位，-K:期处于政府尊边治理的状态下，商业银行押品价值较低，中小企业很难从银行挟得贷款。Greenwald的经营管理者都具有一定的行政级别，且激励约束等均主和Stiglitz分析指出，由于信息的不觉全和契约的不究备，要来自于政府。在这种治理特征下，我国商业银行的委托即使在充分竞争的信货市场也会出现中小企业难以按得代理关系也最现出极大的

5、特殊性与复杂性。贷款的信贷配给现象，但是如果因有银行能利用国家垄断在我国固有商业银行中，委托代理关系表现为一种现力最解决情息和合约的问邸，则中小企业贷款难这一问题囊代理关系，即第一盘体系是从初始委托人(企体公民)到能得到极大改善。Caprio和Honohan(2∞1)、熊熊等(2005)中央政府的自下而上的多级授权链;第二重体系是国家到更进一步从银行抽珊的角度出发，研究发现银行揄现结构中央政府，中央耽府将相关权力委托给国有银行总衍的管的不究普会导敢;固有银行失淀的现象会进一步加剧银理者，而国有商业银行又实行法人授权制度(即代理

6、制行对中小企业的筒贷配给穰肢。二E宵等(2003)将企业规模服).各级分支机构在上银行的授权、转授权与再转授权下作为内生变量引人倍贷配给模型中，分析发现商业银行还行使相关代理权，从而形成了;全体公民一一中央政可通过企业规模来对中小企业实行借贷配错。府一…总行一…分行一一二级分行一一支行;的委托代现我国学者还基于我国商业银行的具体情况，对中小企链。在整个委托代理链中，政府处于核心位置，起着主要的业贷款难问颇进行了专门研究。林毅夫等(2∞1)认为不阔作用。的金融机构始不同规模的企业提供金融服务的戚本和效与西方成熟市场主要要以物质进

7、行激励和约束不间，在率是不}样的，大力发展和完善中小金融机构是解决我闺我国商业银行这种治理特征和委托代理关系下，政府对商中小企业融资难问题的根本出路。业银行经营管理者的激励与约束主要还是来自行政方丽，当前我国商业银行的信贷行为主要表现为集中争抢整扭人一一政府的日栋就是希望自己的意志能够得到代大型企业客户，出现;局部借用膨胀;的现象，而对中小企理人一一商业银行经营管理者的贯彻，如果商业银行经营业容户则是惜僧，出现;中小企业融资难;的问题。我国商管理者能良好的执行政府的决策，完成政府下达的指标，qu????????????????

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