证券投资基金代销业务管理办法

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1、阅读材料1：中国金融业加入世界贸易组织的具体承诺中国金融业加入世界贸易组织之后，中国将全面履行相应的承诺。这里着重说明银行业、证券业和保险业的具体承诺，并对开放地域、开放业务、开放的进度作大致介绍。第一节银行业对外开放的具体承诺根据WTO有关协议，我国将逐步取消对外资银行外币业务、人民币业务、营业许可等方面的限制，履行以下承诺：一、对外资银行营业许可方面的承诺：1．扩大外资银行外汇业务范围正式加入时，取消外资银行办理外汇业务在客户对象方面的限制。外资银行可以立即向中资企业和中国居民全面提供外汇服务

2、，且不需要进行个案审批。正式加入时，立即允许外资银行在现有业务范围基础上增加外币兑换、同业拆借、外汇信用卡的发行、代理国外信用卡的发行等业务。2．逐步扩大外资银行人民币业务范围根据承诺，我国加入WTO后，将从多方面扩大外资银行经营人民币业务的范围。第一，允许外资银行在现有业务范围基础上增加票据贴现、代理收付款项、提供保管箱业务。第二，逐步取消外资银行经营人民币业务的地域限制。(1)加入时，开放深圳、上海、天津、大连；(2)加入后1年内，开放广州、珠海、青岛、南京、武汉；(3)加入后2年内，开放济南

3、、福州、成都、重庆；(4)加入后3年内，开放昆明、北京、厦门；(5)加入后4年内，开放汕头、宁波、沈阳、西安；(6)加入后5年内，取消所有地域限制；第三，放宽对异地业务的限制。允许在一个城市获准经营人民币的外资银行向其他开放人民币业务城市的客户提供服务。第四，逐步取消人民币业务客户对象限制。(1)加入后2年内，允许外资银行向中国企业办理人民币业务；(2)加入后5年内，允许外资银行向所有中国客户提供服务。这意味着加入后5年内外资银行将享受国民待遇。(3)同城营业网点的审批问题。允许外资银行设立同城营

4、业网点，审批条件与中资银行相同。(4)坚持审慎原则发放营业许可。中国金融监管部门发放经营许可证坚持审慎原则，即在营业许可上没有经济需求测试或者说数量限制。加入后5年内，取消所有现存的对外资银行所有权、经营和设立形式，包括对分支机构和许可证发放进行限制的非审慎性措施。二、关于开放汽车消费信贷服务加入时，即允许外资非银行金融机构进入中国汽车消费信贷市场开展业务，而且在市场准人和国民待遇方面没有限制。这意味着在我国加入WTO后，外资非银行金融机构在汽车©北京大学光华管理学院版权所有,不得以任何形式复制8

5、消费信贷领域可以立即经营对居民的人民币业务。同时，外资银行在获准经营中国居民人民币业务后，也可开展汽车消费信贷业务。三、关于开放金融租赁业务加入时，经审批，即允许外资金融租赁公司按照与中资金融租赁公司相同的条件，提供金融租赁服务。第一节证券业对外开放的承诺证券业开放与证券市场开放是两个不同的概念。前者是指允许外国服务提供者参与国内证券业务，属于WTO服务贸易范畴。具体来说，就是境外服务提供者进入我国市场，为中国居民用中国的本币投资中国证券市场提供的中介服务，不涉及资本的跨境流动(注册资本金除外)；

6、而后者是指允许国外投资者自由买卖我国国内证券，导致资本的跨境流动，属于资本项目范畴，不在WTO协议之列。一、我国证券业的具体承诺1．自加入时起，外国证券机构可以(不通过中方中介)直接从事B股交易；2．自加入时起，外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员；3．自加入时起，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%，加入后3年内，外资比例不超过49%；4．加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1／3。合营公司可以(不通过中方中介)

7、从事A股的承销，B股和H股、政府和公司债券的承销和交易，以及发起设立基金。二、入世后中国证券市场的竞争格局国内证券业的开放势必会加剧国内资本市场特别是证券高层业务的竞争。主要体现在以下几方面：1．股票发行市场将面临更加强大的国外竞争对手。今后到国内证券市场上市的企业将放宽限制，不再像过去那样只由国有企业来“独唱”，大量的民营与私营企业、外商独资企业及中外合资企业均可以加盟，这将是一个“多民族的大合唱”。相应地，股票上市发行也就不会再像过去那样均由国内券商垄断，国外实力雄厚的券商完全可以加入到此竞争

8、队伍；2．企业的财务顾问及资产重组业务方面也将面临大的竞争挑战。由于机制与体制等方面的因素，过去许多国有企业的财务顾问、资产重组等方面的业务均给了有特殊关系的国内券商，但随着国内企业的市场化与国际化进程的加快，这些业务也将由那些颇具实力和水平的国内外券商来共同承担，而在这些业务领域国外券商的实力与水平恐怕是国内同行难以较量的；3．虽然国外券商直接进入A股二级市场原则上受到限制，但其间接进入的途径却并不缺乏。如通过中外合资保险公司的办法进入；通过中外合资证券投资基金的方式进入；先通过