2015河南农信社招聘备考资料：财务分析

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1、弘新教育农村信用社招考培训专家财务分析一、偿债能力分析企业的偿债能力，是指企业偿还各种到期债务的能力。偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。短期偿债能力，是指企业以流动资产偿还流动负债的能力，它反映企业偿付到期短期债务的能力。企业短期偿债能力分析主要采用比率分析法，具体包括三个分析指标：流动比率、速动比率和现金流动负债比率。长期偿债能力，是指企业偿还长期负债的能力，它的大小是反映企业财务状况稳定与否及安全程度高低的重要标志。长期偿债能力分析指标主要包括资产负债率、产权比率和已获利息倍数等指标。（一）流动比率流动比率是流动资产除以流动负债的比值，其计算公式为：流动比率

2、=流动资产÷流动负债［例］A公司20XX年年末的流动资产是700万元，流动负债是300万元，依上式计算流动比率为：流动比率=700÷300=2.33流动比率可以反映短期偿债能力。流动资产越多，短期债务越少，则偿债能力越强。一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2。（二）速动比率速动比率，也被称为酸性测试比率，是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。速动比率的计算公式为：速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债YibinCityCitytracktrafficplanningisYibincityregionalrangewithintracktrafficsystemof

3、onceintegration,andcitytracktrafficalsoisYibinCityCityintegratedtracktrafficsystemintheofpart,foraccurategraspcitytracktrafficresearchofobject弘新教育农村信用社招考培训专家［例］A公司20XX年年末的存货为119万元，则其速动比率为：速动比率=（700－119）÷300＝1.94在流动资产中存货的变现速度最慢；由于某种原因，部分存货可能已损失报废还没做处理；部分存货已抵押给某债权人；存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。通常认为正常

4、的速动比率为1，低于1的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。保守速动比率（或称超速动比率），其计算公式如下：保守速动比率=[例]将A公司的有关数据代入：保守速动比率==1.54（三）现金流动负债比率分析真正能用于偿还债务的是现金流量。现金流量和债务的比较可以更好地反映企业偿还债务的能力。现金流动负债比率=年经营现金净流量÷流动负债其中，经营现金净流量指一定时期内，企业经营活动所产生的现金及现金等价物流入量与流出量的差额。[例]根据A公司资料，同时假定20XX年度经营现金净流量为211万元，则：现金流动负债比=211÷300=0.70若同业平均现金流动负债比为0.60，说明A公司偿还

5、流动债务的能力是较好的。（四）资产负债率资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。计算公式如下：YibinCityCitytracktrafficplanningisYibincityregionalrangewithintracktrafficsystemofonceintegration,andcitytracktrafficalsoisYibinCityCityintegratedtracktrafficsystemintheofpart,f

6、oraccurategraspcitytracktrafficresearchofobject弘新教育农村信用社招考培训专家资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%[例]A公司20XX年度负债总额为1060万元，资产总额为2000万元。依上式计算资产负债率为：资产负债率=（1060÷2000）×100%=53％（五）产权比率分析产权比率也是衡量长期偿债能力的指标之一。这个指标是负债总额与股东权益总额之比率，也叫做债务股权比率。其计算公式如下：产权比率=（负债总额÷股东权益）×l00％该公式中的“股东权益”，也就是所有者权益。[例]A公司20XX年度期末所有者权益合计为940万

7、元，依上式计算产权比率为：产权比率=（1060÷940）×100％=113％该项指标反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。（六）利息保障倍数分析利息保障倍数指标是指企业息税前利润与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫已获利息倍数。其计算公式如下：利息保障倍数=息税前利润÷利息费用[例]根据资料，A公司20XX年度税后净利润为136万元，假定当年的利息费用为80万元，所得税为64万元。该公司利息保障倍数为：利息保障倍数=（1