钢贸行业信贷危机分析

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1、钢贸行业信贷危机分析陈晓青10908326国贸三班一．信贷危机由来：长期以来，钢贸企业大都依靠银行融资来支撑运转。2010年央行六次上调存准率，导致资金面紧张，银行惜贷，贷款利率飙升。2011年钢贸企业贷款平均利率达到15%，按2011年上海钢贸企业的银行融资规模1600亿元计，每天至少负担6500多万元的利息。如果入驻钢贸市场的钢贸企业需要依靠钢市的担保获得银行贷款，则必须先向钢市及银行各支付20%至30%的保证金，同时支付高额的担保费。银行融资成本加钢市担保公司费用的总成本不低于25%；另外，一些中小钢贸企业甚至依靠高息民间资本，融资成本超过36%以上。随着4万亿投资拉动效应

2、不断减小，钢铁的真实需求显著下滑，钢贸行业愈加不景气。迫于资金压力，一些中小钢贸企业通过虚开发票、包装财务报表等手段重复抵押囤货从银行获取贷款。根据上海银监局的数据显示，截至2011年6月末，上海钢贸企业用于质押的螺纹钢总量为103.45万吨，是螺纹钢社会库存的2.79倍。由于钢贸行业不景气，很大一部分贷款被挪作他用：股权收购、囤地、炒期货和放高利贷。钢贸行业日渐沦为骗贷、圈地的空壳化行业。由于银行贷款大都属于短期融资，然而其大部分投资相对期限较长，且以投向房产为主，随着对地产行业的调控，银行信贷风险不断显露。二．信贷危机表现：1.一场涉及钢贸业的信贷危机正在长三角地区快速蔓延，

3、行业系统性风险危如累卵。个别钢贸商跑路事件，使得行业历经十余载建立起来的诚信联保系统和行业信誉，正面临前所未有的冲击。证券时报记者获悉，近一个月来，无锡地区已连续立案多起钢贸商跑路事件，涉案金额从40万元到亿元不等。在无锡下辖的江阴市，市政府为此成立了专项维稳组、金融组和司法组，连日来会同当地主要钢贸市场负责人、商会会长，紧急商议控制事态的解决办法。一份20多页的公安通缉资料，将当前无锡地区钢贸业资金链几近崩盘的现状，清晰地展现在证券时报记者面前。资料显示，今年年初以来，无锡地区已立案十几起钢贸案件，涉及贸易商和担保公司，案件类别包括诈骗、虚报注册资本、注册资本抽逃甚至故意伤害罪

4、，一洲集团李国清、陈元元亦赫然在列。记者粗略估算，通缉资料涉案金额超过3亿元。截至记者发稿前，从相关人士处获悉，无锡一洲钢贸市场近日已向法院申请破产，相关资产清算或在6月展开。然而，这或许只是钢贸业资金危机的冰山一角。2.随着房地产调控和固定资产投资的放缓，今年以来，国内钢铁行业出现近10年以来第一次全行业亏损，钢材现货价格更是一路下行，特别是2季度以来，上海市场螺纹钢价格一度跌破4000元/吨，出现了钢材出厂价和市场价倒挂100—150元/吨的情况，致使众多以钢材贸易为生的企业几乎无钱可赚，相关企业的信贷风险也随之集中出现。3.钢贸贷款集中到期逾期严重：每年二季度都是贸易企业贷

5、款到期，借新还旧比较集中的时期，但今年一些钢材贸易企业的还贷压力明显增大，个别银行甚至出现钢贸企业贷款到期一笔就逾期一笔的情况，令最近一段时间银行人士对钢贸贷款谈虎色变，避之唯恐不及。三．如何看待钢贸贷款风险？1、定义:钢贸贷款，即银行对钢铁贸易商的授信主要方式是钢贸商在向上游钢厂进货时需先付货款，它们通过资产抵质押或担保等方式获得银行贷款或承兑汇票来支付，然后销售钢材给下游客户回款后，向银行还本付息。2、钢贸贷款的模式1)不动产抵押贷款:在供应链金融兴起之前，钢贸商取得贷款的主要方式主要是通过房产抵押获得相应抵押率额度内的贷款。2)担保贷款，包括担保公司介入、钢贸行业商会内的互

6、保联保模式。3)质押贷款，主要是以仓单质押为主的供应链融资模式:银行为钢贸商垫资并收取保证金，向钢贸商上游的生产企业钢厂开具承兑汇票(钢厂需给出回购保证，以防钢材滞销)。钢厂收到承兑汇票后生产(钢材生产周期一般为1-2月)，接着将货物存入银行许可的仓库，仓库将货物提货单(又叫仓单)交给银行，银行开具发货通知，钢贸商提货并开始销售，然后兑付银行的承兑汇票。3、钢贸贷款的风险分析行业背景:在供应链金融模式发展成熟之前，鉴于钢贸企业缺少固定资产、资金占用时间较长的特点，银行对钢贸商的贷款一直谨慎，主要是房产抵押融资，规模相对不大。随着2005年以来供应链金融业务的开展，通过创新担保和质

7、押方式给钢贸商放贷的方式逐渐活跃。特别是2009年的“四万亿”刺激，在银根放松背景下，银行纷纷通过创新方式(互保联保、仓单质押等)对钢贸企业融资，一方面通过钢贸商保证金存放得到大量存款，另一方面完成了向中小企业放贷指标、获取可观的利息和中间业务收入。在钢价上涨及销售旺盛阶段，这些创新的融资可谓多方共赢。然而2011年下半年国家开始收紧货币政策、加强对房地产和融资平台的调控，钢材下游需求走弱，12年出现钢材购销价“倒挂”现象，使得前期过度扩张或违规吸贷的钢贸商陷入信贷危机，银行对钢