企业财务风险的防范与控制

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1、企业财务风险的防范与控制风险是事件的不确定性引起的，由于对未来结果予以期望所带来的无法符合期望结果的可能性。简言之，风险是结果差异引起的结果偏离，即期望结果的可能偏离。　　财务风险是指由于多种因素的作用使企业不能实现预期财务收益，从而产生损失的可能性。企业的财务活动贯穿于生产经营的整个过程中，筹措资金、长短期投资、分配利润等都可能产生风险，因此根据风险的可以将财务风险划分为筹资风险、投资风险、资金回收风险。针对财务风险的防范与控制建议从以下方面着手。　　一、编制现金流量预算，建立短期财务预警系统　　由于企业理财的对象是现金及其流动，就短期而言，企业能否维

2、持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够现金用于各种支出。预警的前提是企业有利润，对于经营稳定的企业，由于其应收、应付账款及存货等一般保持稳定，因此经营活动产生的现金流量净额一般应大于净利润。企业现金流量预算的编制，是财务管理工作中特别重要一环，准确的现金流量预算，可以为企业提供预警信号，使经营者能够及早采取措施。为能准确编制现金流量预算，企业应该将各具体目标加以汇总，并将预期未来收益﹑现金流量﹑财务状况及投资计划等，以数量化形式加以表达，建立企业全面预算，预测未来现金收支的状况，以周、月、季、半年及一年为期，建立滚动式现金流量预算。　　二、确

3、立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统　　对企业而言，在建立短期财务预警系统的同时，还要建立长期财务预警系统。长期财务预警系统主要包括获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力等具有代表性的指标。　　三、加强针对企业财务活动各环节的风险控制　　（一）筹资活动风险控制　　市场经济条件下，筹资活动是一个企业生产经营活动的起点，管理措施失当会使筹集资金的使用效益造成很大的不确定性，由此产生筹资风险。而对于借入资金而言，企业在取得财务杠杆利益时，实行负债经营而借入资金，将给企业带来丧失偿债能力的可能和收益的不确定性。　　（二）投资活动风险控制　　企业通过筹资活动取

4、得资金后进行投资的类型有三种：一是投资生产项目；二是投资证券市场；三是投资商贸活动。在决策中要追求收益性、风险性、稳健性的最佳组合，或在收益和风险中间体现稳健性原则的平衡器作用。　　（三）资金回收风险控制　　企业财务活动的第三个环节是资金回收。应收账款是造成资金回收风险的重要方面，有必要降低它的成本，包括机会成本、应收账款管理成本、坏账损失成本。应建立稳定的信用政策，确定客户的资信等级并评估企业的偿债能力，确定合理的应收账款比例，建立销售责任制。　　（四）收益分配风险控制　　收益分配是企业一次财务循环的最后一个环节。收益分配包括留存收益和分配股息。留存收

5、益是扩大规模，分配股息是股东财产扩大的要求，两者既相互联系又相互矛盾。企业如果扩张速度快，销售与生产规模高速发展，需要添置大量资产，税后利润应大部分留用。但如果利润率很高，而股息分配低于一定水平，就可能影响企业股票价格，由此形成企业收益分配上的风险。　　四、加强会计和财务技术水平方面的提高。　　（一）会计方法　　利用会计方法防范企业财务风险通常着眼于宏观和微观两方面。　　从宏观方面主要一是改进企业财务报告，提高会计信息披露质量。二是严格执行会计法规，强化会计制度约束。　　从微观方面主要一是加强会计基础工作，提高会计信息质量，二是完善会计控制制度，强化审计

6、监督，三是提倡稳健主义的应用。通过选用稳妥的会计处理方法使报表反映的资料不会过分乐观，由此引导报表使用者在利用这些资料进行决策时谨慎从事，防止决策的失误。　　（二）财务方法　　企业财务风险管理是风险管理理论在企业财务领域的应用，根据风险管理理论在企业财务风险管理领域应用时应注意以下五个问题：　　①在设定企业财务风险管理目标时要注意与企业目标相一致，强调目标风险与目标收益之间的平衡，同时考虑企业财务风险关系人对财务风险的好恶程度。　　②识别和评价财务风险时各种财务风险分析方法综合运用，考虑货币时间价值，重点考虑现金收支性财务风险。　　③制订、评价可选方案要

7、在企业整体财务目标的约束下对财务风险确定对策，制订放弃、积极控制、消极控制等供选方案。　　④财务风险是企业决定具体财务方案取舍的关键因素，企业选取财务方案除了考虑财务风险外还要考虑企业发展的需要，注意企业整体财务风险水平与企业发展期的关系。　　⑤财务方案的实施和控制是财务风险管理的中心环节，企业在制定、评价和选择财务方案时对该方案财务风险的估计和测算根据的是历史数据和以往的经验，而在财务方案的实施中面临的情况可能与制定方案考虑的情况不符，这就需要在财务方案实施过程进行积极的控制，依据实际情况调整方案，以保证企业财务目标的实现，合理控制企业财务风险。