浅析国内p2p网贷平台现状

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1、浅析国内P2P网贷平台现状李鹏飞摘要：目前中国金融改革渐入深水区，随着金融管制的逐步放开及大量中小微企业的融资需求问题亟待解决，在互联网蓬勃发展的浪潮下，运用互联网思维孕育而生了P2P网贷平台。相对于国内传统金融机构，P2P网贷平台具备相当的优势及一定的本土化特点；但在国内的金融、法律环境下P2P网贷平台也存在一定风险。如何降低P2P网贷风险，尽可能的保障贷款人的合法利益不受损失将是P2P网贷平台今后能否健康持续深入发展的关键。..关键词：P2P网贷信息不对称风险监管一、国内P2P网贷平台出现的背景从改革开放至今，中国的金融业务一直被国家管制，特别是银

2、行机构从国有银行到商业银行无不受制于国家的严格管制，政策倾向的无竞争环境导致传统金融机构形成了组织庞大、效率低下、信贷规模受到限制、运营成本高等问题。由于预防风险的管制，传统银行流动性不够，利率无法市场化、借贷资金流通缓慢，申请门槛高，需求远远高于供给，占中国企业数量约99%的中小微企业因为没有大型企业和国企的完善的内部治理结构、健全的财务制度和信息披露制度，又缺少必要的抵押物，传统银行对中小微企业的评级低、借贷风险高，从而无法通过银行贷款审核，无法通过传统银行融资，面临倒闭。中小微企业融资难的问题一直是制约我国经济发展的瓶颈。为了满足中小微企业融资需

3、求，孕育而生了各种商会钱庄、地下钱庄、典当行、小额贷公司、私募、基金，弥补传统银行无法提供的流动性。然而银行的资金成本在10%左右，中小微企业从民间资本市场拆借的资金成本高达40%左右，因为民间资本基本上都是高利贷或者多次转贷的资本，这无疑严重剥削了中小微企业的利润，大大打击了创业者的积极性。可喜的是近几年互联网的蓬勃发展，创造了金融创新的条件，人与人之间的直接借贷关系运用互联网思维催生出P2P网贷平台，规避了金融中介的平台，形成了一种门槛低、盘活民间闲散资金、资金成本相对较低的解决中小微企业融资问题的平台。二、国内P2P网贷平台的现状P2P是peer

4、topeer的缩写，即“伙伴——伙伴”关系，金融改革创新背景下产生的P2P网贷可理解为“个人——个人”的借贷关系，省去传统金融机构这样的资金中介，借款者直接面对贷款者，降低资金成本，提高效率。网贷平台提供这种直接借贷服务，并收取一定的费用，用来自身的维持和发展。2005年3月，世界上最早的P2P网贷平台Zopa在伦敦上线运营，如今Zopa业务已扩展至美国、日本和意大利等国家，平均每天线上资金流动200多万英镑。之后陆续出现了Prosper、LendingClub、非盈利性的Kiva等模式的P2P网贷平台。它们具有各自优势，在具体操作方式、费用收取、风险

5、控制等方面各有不同，适合不同社会群体及个人。国内P2P网贷发展相对较晚，2007年6月，中国第一个P2P网贷平台拍拍贷成立。自拍拍贷后，国内P2P网贷平台便雨后春笋般大规模兴起，但是由于缺乏运营经验，只能借鉴国外P2P网贷平台模式。经过几年的探索和尝试，一些领军网贷平台开始做大做强，经营模式逐渐成熟，我们比较熟悉的，运行比较完善的，具有代表性的有拍拍贷、宜信、陆金所等。拍拍贷总部位于上海，是国内最早、典型的P2P网贷平台。运行模式类似Prosper，没有资金池，不吸储不放贷，仅仅作为一个独立的第三方见证借贷关系的沟通平台；拍拍贷取消了借贷审核，只对借款

6、者划分A、B、C、D、E和HR6个信息等级，不参与借贷交易的任何环节；拍拍贷采用网上竞标模式，为借贷双方提供安全、高效、有保障的交易平台；对于违约的处理，拍拍贷设置了违约曝光制度。2006年在北京成立的宜信，其运营模式与拍拍贷完全不同。宜信是一家集财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合、小额借款咨询与交易促成、小额借款行业投资、公益理财助农平台服务等业务于一体的综合性现代服务业企业。目前宜信已建立起强大的全国协同服务网，为客户提供全方位、个性化的普惠金融与财富管理服务。宜信采用多对多的模式，投资者的资金被打散组合后由宜信贷给借款者。宜信将多个投资者

7、的资金组合放贷给选定的借款者，借款合同是宜信与借款者签订的，与投资者无关，投资者通过宜信转让债权的方式获取债权。但对于宜信推荐的借款者，投资者可以选择是否接受，如果不接受，宜信将继续推荐，直至投资者接受推荐的借款者。为了降低违约风险，保障投资者的利益，宜信设立了保障金制度。近些年，宜信通过与国内外顶级投资机构合作发展自己，宜信取得成绩的肯定及未来前景得到了资本市场的认可。陆金所成立于2011年9月，总部位于上海，全称是上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司，是中国平安保险（集团）股份有限公司旗下成员，公司从麦肯锡、盛大、第三方支付机构等聘请大量专业

8、人才投身互联网金融产品的建设、风控管理。陆金所采用线下审核的方式，任何个人或企业都需要通过一个