证券投资基础知识讲义

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1、第一章  证券市场概述第一节  证券与证券市场讲课内容：股票、债券、证券投资基金等证券的定义、性质和特征等，证券市场的参与者分类，以及证券市场的产生与发展等。重点：证券基本概念、证券市场参与者的构成以及国内外证券市场重大事件难点：金融机构的组成与分类 知识点一：证券基本概念◎证券：各类记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证所记载的内容而取得应有的权益。从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证。实质：某种权利的证明◎有价证券：标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权

2、的凭证。注意：其本身并没有价值。广义的有价证券：商品证券、货币证券、资本证券 •商品证券：提货单、运货单、仓库栈单 •货币证券：商业证券：商业汇票、商业本票银行证券：银行汇票、银行本票、支票•资本证券：由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。狭义的有价证券：资本证券◎有价证券是虚拟资本的一种形式虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的帐面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化、 例题：以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本是（  ）。a.实物资本 b.账面资本 c.金融资本 

3、d.虚拟资本 知识点二：有价证券的分类◎按证券发行主体不同分类•政府证券国债：中央政府发行的债券地方债：地方债权发行的债券 （目前尚不允许特区政府以外的地方政府发债）•政府机构证券：目前不允许•公司证券：股票、公司债券、商业票据银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券 ◎按是否在证交所挂牌交易分类•上市证券•非上市证券：凭证式国债、储蓄国债、普通开放式 基金份额、非上市公众公司的股票◎按募集方式分类•公募证券•私募证券：信托投资公司发行的信托计划商业银行和证券公司发行的理财计划 属性分类按发行主体政府证券、政府机构证券和公司证券按是否在证券

4、交易所挂牌交易上市证券和非上市证券按募集方式公募证券和私募证券按证券所代表的权利性质股票、债券和其他证券 例题：公司证券包括（  ）。a.股票 b.公司债券 c.商业票据 d.金融债券 知识点三：有价证券的特征1收益性  ②流动性③风险性  ④期限性（股票没有期限，可视为无期证券） 例题：证券具有较高的流动性必须满足的条件是（  ）。a.很容易变现 b.变现的交易成本极小 c.本金保持相对稳定 d.具有安全可靠的证券交易市场 知识点四：证券市场概述◎证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。◎证券市场的特征：•是价值直接交换的

5、场所有价证券都是价值的直接代表•是财产权利直接交换的场所有价证券本身是一定量财产权利的代表•是风险直接交换的场所有价证券也是一定风险的代表 知识点五：证券市场的结构◎层次结构•证券发行市场（又称一级市场或初级市场）•证券交易市场（又称二级市场、流通市场或次级市场）  流通市场的交易价格制约和影响证券的发行价格，是证券发行时要考虑的重要因素•根据服务和覆盖的上市公司类型，分为全球性市场、全国性市场、区域性市场•根据发行规模、监管要求，分为主板市场、二板市场（创业板或高新企业板） ◎品种结构：根据有价证券的品种形成的结构关系 •股票市场     

6、•债券市场•基金市场     •衍生产品市场封闭式基金：证交所挂牌交易开放式基金：投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让交易所交易基金（etf)、上市开放式基金（lof)，使开放式基金也可以在交易所市场挂牌交易◎交易场所结构：按交易活动是否在固定场所进行•有形市场：又称“场内市场” •无形市场：又称“场外市场”、“柜台市场”（otc 市场，overthecounter)目前场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在 例题：证券市场的层次性体现为（  ）的多样性。a.区域分布 b.覆盖公司类型 c.上市交易制度 d.监管要求 知识点六：证

7、券市场的基本功能◎筹资-投资功能；证券市场交易的任何证券，即是筹资的工具，也使投资的工具；◎资本定价功能，资本决定证券价格，但实际证券价格取决于证券市场供求双方的共同作用；◎资本配置功能，证券市场引导资本流向产生高报酬的企业或行业，实现资本的合理配置。 第二节  证券市场参与者讲课内容：掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构；掌握证券发行主体及其发行目的；掌握机构投资者的主要类型及投资管理；掌握证券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构成；熟悉投资者的风险特征与投资适当性；熟悉证

8、券交易所、证券业协会、证券登记结算机构、证券监管机构的主要职责；了解个人投资者的含义。重点：证券投资人的分类     难点：金融机构的分类 知识点一：证券发行人证券