中小企业融资难原因及对策分析

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1、中小企业融资难原因及对策分析【摘要】中小企业融资难问题已经存在多年，到目前为止，尽管政府及相关金融部门一直采取措施，但问题一直没有有效得到缓解。本文在分析中小企业融资难原因的基础上，结合目前市场政府政策及金融机构行为进行分析，提出有效解决措施。中国3/vie　　【关键词】中小企业融资p2p网贷　　一、中小企业融资难原因　　对中小企业融资难目前存在的原因进行总结和归纳，可以从以下两个方面进行分析。　　（一）中小企业内部原因分析　　1.中小企业规模的影响。中小企业由于前期投入和融资的限制，相对规模较小，没

2、有形成一定的固定资产，投资者在对中小企业投资分析过程中，由于缺乏一定资产作为担保和抵押，同时没有外部担保机构的介入，导致投资者，特别是金融机构不能根据风险控制原则进行放款和投资，也很难通过资本市场融资，发行公司债及其他证券融资。　　2.中小企业管理模式相对落后。呈现出“家族式管理”模式，没有引入效率更高的职业经理人进行企业管理，提高管理效率；没有建立完善的现代企业制度，工资待遇和人才引进上明显制度不健全，人才流失严重，甚至沦为一些知名企业的人才培养基地，研发资金投入和人才奇缺，企业后期发展受到制约。　

3、　3.没有建立现代企业会计管理制度。中小企业普遍按照现代企业会计记账要求来进行日常会计账目处理，出现与投资方的“信息不对称”问题，金融机构及其他资金供给者在做出决策时，不能从财务会计报表中获取有用的决策依据，或者投资决策成本较高，很难做出投资决策。　　4.中小企业的对外信誉底下，企业没有重视维护企业信誉。企业之间贷款相互拖欠，“三角债”现象普遍存在，严重影响到企业信誉，造成融资难局面。　　（二）企业外部因素的制约　　1.商业银行对中小企业的“惜贷”现象。首先从历史发展的角度上商业银行偏向于贷款给国有及

4、地方性带有政府性质的企业，或者有着稳定发展和收益的大型公司，和这些主体有着相对稳定的合作关系，而对于中小企业，根据商业贷款业务规则，考虑到信用评级标准、风险控制、抵押条件等，从而放弃对中小企业的投资，更偏向于符合商业银行贷款风险控制的大型企业。　　2.我国资本市场发展滞后及制度不完善，中小企业通过债券及股票形式融资受到限制。特别是我国目前实行核准制的发行上市制度，达不到监管要求的中小企业很难通过这些渠道获取资金。近年来，政府证券监管部门努力促进资本市场改革，先后建立中小板市场和创业板市场，以及新三板市

5、场，这对于面临企业发展，产能升级资金需求以及大量排队融资的企业来说，还是捉襟见肘。　　3.中小企业融资市场缺乏担保机构的介入。众所周知，中小企业投资风险相对较高，但是同时也可能带来巨额收益。如果保险机构、投资银行等机构承担一定的风险，将风险分散，使得投资者在投资的时候可以控制风险，使得金融机构达到风险监管要求。同时政府部门对中小企业风险担保起到一定的推动作用，创造条件增加中小企业融资。　　4.市场缺乏融资金融创新工具。我国目前还处在银行主导下的融资市场，商业银行还是开展中小企业信贷业务短板。商业银行信

6、贷主要还是停留在票据贴现，抵押贷款等基本形式，新的贷款模式需要不断创新，在达到监管要求下对中小企业提供更多的资金支持。除了商业银行以外，其他金融机构极少参与中小企业融资渠道的构建，比如信托机构和投资银行以及新生的金融部门。　　二、中小企业融资难问题对策分析　　（一）充分发挥商业银行在在中小企业融资上起到的作用，特别是发挥地方性中小银行的作用，同时实现多渠道融资　　一是地方性中小银行，立足于本地企业，主要服务对象是本地企业，对本地企业设立和发展了解深入，这些区域性银行的存在可以实现“乡土”业务模式的开展

7、，更好的管控贷款过程中的风险。商业银行应该为中小企业量身打造融�Y方案，进行一定金融产品创新，实现对中小企业融资目的。商业银行需要推出多样性、灵活的结算体系，加快中小企业资金托收承付、汇票承兑与贴现业务加快发展，以适应中小企业的经营和资金运动的特点。二是建立更加完善多渠道融资。信托机构和投资银行可以发展自身创新金融产品的优势，对中小企业投资风险进行整合后，形成资产池管理模式，设计出更多合适更多投资者投资的金融产品，合适不同风险承受能力投资者投资的金融产品，同时金融机构也能在控制风险条件下实现对中小企业

8、信贷与投资。　　（二）政府对中小企业支持　　政府财务部门加大对中小企业在税收上的优惠政策，通过税收节省，减少企业支出，增加企业利润，形成内部投资资金融资渠道。构建我国服务于中小企业政府资金支持的政策性银行，为中小企业贷款提供便利，以更优惠的贷款利率服务于中小企业；认购中小企业发行的公司债券，为中小企业融资提供必要的担保。在组建政策性银行服务银行，可以借鉴国外一些成功经验，向符合我国产业政策、产品技术创新、有未来发展潜力的中小企业提供政策性信贷支持。　　（