探讨中小企业金融创新策略

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　　探讨中小企业金融创新策略摘要：融资难困扰我国中小企业多年，已经引起了社会的广泛关注。造成中小企业融资难既有企业自身内部原因也有商业银行、制度建设、监管等外部原因。在当前全球金融危机蔓延、世界经济形势不景气的背景下，应该加快金融创新步伐，由政府、金融机构和中小企业通力协作，共同破解中小企业融资难题。关键词：中小企业；融资；创新　　　　中小企业融资难问题在我国已经引起了社会的广泛关注。胡锦涛同志在十七大报告中强调，要“优化资本市场结构，多渠道提高直接融资比重”。当前，在实体经济当中占有重要地位的中小企业，由于其资金、规模、影响力等资源的限制，加上受国际金融危机、国际经济下滑、国内原材料价格上涨过快、劳动力成本上升及人民币升值等因素影响，2008年以来，已有相当部分中小企业经营困难，甚至有不少中小企业因为资金链断裂而倒闭。广东省中小企业局负责同志曾透露：“今年广东有15661家中小企业倒闭。” 因此，加强金融创新，破解中小企业融资难题，对于当前我国促进中小企业发展，保持社会稳定具有十分重大的现实意义。　　　　一、当前我国中小企业融资难现状　　　　(一)融资金额有限。现在整个社会包括许多商业银行信贷观念还跟不上形势发展的需要，对中小企业缺乏必要的了解和足够的重视，普遍认为将资金投向中小企业风险高、成本高、工作量大且收效不大。银行贷款是中小企业最主要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而不提供长期信贷。据统计，占企业总数0.5％的大型企业拥有50％以上的贷款余额，占企业总数88.1％的小型企业贷款余额不足20％。平均每家中小企业获得的贷款金额约是大型企业的1／180，借贷期限较短且数目普遍不大，主要是用来解决临时性的流动资金，很少用于项目的开发和扩大再生产等方面。　　(二)融资渠道狭窄单一。目前，我国中小企业的发展主要依靠自身内部积累，企业内部融资比重过高，外援融资比重过低。据国际金融公司研究资料显示，我国中小企业业主资本和内部留存收益分别占我国中小私营企业资金来源的30％和26％。内源性融资比重过高，外源性融资比重过低，从而制约了企业的快速发展和做强做大。 　　(三)直接融资量小数微。绝大多数中小企业无法采用包括股权融资和债权在内的直接融资，而获得政府支持的资金也极其有限。融资方式比较单一，缺乏直接的市场融资渠道。据统计，我国中小企业融资总量中主要依靠商业银行贷款和民间借贷的融资方式占到了50％以上。　　(四)融资成本高。一般来说，比起大型企业，中小企业贷款利率至少要高出10％，而高出20％-30％是普遍现象，也就是说，中小企业的贷款利率现在已达到30％-40％。这让许多想扩大生产的中小企业望而却步，根本不敢贷款。资金成本太高，使得企业不敢贷款来进行扩大生产，只有在流动资金不足的时候才会考虑贷款。一般来说，中小企业融资主要通过两条途径：一是向银行贷款，一是向民间借贷。由于银行贷款条件极为严苛，要有生产线、厂房等抵押物，而且评估时还要被打折，最短也要1个月才能拿到贷款，所以，一些中小企业就只好向民间借贷，承担高利贷，去冒更大风险。由于受全球金融风暴的影响，许多中小企业购买原材料只能是现金交易，不能延期兑现，企业资金周转严重不灵，许多企业因资金链断裂而倒闭。全国人大常委会副委员长、民建中央主席在出席2008年中国非公有制经济发展论坛时表示，2008年上半年我国有6.7万家规模以上中小企业倒闭，其中纺织行业中小企业倒闭1万多家，有2／3的纺织业企业面临重组。　　 　　二、当前中小企业融资难原因剖析　　　　近几年来，通过国内金融机构的多方努力，加上各商业银行围绕拓展中小企业金融业务在信贷政策、新产品开发、抵押担保、服务方式等方面的有益创新、探索，中小企业融资问题有所改观，但还不能从根本上解决中小企业融资难。究其原因，有内部和外部两方面的原因：