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1、趋势跟踪交易系统 A:0.5R*20=10R B:1R*5=5R A系统优于B系统。 因此考察一个交易系统的优劣的另一个重要因素就是系统能够提供的交易机会。次数越多,越容易达到系统实现预期收益需要的规模,从而提高系统的稳定性。提供很少交易机会的系统,不是好的系统。交易系统能够提供的交易机会的多少,显然受到设计系统时交易者设定要素的多少及苛刻条件的影响。为了提高所谓的准确度,而大幅减少系统的交易机会,从长远来看,是个得不偿失的选择。放宽一些条件,得到更多的交易机会,这样,才能提高系统的稳定性,并按照系统的期望值自发的,迅速的产
2、生收益。第二十一部分:交易系统的六要素谈了这么多,应该是时候归纳一下,对一个成功的交易系统而言,什么是最重要的要素了。亦喜认为,一共有六个: 1、资本规模,就是你可以操作的总资金; 2、头寸规模确定; 3、准确度; 4、系统的预计R乘数; 5、交易频率; 6、交易成本; 首先你的资本规模决定了你能够进行多少操作。规模太小,你的头寸规模确定无法正常进行,单笔交易的风险会过大,从而使得整个系统设计的基本理念失效;规模太大,使得你必须寻找更多的机会,才能使得资金的使用效率不至于过低,大部分时间处于较轻仓位的状况下。股票和期货
3、因为杠杆的不同也存在差异。就股票而言,你的规模最少要有2万元就可以操作。2万分为4份,每份5000元,意味着10元的股票可以一个单位买入5手。15元的股票可以一个单位买入3手,可以进行基本的操作。如果规模超过3000万,就不是很理想了。可能会被迫增加持股的数量。这样就需要寻找更多的机会来分散风险,同时很容易每笔股票持仓过大,进出会不方便以及影响庄家的操作。我个人觉得,一个合理的规模应该是500-1000万最合适。可以进行恰当的分解,同时不会影响到进出,及主力故意的打压。操作起来游刃有余。其次是头寸规模确定。它来决定每个单位的交易你愿
4、意承受相当于总资金多少百分比的风险,也就是确定R.。亦喜的建议是0.5%-2%。下面一部分亦喜会仔细的分析头寸规模确定在实际中的应用。准确度指的是你每笔交易,在事先确定好止损位和退出策略后的成功率。预计R乘数是系统预计的收益风险比。二者合在一起来决定期望值。前面分析过,亦喜认为,比较理想的操作理念是,在确保单笔交易预计R乘数不小于3的情况下,尽量提高准确度,而不是相反。第二十三部分:均线.如果你问亦喜,技术分析壹佰零 八般武艺中,哪个排第一?亦喜可以确定的告诉你:均线。没有之一。均线为什么这么重要?1、均线是判断趋势最重要的工具。
5、趋势是交易的核心问题。2、均线可以作为明确的止损或者止盈的信号,可以客观、准确的计量。关于均线,有很多的介绍,甚至给每条均线都起了名字。呵呵。还有用斐波那契数列作为均线的数据的。五花八门,都以为自己找到了操盘秘籍。我觉得,均线应该重点关注两条:1、60日线。中期趋势的主要判断标准。亦喜主要关注中期趋势的波段操作机会。太长的我觉得没有必要考虑。止盈退出信号会告诉我何时退出。我不做长期投资,尤其是价值投资。全是扯淡。应用很简单:就是要60日线挑头向上,并且价格站上60日线。最好是股票经过半年以上的下跌,60日线开始由下降,到走平,然后挑
6、头向上。最完美。2、20日线。20日线的主要作用是当股价形成上升趋势,同时均线开始多头排列时,最天然最理想的止损工具。有的人也会用10日线,但10日线骗线太多,容易放过黑马。20日线我个人觉得是比较适中的。其他的乱七八糟的就不扯了,也没太大用处,简单谈一个银山谷和金山谷吧。这个东西看上去不错,有点像秘籍的样子,但我告诉你,说穿了就是一个双底。股价真的要见底,至少要经过一个双底的考验,有的是三重底。自然的,就会出现银山谷和金山谷。有的金山谷没形成,只是均线粘合后又发散,实质一样。所以关注这些经过加工的材料,又有什么意义呢?还是理解本质
7、更为重要。交易频率就是指的系统要能够提供足够的交易机会,使得系统能够达到实现期望值所必须的规模要求。交易成本会影响收益风险比,从而降低R乘数。这一点可以适当考虑。以上六个要素,那个最为重要?仁者见仁,智者见智。但亦喜可以坚定的告诉大家我的看法:头寸规模确定。这个是你最应该重视,也是最容易忽视的要素。切记,切记。其次,亦喜认为应该是系统的预计R乘数;然后才是准确度和交易频率。这就是亦喜对交易系统要素的看法。第二十二部分:头寸规模确定的高级应用.头寸规模确定是交易系统中最为重要的要素。但这是在不考虑交易心理的前提下。应该讲,交易世界的一
8、切都与交易心理有关。这是整个交易世界的基石。以后亦喜会仔细的分析交易心理。这里先不作细述。这次来谈谈头寸规模确定的较高级别的应用。高级只是相对而言。前面谈的都是关于头寸规模确定的基本概念,原理及简单应用的思路。现在把头寸规模确定具体到
