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2011年新型建材行业风险分析报告摘要本报告所分析的新型建材行业是《国民经济行业分类》(GB/T4754-2002)中非金属矿物制品业下的4个子行业。新型建材主要产品包括轻质建筑材料制造、防水建筑材料制造、隔热和隔音材料制造及耐火材料制品制造四大类，具体行业描述见下表。新型建材行业子行业分类行业及代码子行业及代码行业描述31非金属矿物制品业3124轻质建筑材料制造指石膏板、石膏制品及类似轻质建筑材料的制造。3134防水建筑材料制造指以沥青或类似材料为主要原材料制造防水材料的活动。3135隔热和隔音材料制造指用于隔热、隔音、保温的岩石棉、矿渣棉、膨胀珍珠岩、膨胀蛭石等矿物绝缘材料及其制品的制造，但不包括石棉隔热、隔音材料的制造。316耐火材料制品制造包括石棉制品制造、云母制品制造、耐火陶瓷制品及其他耐火材料制造。数据来源：国家统计局一、行业发展环境2010年1-12月份工业增加值同比增长15.7%，比2009年同期增加了4.7个百分点，比1-9月份下降了1.3个百分点。2010年以来，分行业看，在39个大类行业中，38个行业实现比2009年增长，工业增加值增速一直处于高位运行，且增速逐月呈下降趋势。其中，一季度增长19.6%，二季度增长17.6%，三季度增长16.3%。工业产销衔接状况良好，全年规模以上工业企业产销率达到97.9%，比上年提高0.2个百分点。数据来源：国家统计局2008年以来国内工业增加值及其增长速度十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告二、行业供需分析及预测（一）供给分析2010年1-11月，新型建材行业完成工业总产值3707.91亿元，同比增长34.17%。2010年1-11月的工业产值增速比2009年1-11月上升了10.83个百分点。总体来看，新型建材行业受此次金融危机影响较小，工业产值增长较快，显示新型建材行业正处于高速扩张期。2006-2010年新型建材行业工业总产值及增速情况单位：亿元，%工业总产值增长率20061199.6224.592007.1-111552.4042.022008.1-112265.3538.892009.1-112777.6423.342010.1-113707.9134.17数据来源：国家统计局数据来源：国家统计局2006-2010年新型建材行业工业总产值变化趋势（二）需求分析2010年1-11月，新型建材行业完成销售收入3651.66亿元，同比增长达35.21%。销售收入的变化趋势与工业总产值变化一致。2006-2010年新型建材行业销售收入情况单位：亿元、%销售收入增长率20061131.2024.902007.1-111452.8343.31十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告2008.1-112096.5737.792009.1-112631.8924.282010.1-113651.6635.21数据来源：国家统计局数据来源：国家统计局2006-2010年新型建材行业销售收入变化趋势（三）供需平衡分析和预测分析2010年新型建材行业的供需平衡情况，可以从新型建材产品的产销率来分析。可以看出，2006-2008年产销率逐年下降，从2009年开始，新型建材行业迎来较大转机，产销率快速回升。2009年1-11月，由于经济复苏出口增加，加上在国家的大规模经济刺激计划拉动下，加上节能环保政策的推动，新建材行业产销率为94.75%，比2008年增长2.20个百分点。2010年1-11月产销率再次大幅增长3.73个百分点。数据来源：国家统计局2006-2010年新型建材行业产销率变化趋势从新型建材行业的供需平衡分析可以看出，在供给方面，我国新型建材产业获得了快速的发展。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告在需求方面，下游行业对新型建材产品的需求对新型建材行业的供需产生直接影响。国内方面，建材下乡政策的推出会加大新型建材在国内市场的需求，区域振兴计划也会较大促进新型建材需求。外销方面，在全球经济逐渐复苏的环境下，新型建材出口也会快速增加，预计2011年对新型建材的需求会有30%左右的增长。综合来看，预计2011年我国新型建材行业需求将继续扩大，增速将与2011持平。三、行业产业链发展情况分析及预测新型建材行业的上游产业包括各类原料和能源供应企业，下游产业则包括房地产、国防军工之类的企业。通过这个产业链我们可以看出，新型建材行业对能源资源的依赖非常强，因此新型建材行业的发展趋势与国家出台关于能源资源利用的政策紧密相关。2010年，煤电价格上涨，这相应增加了新型建材行业的原材原材料成本。2010年房地产行业供需两旺，从而也带动了对建材的需求，进入2011年，国家队房地产行业调控力度前所未有的严厉，这也使得作为上游行业的新型建材业存在一定风险。四、行业财务状况分析及预测2010年1-11月，新型建材行业的整体运行较好，在内需外销的拉动下，该行业全面复苏，几乎所有指标均优于2009年1-11月，行业的生产经营保持较快增长，行业效益和发展速度增加。随着国家对房价调控政策的不断实施和煤价、电价的不断上涨，预计在2011年新型建材行业的发展速度将不会超过2010年，但可以肯定增长的趋势不会改变。五、区域发展情况分析我国新型建材行业的资产主要集中于辽宁、山东、河南、北京、江苏、浙江、河北等地；前五个省市的资产合计占到了我国新型建材行业总资产的67.91%；前十个省市的资产合计占到了我国新型建材行业总资产的83.49%，2010年资产集聚的程度比2009年进一步加大。辽宁省作为我国新型建材行业的最大产区之一，资产规模占全国总资产的21.80%；河南省和山东省的资产规模也分别达到16.88%和16.42%，可以看出我国的新型建材行业区域分布相对比较集中。六、子行业发展情况分析耐火材料制品制造行业在建材行业中规模较大。从近年来的规模指标看，规模以上企业数量从2006年开始一直增加，2010年11月末全国有2504家企业，从业人员人数为324498人，企业数量还有从业人员数量比2009年同期都有所增加。2010年1-11月，耐火材料制品制造行业的资产增长率是20.67%，增长率比2009年1-11月高了2.13%，负债总额也较2009年增加17.72%，耐火材料制品制造行业正处于快速扩张阶段。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告轻质建筑材料制造行业在新型建材行业中规模较大，属于新型建材行业重要的一个子行业。从近年来的规模指标看，2006-2010年企业数量逐年递增，到2010年11月末已经有537家企业。从业人员人数也是呈递增趋势，2010年11月已经达到70740人。2010年1-11月，轻质建筑材料制造行业的资产增长率为22.92%，增长率比2009年1-11月提高了5.90%，增速加快趋势明显。这说明轻质建筑材料制造行业的规模扩张速度有受到的经济环境的负面影响已经过去新一轮的扩张开始了。2010年轻质建筑材料制造行业的负债增长率为15.83%，同比增长6.41%，说明行业正处于快速扩张的时期。2006年-2010年，防水建筑材料制造行业总体来看行业规模逐渐增加，企业数量从2006年的314家增加到2010年的638家，资产总额也不断增加，由2006年的105.52亿元增加到2010年的334.25亿元，2010年资产增长率为35.23%%以上，负债总额增长有所加快，增长率比2009年上升10.36%。从近几年防水建筑材料制造行业的发展情况看，防水建筑材料制造行业的行业规模逐渐增加，快速扩张的趋势比较明显。隔热和隔音材料制造行业在建材行业中偏小。从近年来的规模指标看，规模以上企业数量从2006年开始有增加，2010年11月末全国有514家企业，从业人员人数为38007个，近几年保持一直增长的趋势。2010年1-11月，隔热和隔音材料制造行业的资产增长率是24.46%，增长率比2009年1-11月上升，负债总额也较2009年增加24.69%，达到了55.75亿元，总体来看，隔热和隔音材料制造行业正处于快速扩张的时期。七、行业风险分析及预测（一）宏观风险方面2010年以来，我国经济运行有以下几个特点：一是投资、消费、出口三驾马车拉动经济增长的协调性明显增强；二是从经济运行环境来看，物价总体上温和可控，基本稳定；三是经济增长质量较高，四大收入基本保持较快增长；四是重点领域的宏观调控取得积极成效。对于2011年经济，尽管2010年中国经济发展内外环境总体上好于2009年，但整体来看，世界经济复苏基础仍然很脆弱，不确定因素增多，我国宏观经济仍面对着风险和挑战：第一，投资增速仍处于高位，消费短期难以出现大幅增长。房地产投资，固定资产投资，以及工业生产均呈现快速增长势头；。但社会消费品零售增速出现回落，消费增速将大幅回落，短时间内消费增加速度仍不及投资，故投资增速拉动GDP增长仍将是主力。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告第二，物价上涨压力较大，通货膨胀凸显。近几年，PPI向CPI传导的时间在缩短、范围在加大，食品类与非食品类价格出现了齐升的态势。此外，国内自然灾害频发、人力成本提升及居住类价格的提升而导致的需求拉动与成本推动型通货膨胀并存，这些都使得未来抗通胀的压力不减。第三，贸易保护主义与贸易摩擦。金融危机后，国际上金融保护主义、贸易保护主义盛行，这将不利于中国2011年外贸出口和经济增长。（二）政策风险方面2010年，国家政策导向仍然以加强建筑节能环保功能，推广使用绿色环保新型建材为主。国内节能减排的政策对新型建材行业的影响是两方面的。一方面，政府提出新型节能型材的广泛使用，给新型建材的发展带来机遇。另一方面，新型建材同样受到节能减排的约束，相关生产成本会提高，一旦未来节能减排标准出台，行业内所有企业都将面临由此造成的风险。其次，产业政策方面，国家将逐步完善产品标准，规范新型建材市场，扶持优势企业，淘汰落后产品及产能，新型建材市场发展环境将得到持续优化，《耐火粘土（高铝粘土）行业准入标准》等规范和产业政策进一步规范了新型建材行业一些准则、以及一些技术的应用要求。能够给产品带来优异性能并有利于环保节能的新型建筑材料生产技术将得以更广泛的应用。最后，随着国内经济复苏以及通货膨胀的预期越来越明显，一些经济刺激政策将会终止，政府也会进一步紧缩货币市场，同时近期政府为抑制房价而出台的一系列政策，将会在很多程度上影响到房地市场。所有这些政策因素将会间接的影响到新型建材的需求。（三）原材料、能源价格上涨风险近年来随着全球的经济快速发展，社会对资源的需求越来越大，加大了人们对资源的关注。煤炭资源是越来越少，而且是不可再生的，从这个角度上来看，谁拥有资源，谁就拥有未来、拥有财富。原材料资源价格风险主要体现在其对企业盈利的影响上，由于煤炭成本占新型建材企业成本较大，随着煤炭价格的上涨，新型建材企业的成本压力逐渐增大，建材生产成本费用提高、短期盈利能力下降，全行业经济效益提高面临更大压力。因此，当上游的原材料价格和能源价格导致产品成本提高时，新型建材的销售价格不能及时调整，新型建材厂商将承担大部分的价格风险。也因此对新型建材企业的利润水平产生一定影响，同时会影响到新型建材行业的产业结构。原材料价格的不确定性，使得新型建材行业2011年的生产经营面临着较大的原材料价格风险。（四）供求风险从新型建材行业的产销率可以看出，十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告2010年产销率为98.48%比2009年增长了3.73%。从2006年-2010年的产销率走势可以看出，新型建材产品已经逐渐打开市场，迎来了较快的发展契机。从2010年新型建材行业的供需平衡分析可以看出，在供给方面，我国新型建材产业获得了快速的发展，较之2009年同期增速大幅提高；在需求方面，建材下乡政策的加大了新型建材在国内市场的需求，区域振兴计划也较大地促进了新型建材需求。此外，在外销方面，在全球经济逐渐复苏的环境下，新型建材出口也会快速增加，预计2011年对新型建材的需求会有26%左右的增长。从整体看，2010年新型建材行业的供求矛盾有所缓解，但未来2011年供给压力仍较大。（五）兼并重组风险目前，大多数新型建材产品是一个充分竞争的市场，市场上存在大量的小规模、生产技术落后的小企业，行业集中度很低。“十二五”期间，传统建材投资机会依然较多。传统产业将以收购兼并为主题，行业集中度进一步提高，大型龙头公司受益；建材产业将由简单的原材料供应向部件化生产过渡，建材深加工制品（混凝土、特种玻璃、石膏板等）将得到更快发展；为应对“低碳”经济，新型建材将充满机会；此外战略性新兴产业的发展，产业升级过程中对高端机械装备的扶持将催生高性能纤维复合材料的快速产业化。从中期来看，大型水泥集团将会在政策扶持下加快推动兼并收购，各区域之间将会呈现出由两到三家企业协调控制的格局，水泥有可能开始进入一个较强和较长的景气上升通道；玻璃将在加工玻璃和特种玻璃平板玻璃产业链将进一步延伸，向高品质、绿色化、多功能、高附加值、高科技含量的加工制品化方向发展，玻璃原片由最终消费品为主向中间产品为主转化；耐火材料在整合和延展产业链等细分小行业将迎来兼并重组的整合期；并将从简单的供应产品，逐步向下游用户提供服务和向上游原料发展来延伸产业链。为应对“低碳”经济，新型建材将充满机会。新型建材和龙头耐火材料公司充满机会。可以预期在未来的几年内，新型建材行业小企业的淘汰和兼并以及大企业间的联合与重组将越来越激烈。。（六）区域风险新型建材行业的发展表现出较为明显的地区差异，由于不同的区域在新型建材产业的政策、需求的区别，新型建材在不同地域面临不同的区域风险，主要表现在以下几方面：首先，新型建材企业所在区域的需求情况对企业的盈利将产生重要影响;另外，各地域社会的节能环保意识和对新型建材产品的接纳程度不同，在当地社会较为重视建筑节能环保功能，以及对新型建材产品持接纳使用态度，乃至形成消费习惯，则新型建材产品也会有较大的市场。不同建筑风格和自然条件对于建筑防水、耐火、保温等性质会有不同要求，从而影响对新型建材的需求。（七）产品结构风险新型建筑材料是区别于传统的砖瓦、灰砂石等建材的建筑材料新品种，包括的品种和门类很多：从功能上分，有墙体材料、装饰材料、门窗材料、保温材料、防水材料、粘结和密封材料，以及与其配套的各种五金件、塑料件及各种辅助材料等；从材质上分，不但有天然材料，还有化学材料、金属材料、非金属材料等等。但由于十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告新型建材行业产品种类多，生产工艺多样，科技含量也有较大差异，导致大部分企业的产品单一、技术水平落后。这会使企业面临更大的市场风险，并极大的影响企业的竞争能力。八、行业授信建议新型建材是在传统建筑材料基础上产生的新一代建筑材料。新型建材行业是建材工业的重要组成部分，也是代表着建材工业科技发展及建筑行业新需求的新兴行业。生产和使用新型建材，发展新型建材工业，是国家可持续发展战略倡导的节能、节地、减少资源消耗、保护生态环境的需要，也是促进建筑业和房地产业发展、刺激消费拉动内需的内在要求。在未来相当长的一段时间内，我国新型建材行业的发展前景良好，总体授信机会较多。2011年，我国城市燃气行业的信贷总体原则是：关注大型优势新型燃气企业的信贷需求，选择具有竞争结构优势的企业，关注具有资源优势的企业，支持高附加值产品和技改升级项目，谨慎对待拥有落后产能的企业的信贷项目；从区域来看，以北京、上海、广州为代表的一线城市、经济基础较好的其他二线城市以及传统的经济发展地区如长三角、珠三角以及环渤海经济区，新型燃气行业发展较为成熟，企业的运营能力较强，是值得大量授信的区域。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告目录第一章新型建材行业基本情况1第一节新型建材行业的定义和分类1第二节新型建材行业在国民经济中的地位1第二章2010年新型建材行业发展环境分析3第一节2010年宏观经济环境分析3一、宏观经济运行3二、金融运行及货币政策7第二节2010年新型建材行业政策环境分析10一、重点政策汇总10二、重点政策及重大事件分析10三、政策未来发展趋势11第三节2010年新型建材行业社会环境分析12一、新型建材行业社会环境概述12二、具体社会环境分析13第四节2010年新型建材行业技术环境分析14一、新型建材行业主要技术术语及简要解释14二、2010年新型建材行业劳动生产率15三、新型建材行业技术发展趋势16第三章新型建材行业发展情况分析17第一节2010年新型建材行业规模分析17第二节2010年新型建材行业供给分析及预测17一、供给总量及速率分析17二、供给结构变化分析18三、2011-2013年供给预测20第三节2010年新型建材行业需求分析及预测21一、需求总量分析21二、需求结构变化分析22三、2011-2013年需求预测22第四节2010年新型建材行业市场分析23一、供需平衡分析及预测23二、价格变化分析及预测24第五节2010年新型建材行业投融资情况分析25一、行业资金渠道分析25二、兼并重组情况分析25三、行业投资特点分析26第六节2010年新型建材行业运行主要特点26一、新型建材行业资产总额加速增长，行业规模持续扩张26二、新型建材行业工业总产值加速增长26三、新型建材行业主要产品销售收入增长较快26十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告四、产销率持续回升26第四章新型建材行业竞争状况分析27第一节2010年新型建材行业进入与退出壁垒分析27一、进入壁垒分析27二、退出壁垒分析27第二节2010年新型建材行业竞争结构分析27一、“波特五力”模型分析27二、行业当前竞争特点总结30第三节2010年新型建材行业生命周期分析31第五章2010年新型建材行业产业链分析33第一节新型建材行业产业链介绍33第二节2010年新型建材行业上游产业分析33一、原煤产量33二、煤炭销量34三、煤炭出口34四、煤炭库存34五、价格水平35六、发展趋势36第三节上游行业对新型建材行业的影响分析36第四节2010年新型建材行业下游产业分析36一、房地产开发投资情况36二、房地产开发企业资金来源情况38三、商品房建筑与销售情况39四、全国房地产市场价格变动情况41第五节下游行业对新型建材行业的影响分析42第六章2010年新型建材行业财务状况分析43第一节2010年新型建材行业三费变化情况43第二节2010年新型建材行业经营效益分析44一、新型建材行业效益情况44二、行业盈利能力分析46三、行业营运能力分析46四、行业偿债能力分析47五、行业发展能力分析47第三节2010年新型建材行业财务状况总体评价48第七章2010年新型建材行业区域发展情况分析50第一节新型建材行业区域分布总体分析及预测50一、行业区域分布特点分析及预测50二、行业规模指标区域分布分析及预测50三、行业效益指标区域分布分析及预测51第二节河南省新型建材行业发展分析及预测52一、河南省新型建材行业的规模及地位变化52二、河南省新型建材行业经济运行状况分析53三、河南省新型建材行业子行业对比分析54四、河南省新型建材行业发展趋势预测56十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告第三节辽宁省新型建材行业发展分析及预测57一、辽宁省新型建材行业的规模及地位变化57二、辽宁省新型建材行业经济运行状况分析57三、辽宁省新型建材行业子行业对比分析58四、辽宁省新型建材行业发展趋势预测61第四节山东省新型建材行业发展分析及预测61一、山东省新型建材行业的规模及地位变化61二、山东省新型建材行业经济运行状况分析62三、山东新型建材行业子行业对比分析63四、山东省新型建材行业发展趋势预测66第八章2010年新型建材行业子行业发展情况分析67第一节耐火材料制品制造业发展情况分析67一、行业规模67二、供求状况68四、运行特点70五、发展趋势71第二节轻质建筑材料制造行业发展情况分析71一、行业规模71二、供求状况72三、财务情况74四、运行特点75五、发展趋势76第三节防水建筑材料制造业发展情况分析76一、行业规模76二、供求状况77三、财务情况79四、运行特点80五、发展趋势80第四节隔热和隔音材料制造业发展情况分析80一、行业规模80二、供求状况81三、财务情况83四、运行特点84五、发展趋势85第九章重点企业发展情况分析86第一节行业内上市公司综合排名及各项指标排名86一、获利能力86二、经营能力排名86三、偿债能力排名87四、发展能力排名87五、综合能力排名88第二节北新建材发展情况分析89一、企业简介89二、股权关系结构89十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告四、主导产品分析91五、企业经营策略和发展战略分析92六、SWOT分析92七、企业竞争格局分析93第三节濮耐股份发展情况分析93一、企业简介93二、股权关系结构94三、经营状况分析94四、主导产品分析95五、企业经营策略和发展战略分析95六、SWOT分析96七、企业竞争力评价96第四节东方雨虹发展情况分析98一、企业简介98二、股权关系结构98三、经营状况分析99四、主导产品分析100五、企业经营策略和发展战略分析100六、SWOT分析101七、企业竞争力评价102第十章2011年新型建材行业风险分析103第一节宏观经济波动风险103第二节政策风险104第三节原材料价格风险104第四节供求风险105第五节兼并重组风险105第六节区域风险106第七节产品结构风险107第十一章投资及信贷建议108第一节行业总体授信原则108第二节鼓励类信贷政策建议108第三节允许类信贷政策建议109第四节限制类信贷政策建议109第五节退出类信贷政策建议110十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告表录表1新型建材行业子行业分类1表2新型建材行业对国民经济的作用和贡献2表32010年以来新型建材行业相关政策汇总10表4新型建材行业主要技术术语、简写及解释14表52006-2010年我国新型建材行业全行业平均劳动生产率15表62006-2010年新型建材行业主要指标统计17表72006-2010年新型建材行业工业总产值及增速情况17表82006-2010年各子行业产值及占新型建材行业总产值比重变化19表92010年以来新型建材在建项目列表20表102010-2012年新型建材行业产值预测表21表112006-2010年新型建材行业销售收入情况21表122006-2010年主要新型建材产品销售情况及增速22表132010-2012年新型建材行业销售收入预测值23表142006-2010年新型建材行业产销率23表152010年全国煤炭销售收入情况表34表162010年12月底部分地区煤炭市场价格行情35表172006-2010年新型建材行业三费变化情况43表182006-2010年新型建材行业三费比重变动图44表192006-2010年新型建材行业盈利能力指标46表202006-2010年新型建材行业营运能力指标47表212006-2010年新型建材行业偿债能力指标47表222006-2010年新型建材行业发展能力指标48表232006-2010年新型建材行业主要财务指标对比分析49表242010年1-11月新型建材行业企业数量区域分布情况50表252010年1-11月新型建材行业资产区域分布情况50表262010年1-11月新型建材行业销售收入区域分布情况51表272010年1-11月新型建材行业盈利区域分布情况51表282010年1-11月新型建材行业不同区域亏损情况对比52表292006-2010年河南省新型建材行业主要财务指标对比分析53表302006-2010年河南省耐火材料制品制造行业主要规模指标对比分析54十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告表312006-2010年河南省轻质建筑材料制造行业主要规模指标对比分析54表322006-2010年河南省防水建筑材料制造行业主要规模指标对比分析55表332006-2010年河南省隔热和隔音材料制造行业主要规模指标对比分析55表342006-2010年河南省耐火材料制品制造行业主要财务指标对比分析55表352006-2010年河南省轻质建筑材料制造行业主要财务指标对比56表362006-2010年河南省防水建筑材料制造行业主要财务指标对比56表372006-2010年河南省隔热和隔音材料制造行业主要财务指标对比56表382006-2010年辽宁新型建材行业主要财务指标对比分析58表392006-2010年辽宁省耐火材料制品制造行业主要规模指标对比分析58表402006-2010年辽宁省轻质建筑材料制造行业主要规模指标对比分析59表412006-2010年辽宁省防水建筑材料制造行业主要规模指标对比分析59表422006-2010年辽宁省隔热和隔音材料制造行业主要规模指标对比分析59表432006-2010年辽宁省耐火材料制品制造行业主要财务指标对比分析60表442006-2010年辽宁省轻质建筑材料制造行业主要财务指标对比分析60表452006-2010年辽宁省防水建筑材料制造行业主要财务指标对比分析60表462006-2010年辽宁省隔热和隔音材料制造行业主要财务指标对比分析61表472006-2010年山东新型建材行业主要财务指标对比分析62表482006-2010年山东耐火材料制品制造行业主要规模指标对比分析63表492006-2010年山东轻质建筑材料制造行业主要规模指标对比分析63表502006-2010年山东防水建筑材料制造行业主要规模指标对比分析64表512006-2010年山东隔热和隔音材料制造行业主要规模指标对比分析64表522006-2010年山东耐火材料制品制造行业主要财务指标对比分析64表532006-2010年山东轻质建筑材料制造行业主要财务指标对比分析65表542006-2010年山东防水建筑材料制造行业主要财务指标对比分析65表552006-2010年山东隔热和隔音材料制造行业主要财务指标对比分析65表562006-2010年耐火材料制品制造行业主要指标统计67表572006-2010年耐火材料制品制造行业工业总产值情况68表582006-2010年耐火材料制品制造业行业销售收入情况69表592006-2010年耐火材料制品制造业行业效益分析70表602006-2010年耐火材料制品制造行业亏损情况71表612006-2010年轻质建筑材料制造业行业主要指标统计72表622006-2010年轻质建筑材料制造行业工业总产值情况72表632006-2010年轻质建筑材料制造业行业销售收入情况73表642006-2010年轻质建筑材料制造行业效益分析75十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告表652006-2010年轻质建筑材料制造行业亏损情况75表662006-2010年防水建筑材料制造业行业主要指标统计76表672006-2010年防水建筑材料制造行业工业总产值情况77表682006-2010年防水建筑材料制造行业销售收入情况78表692006-2010年防水建筑材料制造业行业效益分析79表702006-2010年防水建筑材料制造行业亏损情况80表712006-2010年隔热和隔音材料制造行业主要指标统计81表722006-2010年隔热和隔音材料制造行业工业总产值情况81表732006-2010年隔热和隔音材料制造行业销售收入情况82表742006-2010年隔热和隔音材料制造行业效益分析84表752006-2010年隔热和隔音材料制造行业亏损情况84表76新型建材行业上市公司盈利能力排名86表77新型建材行业上市公司经营能力排名86表782010年度新型建材行业上市公司偿债能力排名87表792010年度新型建材行业上市公司发展能力排名88表802010年度新型建材行业上市公司综合能力排名88表81北新建材股份有限公司股权结构90表822010年北新建材财务指标91表832010年北新建材主要产品结构91表84北新建材SWOT分析92表85濮耐股份有限公司股权结构94表862006-2010年濮耐股份财务指标95表872010年濮耐股份主要产品结构95表88濮耐股份SWOT分析96表89东方雨虹股份有限公司股权结构98表902006-2010年东方雨虹财务指标99表912010年东方雨虹主要产品结构100表92东方雨虹SWOT分析101十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告图录图11991-2010年中国GDP及其增速3图22008年以来固定资产投资累计增速4图32008年以来工业增加值增速情况4图42001-2010年中国社会消费品零售总额及增速5图52008-2009年我国进出口月度增速情况6图62008-2010年CPI、PPI走势7图72010年我国货币供应量增速7图82008-2010年我国月度贷款投放规模8图92009-2010年人民币对美元加权平均汇率走势9图102006-2010年新型建材行业人均单月工业总产值16图112006-2010年新型建材行业工业总产值变化趋势18图122006-2010年新型建材行业销售收入变化趋势21图132010年新型建材行业销售收入构成22图142006-2010年新型建材行业产销率变化趋势24图15行业竞争结构28图16产业生命周期31图172006-2010年新型建材行业销售收入及增速31图182010年原煤产量及增长率情况33图192010年煤炭出口情况34图202010年全国煤炭生业库存35图212006年以来房地产开发投资情况37图222010年1-12月房地产开发结构37图232010年1-12月房地产开发企业资金来源结构38图242008年以来土地购置面积和土地开发面积情况39图252006年以来房地产销售及竣工面积情况40图262005年以来新开工面积增速情况40图272006年以来商品房销售额及增速情况41图282005年以来房地产销售价格指数42图292006-2010年新型建材行业三费同比增速图43图302006-2010年新型建材行业销售收入增长情况44十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告图312006-2010年新型建材行业利润增长情况45图322006-2010年新型建材行业资产及负债增长情况45图332006-2010年新型建材行业亏损额增长情况46图342006-2010年河南省新型建材行业地位变化情况53图352006-2010年辽宁省新型建材行业地位变化情况57图362006-2010年山东省新型建材行业地位变化情况62图372006-2010年耐火材料制品制造行业资产及负债变化趋势67图382006-2010年耐火材料制品制造行业总产值情况68图392006-2010年耐火材料制品制造行业销售收入情况69图402006-2010年耐火材料制品制造行业产销率69图412006-2010年轻质建筑材料制造行业资产及负债变化趋势72图422006-2010年轻质建筑材料制造行业总产值情况73图432006-2010年轻质建筑材料制造行业销售收入情况74图442006-2010年轻质建筑材料制造行业产销率74图452006-2010年防水建筑材料制造行业资产及负债变化趋势77图462006-2010年防水建筑材料制造行业工业总产值变化趋势77图472006-2010防水建筑材料制造行业销售收入变化趋势78图482006-2010年防水建筑材料制造行业成品陶瓷产销率变化趋势79图492006-2010年隔热和隔音材料制造行业资产及负债变化趋势81图502006-2010年隔热和隔音材料制造行业总产值情况82图512006-2010年隔热和隔音材料制造行业销售收入情况83图522006-2010年隔热和隔音材料制造行业产销率83十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告第一章新型建材行业基本情况第一节新型建材行业的定义和分类广义的新型建材行业是建材工业的重要组成部分，主要包括新型墙体材料、新型防水密封材料、新型保温隔热材料和新型建筑装饰装修材料四大类。新型墙体材料品种较多，主要包括轻质板材、复合板材、粘土空心砖、加气混凝土等。新型防水密封材料包括沥青油毡、合成高分子防水卷材、建筑防水涂层、密封材料、堵漏和刚性防水材料等五大类产品。新型保温隔热材料主要产品有矿岩棉、玻璃岩、泡沫塑料、膨胀珍珠岩等。新型建筑装饰装修材料主要产品有料门窗、塑料管材、建筑涂料等。新型建材行业是建材行业下的子行业，按照我国的行业分类标准，属于非金属矿物制品业下的子门类。由于新型建材涵义较广，产品种类较多，按分类标准，其产品散布于各个门类之下。新型建材主要产品包括轻质建筑材料制造、防水建筑材料制造、隔热和隔音材料制造及耐火材料制品制造四大类，本报告所指的新型建材行业就是指这四大类产品。表1新型建材行业子行业分类行业及代码子行业及代码行业描述31非金属矿物制品业3124轻质建筑材料制造指石膏板、石膏制品及类似轻质建筑材料的制造。3134防水建筑材料制造指以沥青或类似材料为主要原材料制造防水材料的活动。3135隔热和隔音材料制造指用于隔热、隔音、保温的岩石棉、矿渣棉、膨胀珍珠岩、膨胀蛭石等矿物绝缘材料及其制品的制造，但不包括石棉隔热、隔音材料的制造。316耐火材料制品制造包括石棉制品制造、云母制品制造、耐火陶瓷制品及其他耐火材料制造。数据来源：国家统计局第二节新型建材行业在国民经济中的地位十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告新型建材是在传统建筑材料基础上产生的新一代建筑材料。新型建材行业是建材工业的重要组成部分，也是代表着建材工业科技发展及建筑行业新需求的新兴行业。生产和使用新型建材，发展新型建材工业，是国家可持续发展战略倡导的节能、节地、减少资源消耗、保护生态环境的需要，也是促进建筑业和房地产业发展、刺激消费拉动内需的内在要求。新型建材不仅使各种建筑物更具安全性、舒适性，更加满足居民生活和工业生产的要求，也与国家节能环保的发展战略相符合，具有良好的发展前景。新型建材行业是新兴行业，且是建材行业的子行业之一，其工业产值比重占国内生产总值的比重并不高。但可以看出2005年以来，我国新型建材行业工业产值保持高速稳定增长，增长速度远高于同期GDP增速。行业工业产值占GDP比重逐年上升。2010年达到0.93%，连续3年工业产值比重继续走高，新型建材行业的地位不断提升。2008年以来国家对基础设施大规模投资，以及2010年年初各地相继出台区域振兴计划，均会为建材行业带来快速的发展。此外，政府对房地产的调控也会使房价更早的回归理性。房地产行业更早的转入正轨发展，作为房地产行业上游行业的新型建材行业也将迎来一个稳定的需求期。表1新型建材行业对国民经济的作用和贡献角度作用和贡献分析对国民经济贡献角度新型建材行业是建材工业中重要产品门类和新的经济增长点。经济建设的迅速发展和人民生活水平的不断提高，给新型建材的发展提供了良好的机遇和广阔的市场。其与国家固定资产投资息息相关，对装修装饰和建筑业具有重要影响。近年来，我国新型建材行业工业总产值占全国GDP比重不断提高，预计未来新型建材行业将继续保持地位提高的态势。工业化水平提高角度新型建材行业技术含量高，功能多样化，未来前景广阔，是一个应该优先发展的行业，其发展程度对整个工业化水平的高低具有重要的影响。相关行业影响角度作为基础原料工业，新型建材工业的发展易受下游工业的影响，特别是建筑业的景气程度、房地产市场的兴衰、农民建房的热情、城市建设的快慢以及国家重点建设工程的多少与大小，都会对新型建材行业产生重大的影响，从而使它与整个社会资金供给的多少、政府开支的大小以及人民富裕程度都有着密不可分的联系。节能减排角度传统建材工业是一个高能耗、高资源消耗、高污染的行业，其环境污染严重、生态破坏较大。而新型建材行业技术含量高、耗能低、环境污染少，因此，大力发展新型建材行业显得尤为重要。产业结构调整角度目前，我国处于工业化的中后期，新型工业化的发展道路也已提出。2009年，在保增长的各项政策措施中，更加注重推进产业结构调整，实现可持续发展。新型建材行业由于其行业特性，技术含量较高，其发展对国民经济结构调整有重要的作用。参与国际竞争角度与世界发达国家相比，我国新型建材工业总体水平还比较落后。随着国外大量绿色环保建材、大型零售企业的涌入，市场争夺将会加剧。因此，加快新型建材行业发展对提高企业国际竞争力意义重大。数据来源：世经未来十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告第二章2010年新型建材行业发展环境分析第一节2010年宏观经济环境分析一、宏观经济运行（一）国民经济稳定增长2010年1-12月，国内生产总值397983.20亿元，同比增长10.30%，高于2009年的9.20%。分季度看，一季度增长11.9%，二季度增长11.1%，三季度增长10.6%，经济增长处于增长区间。分产业看，第一产业增加值40497亿元，增长4.3%；第二产业增加值166480.8亿元，增长12.2%；第三产业增加值171005.4亿元，增长9.5%。第二、三产业的增长趋势明显，这为国民经济进入稳定增长态势奠定了基础。数据来源：中国产业数据网图11991-2010年中国GDP及其增速（二）投资增速有所下降，投资结构有所改善2010年全社会固定资产投资278140亿元，比09年增长23.8%，增速比09年回落6.2个百分点，扣除价格因素，实际增长19.5%。分地区看，东部地区投资增长22.8%，中部地区增长26.9%，西部地区增长26.2%。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告数据来源：国家统计局图12008年以来固定资产投资累计增速高额的固定资产投资在2009年显著提振了经济，2010年随着经济增长回归常态，政策也回归正常，投资增长减缓，投资对经济增长的刺激效应也会逐渐减弱。预计2011年固定资产投资将有所分化，调结构的特征将更加明显。（三）工业生产平稳增长2010年1-12月份工业增加值同比增长15.7%，比2009年同期增加了4.7个百分点，比1-9月份下降了1.3个百分点。2010年以来，分行业看，在39个大类行业中，38个行业实现比2009年增长，工业增加值增速一直处于高位运行，且增速逐月呈下降趋势。其中，一季度增长19.6%，二季度增长17.6%，三季度增长16.3%。工业产销衔接状况良好，全年规模以上工业企业产销率达到97.9%，比上年提高0.2个百分点。数据来源：国家统计局图22008年以来工业增加值增速情况十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告从2010年的工业生产情况来看，基本呈现了一个逐步回落的过程。由于政府在2010年一季度控制经济过热，过热的工业生产得到抑制，企业生产进入去库存周期。但随着下半年进出口规模的快速爆发，以及“去库存化”的完成，PMI指数连续上涨，带动了整个工业生产的恢复。从分月数据上来看，四季度工业生产增加值的下降幅度明显减缓，加上2010年底投放的大量的紧缩政策，生产资料价格的快速走高，预计2011年一季度的工业生产或受到一定影响。（四）消费需求稳中有升零售指标显示，消费继续保持较快的增长态势。2010年1-12月份，社会消费品零售总额154553.7亿元，同比增长18.4%，比2009年同期上涨了2.9个百分点，比2010年1-9月份加快0.1个百分点。2010年12月份，社会消费品零售总额15329.5亿元，同比增长19.1%，比去年同月上涨了1.6个百分点，比9月加快0.3个百分点。2010年第一季度后，名义与实际消费的同比增速均基本保持稳定，并小幅攀升，这一方面是由于居民的消费结构不断升级，生存型消费开始加速向发展型和享受型消费过渡，居民产品和服务消费需求呈现上层次、多样化的特征；另一方面是由于我国城镇化进程加快进行，对民生、消费基础设施投资力度不但加大，刺激了广大的农村消费，为消费市场的拓展提供了强劲动力和广阔空间。此外，国家继续深化扩大内需、拉动消费的相关政策，对居民消费需求上涨打下坚实的基础。数据来源：国家统计局图12001-2010年中国社会消费品零售总额及增速（五）对外贸易快速恢复，贸易顺差减少十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告2010年12月份当月进、出口额创历史新高，我国外贸进出口总值2952.18亿美元，同比下降21.4%；其中出口值1541.49亿美元，同比上升17.9%，增幅比9月减少7.2个百分点；进口1410.69亿美元，同比上升25.6%；月度出口、进口从2010年3月开始，连续10个月超千亿美元。数据来源：国家统计局图12008-2009年我国进出口月度增速情况2010年1-12月我国对外贸易累计进出口总值29727.61亿美元，同比增加34.7%，降幅比1-9月份缩小3.2个百分点。其中出口15779.32亿美元，增加31.3%，降幅比1-9月份缩小2.7个百分点；进口13948.29亿美元，下降38.7%，降幅比1-9月份缩小3.7个百分点。2010年12月份贸易顺差130.80亿美元，同比下降53.5亿美元，累计贸易顺差1831亿美元，同比下降130.08亿美元。（六）CPI、PPI同比上升，价格上涨压力大2010年居民消费价格（CPI）一直维持上升的趋势，上涨较快，分结构来看，食品上涨15.6%成为CPI上涨的重要动力。因此，政府具体出台了一系列措施，抑制了物价的进一步上扬，其中12月份，居民消费价格（CPI）同比下降5.9%（上年同月为上涨1.7%）。但考虑到CPI的翘尾因素，2011年上半年有较大可能继续上行。生产者价格（PPI）在2010年整体上保持上涨的态势并夹带短期回落，其中2010年12月份，工业品出厂价格同比增加4.6%（上年同月为上涨1.9%）。而经济持续增长，输入型因素以及原材料、燃料、动力购进价格同比上涨导致PPI上涨的关键所在。由于国际大宗商品价格的上涨，造成输入型通胀压力增大。同时外汇占款大增而引发的货币发行，也促使国内原材料价格上涨。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告数据来源：国家统计局图12008-2010年CPI、PPI走势二、金融运行及货币政策（一）金融运行货币供应方面，货币供应量稳定增长，人民币存贷款增量减少。2010年12月末，广义货币（M2)余额72.6万亿元，比2009年末增长19.7%，增幅同比回落8个百分点；狭义货币（M1)26.7万亿元，增长21.2%，回落11.2个百分点；流通中货币（M0)4.5万亿元，增长16.7%，加快4.9个百分点。金融机构人民币各项贷款余额47.9万亿元，比年初增加7.9万亿元，比上年少增1.6万亿元；各项存款余额71.8万亿元，比年初增加12万亿元，少增1.1万亿元。数据来源：国家统计局图22010年我国货币供应量增速十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告货币总量增长从上年高位总体回落。其中，M2和M1增速分别于前7个月和前9个月呈下降态势，但之后受信贷增长持续较快、外汇流入增多的影响，货币总量有所反弹。M2和M1年末增速分别比年内最低点回升2.1个和0.3个百分点。随着直接融资比重的不断提高，贷款在社会融资总量中的占比逐渐下降，在宏观调控中需更加注重货币总量的预期引导作用，更加注重从社会融资总量的角度来衡量金融对经济的支持力度，要保持合理的社会融资规模，强化市场配置资源功能，进一步提高经济发展的内生动力。2011年，广义货币供应量M2初步预期增长16%左右。信贷方面，人民币款增速高位回落后总体走稳。2010年末人民币贷款余额为47.9万亿元，同比增长19.9%，增速比上年末低11.8个百分点，比年初增加7.95万亿元，同比少增1.65万亿元。贷款节奏更加均衡，各季新增贷款分别为2.60万亿元、2.03万亿元、1.67万亿元和1.64万亿元。数据来源：中国人民银行图12008-2010年我国月度贷款投放规模从信贷部门分布看，住户贷款增长稳步回落，非金融企业及其他部门贷款增速相对平稳。年末住户贷款余额同比增长37.6%，增速比9月末和6月末分别低4.6个和11.7个百分点，目前仍保持较快增长，比年初增加2.9万亿元，同比多增4125亿元。非金融企业及其他部门贷款余额同比增长15.3%，比年初增加5.1万亿元，同比少增2.1万亿元。2010年年末，全部金融机构本外币贷款余额为50.9万亿元，同比增长19.7%，增速比上年末低13.3个百分点，比年初增加8.4万亿元，同比少增2.2万亿元。自2010年6月进一步推进人民币汇率形成机制改革以来，人民币小幅升值，双向浮动特征明显，汇率弹性明显增强，人民币汇率预期总体平稳。2010年年末，人民币对美元汇率中间价为6.6227元，比上年末升值2055个基点，升值幅度为3%。2005年人民币汇率形成机制改革以来至2010年年末，人民币对美元汇率累计升值24.97%十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告2010年，人民币对美元汇率中间价最高为6.6227元，最低为6.8284元，242个交易日中133个交易日升值、6个交易日持平、103个交易日贬值。全年最大单日升值幅度为0.43%（295点），最大单日贬值幅度为0.36%（247点）。由于人民币汇率预期总体平稳、人民币跨境贸易结算发展以及境外企业资金状况好转导致境内外企业贸易信贷增加等因素，2010年企业外币贷款需求下降。数据来源：中国人民银行图12009-2010年人民币对美元加权平均汇率走势（二）货币政策通过分析2010年4季度货币政策执行报告，观察货币政策的变化趋势：第一，继续加强流动性管理，保持货币信贷适度增长。根据经济金融形势和外汇流动的变化情况，综合运用多种货币政策工具，保持银行体系流动性合理适度加强对社会融资总量的监测与调节，保持合理的社会融资规模和节奏，促进货币信贷适度增长。第二，引导金融机构把握好贷款投放进度和节奏，按照“有扶有控”的信贷政策要求，着力优化信贷结构。继续做好促进区域经济协调发展的金融支持，引导对不同产业差别支持的服务工作。第三，稳步推进利率市场化改革和人民币汇率形成机制改革。继续培育货币市场基准利率，提升金融机构定价能力；进一步完善人民币汇率形成机制，发挥市场供求在汇率形成中的基础性作用，参考一篮子货币进行调节，增强汇率弹性，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，促进国际收支基本平衡。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告第四，继续推动金融市场产品创新，保持金融市场健康发展。充分发挥金融市场在资源配置中的基础性作用，进一步扩大直接融资渠道，以产品创新为主推手，推动金融市场支持实体经济发展。不断完善金融市场制度和基础设施建设。总体而言，2011年将继续实施稳健的货币政策，按照总体稳健、调节有度、结构优化的要求，更加积极稳妥地处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构、管理通胀预期的关系，把稳定价格总水平放在更加突出的位置，维护金融体系安全稳健运行，促进经济平稳健康发展。第二节2010年新型建材行业政策环境分析一、重点政策汇总从2010年国家颁布的与新型建材行业相关的的重大政策中，始终把推广新型建材、加强节能环保、促进产业结构升级放在首位。国家通过相关产业政策和财政税收政策推广使用新型建材，使各项工程建设符合国家节能环保的规定，是国家可持续发展战略的重要组成部分。表12010年以来新型建材行业相关政策汇总时间政策名称政策思路2010.3工信部等7部门联合发布《耐火粘土（高铝粘土）行业准入标准》规范行业发展2010.04《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》进一步调整建材行业的产业结构，淘汰落后产能2010.05关于清理对高耗能企业优惠电价等问题的通知促进产业结构的调整2010.06关于取消部分商品出口退税的通知淘汰传统产品，促进行业发展2010.06建材下乡试点启动促进行业发展2010.06国办印发《节能减排综合性工作方案》节能减排2010.10国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定促进战略性新兴产业的发展2010.11工业和信息化部发布《水泥行业准入条件》的公告调整产业结构数据来源：世经未来二、重点政策及重大事件分析（一）国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知根据发改委《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》指出：加快淘汰落后产能是转变经济发展方式、调整经济结构、提高经济增长质量和效益的重大举措，是加快节能减排、积极应对全球气候变化的迫切需要，是走中国特色新型工业化道路、实现工业由大变强的必然要求。要求：十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告以电力、煤炭、钢铁、水泥、有色金属、焦炭、造纸、制革、印染等行业为重点，按照《国务院关于发布实施〈促进产业结构调整暂行规定〉的决定》（国发〔2005〕40号）、《国务院关于印发节能减排综合性工作方案的通知》（国发〔2007〕15号）、《国务院批转发展改革委等部门关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展若干意见的通知》（国发〔2009〕38号）、《产业结构调整指导目录》以及国务院制订的钢铁、有色金属、轻工、纺织等产业调整和振兴规划等文件规定的淘汰落后产能的范围和要求，按期淘汰落后产能。各地区可根据当地产业发展实际，制定范围更宽、标准更高的淘汰落后产能目标任务。随着新型建材行业落后产能的不断淘汰，先进技术的不断应用，新型建材行业的产业规模，技术水平，生产效率和利润都将有所提高。而与此同时，节能建筑的兴起会给整个新型建材行业带来新的机遇。（二）工业和信息化部发布《水泥行业准入条件》的公告为贯彻落实科学发展观，促进水泥行业节能减排、淘汰落后和结构调整，引导行业健康发展，根据国家有关法律法规和产业政策，工信部会同有关部门制定了《水泥行业准入条件》。为有关部门在对水泥（熟料）建设项目核准、备案管理、土地审批、环境影响评价、信贷融资、生产许可、产品质量认证、工商注册登记等工作提供了依据。该《条件》的实施，对水泥行业的新进入者设立了门槛，对于规范行业发展具有较好的促进作用。同时传统建材行业的发展将会放缓，为新型建材行业的发展创造良机。三、政策未来发展趋势目前，国家对传统建材行业的政策思路主要是节能减排，抑制产能过剩，这将给新型建材行业前所未有的而发展良机，同时，建材下乡政策试点的开始，也将给新型建材行业较快的需求增长。新型建材行业主要政策发展趋势是：（一）倡导节能减排从建材行业的自身情况来看：一方面，建材作为能耗大、污染严重的产业，其生产能耗占全国能耗9%左右，占工业能耗13%左右，排放二氧化硫占全国排放量14%左右，排放粉尘和烟尘占全国工业排放量55%左右；另一方面，建材行业却在循环经济中扮演着十分重要的角色，建材行业每年消纳和利用的各类固体废弃物数量在4亿吨左右，约占全国工业部门固体废弃物利用总量的80%以上，是整个社会实现资源循环的一个关键环节。在建材行业“十五”规划中，相关的产业政策都引导建材行业向“节能降耗”、“环境保护”及“循环经济”等方向发展。我国决定到2020年单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降40%至45%，并提出了相应的政策措施和行动，这必定会促进节能环保型建材的发展。传统建材耗能高、污染大，而新型建材技术含量高，耗能相对较小，随着节能环保政策的逐步落实，新型建材行业必定迎来较快的需求增长。而从“十一五”规划建议中所强调的“节能降耗”十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告及“循环经济”角度出发，新型建材也是符合行业发展的中长期趋势。（二）建材下乡2010年中央“一号文件”提出“建材下乡”的政策，目前正在调研中，如果付诸实现，则农村广阔的市场将会为建材行业带来前所未有的机遇。从目前来看“建材下乡”至少有两方面积极影响1.有助于行业的良性发展据悉，“建材下乡”目录产品可能考虑以环保标准来划分，这将为新型建材行业以后的健康发展带来更多政策上的支持和方向上的指引。由于目前农村市场使用的多为低端的建材产品，随着“下乡”补贴推广，补贴范围将集中在一些品牌优势企业，而落后产能获得补贴的几率较小，从这方面来看，陶瓷下乡将有利于产业结构调整，加快优势企业拓展市场和落后产能退出。2.促使更多建材企业投身于产业升级的行列“建材下乡”并不意味着新型建材企业在农村市场就可以一味地追求低质量和低价格，产业升级和低碳经济已经对企业和产业的发展起到举足轻重的作用。政府如果能够对“下乡”标准设置较高的门槛，将是对那些坚持节能减排、清洁生产企业的肯定和鼓励，也将会促使更多的新型建材企业投身于产业升级的行列，这将是对新型建材行业可持续发展的积极推动。第三节2010年新型建材行业社会环境分析一、新型建材行业社会环境概述新型建材行业是重要的材料工业，其产生、发展都与社会文化环境的变迁有着密切的关系，如审美观、消费习惯、环保观念等。社会文化是指人类在社会历史发展过程中所创造的物质财富和精神财富的总和。它包括风俗习惯、行为规范、宗教信仰、生活方式、价值观念、态度体系以及人们创造的物质产品等。（一）影响新型建材行业发展的主要因素1.审美观审美观是在人类的社会实践中形成的，和政治、道德等其他意识形态有密切的关系。不同的时代、不同的文化和不同社会集团的人具有不同的审美观。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告就新型建材产业而言，审美观主要体现在新型建筑装饰装修材料中，而这些产品是装修的主要原料，因此人们对装修审美观的改变直接影响着新型建材产品的选择。在新型建材产品策略中，开发新颖独特，紧跟市场新潮流，又有别于传统风格的新产品，如中西合璧产品，以吸引城市中那些时尚型消费群体。2.消费习惯消费习惯是人们在长期社会活动中所形成的各种消费的习惯，对消费心理和消费行为有明显的影响。随着社会经济水平的升高，普通消费者的消费习惯也在跟着改变。终端消费者对产品的质量、档次等有了更高要求，这些变化都会影响到新型建材行业产品的改变。总之，消费习惯的改变，主要是要求新型建材行业提供性能更为优良的高端产品，这也就会加快行业的结构调整，产品升级换代。3.环保观念对于高耗能高污染型的传统建材行业来说，人们环保观念的提高是促进新型建材行业发展的重要驱动力之一。一方面促进产品生产线的改造，加大绿色建材的研发投入；另一方面，环保成本的提高也会加快低端传统建材行业的淘汰，促进新型建材产业市场份额的增加。4.生活方式生活方式是文化所赋予的—种社会活动方式。文化与生活方式有着密切的联系，文化规定了人们一定的生活样式，教育人们以什么样的方式、方法去生活。在不同的社会文化背景下，人们的生活方式会产生较大的差异，所形成的消费心理与购买行为也不相同。生活方式对消费心理影响，还体现在当生活方式发生变化时，人们的消费行为也随着改变。如人们对高科技的偏好会促使人们购买智能建材产品。（二）社会环境变化下新型建材业的发展趋势从发展趋势来看，当前的社会文化包含了多元文化要素，包容性更强，同时更加注重环保、自我享受，同时也更易受到外界风尚的引导，这些社会文化因素对于新型建材行业较大的影响主要有：新型建材产品的选择将会更加环保健康，绿色建材会越来越受市场欢迎；新型建材产品的设计将根据市场需求而融入更多流行元素，更加多元化；新型建材产品将向高附加值高科技含量方向发展，智能型产品将迎来快速发展，而低端同化产品生存空间将越来越小。二、具体社会环境分析节能减排成为我国产业结构调整的重心金融危机后，政府一直在对我国的产业结构进行调整，淘汰落后产能，发展战略性新型产业找到新的经济增长点成为产业结构调整的主要任务。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告淘汰落后产能的主要调控手段就是提高节能减排的标准，推行低碳环保理念。2010年关于节能减排的各项政策促进了新型建材企业掀起绿色品牌风、提倡绿色经营之道。甚至地方政府也在助力绿色照明规划将其提上日程，消费者更关注绿色上榜品牌注重环保消费。对于新型建材企业而言，节能减排工作的进一步实施将是企业快速发展的良机，以新型墙体材料为例，其具有节约资源且自身能耗低的优点，随着传统粘土砖的淘汰，新型墙体材料将迎来快速的发展。第四节2010年新型建材行业技术环境分析一、新型建材行业主要技术术语及简要解释下表中包含了新型建材行业涉及的大多数专业术语，以及本报告涉及的主要术语和简写。表1新型建材行业主要技术术语、简写及解释技术术语简要解释酸性耐火材料通常指以二氧化硅为主成分的耐火材料在高温下易与碱性耐火材料、碱性渣、高铝质耐火材料或含碱化合物起化学反应。碱性耐火材料在高温下易与酸性耐火材料、酸性渣、酸性熔剂或氧化铝起化学反应的耐火材料。涂料由细耐火骨料和结合剂混合而成的可涂抹的不定形耐火材料，其含水量或其他液体量一般要比接缝材料高。耐火可塑料由骨料、细粉、结合剂和液体组成，具在良好作业性能，施工后加热硬化，按交货状态直接使用的不定形耐火材料。耐火浇注料由骨科、细粉和结合剂组成的没有粘附性的混合料。通常以干态交货，加水或其他液体混合后方可浇注施工。石棉具有高抗张强度、高挠性、耐化学和热侵蚀、电绝缘和具有可纺性的矿物产品，可分为蛇纹石石棉（温石棉）和闪石石棉两类。云母云母是含锂、钠、钾、镁、铝、锌、铁、钒等金属元素并具有层状结构的含水铝硅酸盐族矿物的总称，主要包括白云母、黑云母、金云母、锂云母等。耐火砖简称火砖。具有一定形状和尺寸的耐火材料。按制备工艺方法来划分可分为烧成砖、不烧砖、电熔砖（熔铸砖）、耐火隔热砖；按形状和尺寸可分为标准型砖、普通砖、特异型转等。矿物棉由矿物原料制成的蓬松状短细纤维。包括岩石棉和矿渣棉。将天然岩石或冶金矿渣在冲天炉或池窑等设备内熔化后，用喷吹法或离心制取。玻璃棉玻璃纤维中的一个类别，是一种人造无机纤维。采用石英砂、石灰石、白云石等天然矿石为主要原料，配合一些纯碱、硼砂等化工原料熔成玻璃。在融化状态下，借助外力吹制式甩成絮状细纤维。沥青防水卷材；油毡以沥青为主要浸涂材料所制成的卷材。分有胎卷材和无胎卷材大两类。石油沥青纸胎油毡用低软化点石油沥青浸渍原纸，然后用高软化点石油沥青涂盖油纸两面，再涂刷或撒布隔离材料所制成的纸胎沥青防水卷材。煤沥青油毡用低软化点煤沥青浸渍原纸，然后用高软化点煤沥青涂盖油纸两面，再涂刷或撒布隔离材料所制成的一种纸胎沥青防水卷材。用改性沥青作浸涂材料制成的沥青防水卷材。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告改性沥青防水卷材高分子防水卷材以合成橡胶、合成树脂或两者共混为基料，加入适量助剂和填料，经混炼压延或挤出等工序加工而成的防水卷材，可制成加筋或不加筋的。沥青由高分子碳氢化合物及其衍生物组成的、黑色或深褐色、不溶于水而几乎全溶于二硫化碳，且符合规定标准的非晶态有机材料。分地沥青和焦油沥青两大类。改性沥青在沥青中均匀混人橡胶、合成树脂等分子量大于沥青本身分子量的有机高分子聚合物而制得的混合物。建筑石膏将含硫酸钙的天然石膏或含硫酸钙的化工副产品和磷石膏、氟石膏、硼石膏等废渣在107-1700c的干燥条件下加热所得的用于工程建筑的石膏制品。纸面石膏板在建筑石膏中加入少量胶粘剂、纤维、泡沫剂等与水拌和后连续浇注在两层护面纸之间，再经辊压、凝固、切割、干燥而成。纤维石膏板将掺有纤维和其他外加剂的建筑石膏料浆，用缠绕、压滤或辊压等方法成型后，经切割、凝固、干燥而成。装饰石膏板将配制的建筑石膏料浆，浇注在底模带有花纹的模框中，经抹平、凝固、脱模、干燥而成，轻骨料包括浮石、火山渣等天然轻骨料，粉煤灰陶粒、膨胀矿渣珠等工业废料和页岩陶粒、粘土陶粒、膨胀珍珠岩等人造轻骨料三类。石膏空心条板和石膏砌块将建筑石膏料浆浇注入模，经振动成型和凝固后脱模、干燥而成。数据来源：世经未来二、2010年新型建材行业劳动生产率通过全行业人均产量衡量劳动生产率：2006-2010年新型建材行业从业人员数、工业总产值、销售收入和利润总额指标均显示新型建材行业逐年快速扩张，行业人均单月工业总产值保持高速增长，在2010年达到了历史最高水平6.92，与2009年相比增长18.49%，表明金融危机之后行业劳动生产率快速提高。表12006-2010年我国新型建材行业全行业平均劳动生产率从业人员（人）工业总产值（千元）销售收入（千元）利润总额（千元）人均单月工业总产值（千元）200634540711996186311312030671216812.892007.1-11376171155240044145283148108976603.752008.1-11410，904226534809209656603154721355.012009.1-11432468277764163263188877198785585.842010.1-11487223370790685365166245290703296.92数据来源：世经未来十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告数据来源：世经未来图12006-2010年新型建材行业人均单月工业总产值三、新型建材行业技术发展趋势新型建材的技术发展趋势，将以满足建筑使用功能的要求，向低物耗、低能耗、无毒、无污染、高性能、多功能、多用途、高附加值方向发展，并努力做到优质高档化、配套化、系列化、标准化和规模化，不断开发新品种，以满足社会需求。新型墙体材料将向轻质量、高强度、多功能、复合化方向发展，以有利于改善建筑环境，减少湿作业，易于机械化施工并节土、节能、利废、保护环境，促进社会的可持续发展。烧结砖将充分利用非粘土资源、工业废渣、建筑和生活垃圾生产，并向空心化和装饰化方向发展；混凝土砌块将向系列化、装饰化方向发展，并解决砌块应用中出现的渗漏、保温问题；纸面石膏板将向产品多样化发展，并做好配套材料、配件及施工机具的配套工作。新型建筑装饰装修材料将向以下方向发展。一是向多功能、系列化、配套化、多样化、优质化、高档化、高附加值、无污染的健康型材料发展；二是向耐久、抗沾污、防火、阻燃型材料方向发展；三是向节能、节水、代木、代钢型材料方向发展；四是向施工简便的方向发展。新型防水密封材料将向改性沥青油毡和合成高分子防水卷材及中高档弹性密封材料和功能性防水涂料的方向发展。注重开发地下止水和堵漏材料，加强施工机具和技术的开发，进一步提高防水材料的整体水平。新型保温隔热材料在建筑保温上将以发展矿物棉、泡沫塑料等产品为主，玻璃棉、膨胀珍珠岩等多品种共存。工业保温将形成以硅酸铝纤维、硅酸钙制品、矿物棉、膨胀珍珠岩和泡沫塑料制品等多品种、多材料并存的格局。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告第三章新型建材行业发展情况分析第一节2010年新型建材行业规模分析2006-2010年，建材行业总体来看行业规模逐渐增加，企业数量从2006年的2310家增加到2010年的4193家，资产总额也不断增加，由2006年的908.51亿元增加到2010年的2137.15亿元，2008年、2009年2010年的资产增长率分别为21.37%、18.51%和23.35%，负债总额增长增长率分别达到20.48%、16.19%和19.10%。从以上分析可以看出，近几年新型建材行业发展速度很快，即使在发生金融危机的2009年仍保持了快速的增长，而且在2010年随着经济的复苏新型建材行业又开始呈现出快速增长势头。表12006-2010年新型建材行业主要指标统计单位：个，人，亿元，%企业数量从业人员资产总计增长率%负债总计增长率%20062310345407908.5114.37504.4114.602007.1126193761711105.3222.35602.3621.752008.1130524109041411.8921.37756.0820.482009.1137124324681727.4918.51891.8516.192010.1141934872232137.1523.351044.6219.10数据来源：国家统计局第二节2010年新型建材行业供给分析及预测一、供给总量及速率分析（一）产值分析2010年1-11月，新型建材行业完成工业总产值3707.91亿元，同比增长34.17%。2010年1-11月的工业产值增速比2009年1-11月上升了10.83%。总体来看，新型建材行业受此次金融危机影响较小，虽然2009年受金融危机的影响增长速度稍微放缓，但2010年随着经济的复苏工业产值又开始了告诉的增长，显示新型建材行业正处于高速扩张期。表22006-2010年新型建材行业工业总产值及增速情况单位：亿元，%工业总产值增长率20061199.6224.58518十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告2007.1-111552.4042.0223832008.1-112265.3538.8949332009.1-112777.6423.342010.1-113707.9134.17数据来源：国家统计局数据来源：国家统计局图12006-2010年新型建材行业工业总产值变化趋势（二）产量分析从新型建材行业的产量看，2009年来我国新型建材行业的生产受到宏观经济的影响增速有所放缓，但随着经济形势的好转，2010年新型建材行业又开始的高速的增长，具体产品产量见供给结构分析。二、供给结构变化分析（一）主要产品生产规模及占比新型装饰装修材料中，纸面石膏板是以石膏为基材，掺入少量添加剂及增强纤维，并在板面、板背各粘接一层护面纸而制成，具有材质轻、能防火、保温隔热、施工方便、绿色环保等特点，是隔墙及吊顶装修工程中的主要材料，通常与龙骨、配件等配套材料一起使用，才能发挥最佳的效果。纸面石膏板主要分为四类：普通纸面石膏板、耐水纸面石膏板、耐火纸面石膏板、防潮石膏板。普通纸面石膏板是象牙白色板芯，灰色纸面，是最为经济与常见的品种。适用于无特殊要求的使用场所，使用场所连续相对湿度不超过65%。因为价格的原因，很多人喜欢使用9.5mm厚的普通纸面石膏板来做吊顶或间墙，但是由于9.5mm普通纸面石膏板比较薄、强度不高，在潮湿条件下容易发生变形，因此建议选用12mm以上的石膏板。同时，使用较厚的板材也是预防接缝开裂的一个有效手段。耐水纸面石膏板其板芯和护面纸均经过了防水处理，根据国标的要求，耐水纸面石膏板的纸面和板芯都必须达到一定的防水要求（表面吸水量不大于160克，吸水率不超过10%十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告）。耐水纸面石膏板适用于连续相对湿度不超过95%的使用场所，如卫生间、浴室等。耐火纸面石膏板其板芯内增加了耐火材料和大量玻璃纤维，如果切开石膏板，可以从断面处看见很多玻璃纤维。质量好的耐火纸面石膏板会选用耐火性能好的无碱玻纤，一般的产品都选用中碱或高碱玻。防潮石膏板具有较高的表面防潮性能，表面吸水率小于160g/㎡，防潮石膏板用于环境潮度较大的房间吊顶、隔墙和贴面墙。纸面石膏板的生产能耗低、生产效率高：生产等同单位的纸面石膏板的能耗比水泥节省78%，且投资少，便于大规模生产，具有较为广阔的市场前景。2010年1-11月我国纸面石膏板的产量为13.84亿平方米，同比下降了2.9%。耐火材料中，2010年1-11月，全国耐火材料产量565.27万吨，同比增长17.26%。当前耐火材料行业依然存在深层次的结构性矛盾，主要表现在：一是耐火材料产能过剩依然存在，低水平产能过高；二是产业集中度太低，企业规模小而且分散；三是资源、能源和环境保护问题制约耐火材料行业的发展，节能减排任务十分繁重；四是行业的总体自主创新能力不强，自主创新比例较低，大量的科技创新工作放在了引进、消化、吸收。（二）供给结构变化分析从2006-2010年新型建材行业各子行业产品产值占整个新型建材行业总产值的比重可以看出，耐火材料行业在新型建材行业中的比值最大，防水建筑材料行业次之，其次是轻质建筑材料，隔音隔热材料行业最小。2008-2009年，除防水建筑材料比重上升外，其它产品的比重有所下降，其中耐火材料比重为67.63%，比2008年下降0.5个百分点，轻质建筑材料为11.59%，下降0.63个百分点，防水建筑材料为13.66%，下降0.3个百分点，隔音隔热材料变化不大，为7.12%。2010年除了耐火材料的比重下降外轻质建筑材料、防水建筑材料和隔音隔热材料总产值的比重都有所增加说明新型建材的产业结构正在调整中。表12006-2010年各子行业产值及占新型建材行业总产值比重变化单位：亿元耐火材料轻质建筑材料防水建筑材料隔音隔热材料产值比重产值比重产值比重产值比重2006852.3371.05%139.6811.64%135.4211.29%72.196.02%2007.1-111078.7269.49%182.3511.75%192.6412.41%98.696.36%2008.1-111543.4168.13%276.8412.22%283.4412.51%161.657.14%2009.1-111878.4467.63%321.9111.59%379.5513.66%197.757.12%2010.1-112478.2866.84%430.7911.62%530.3614.30%268.477.24%数据来源：国家统计局十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告三、2011-2013年供给预测（一）在建及拟建项目分析从2010年新型建材行业的在建项目来看，在建的项目大多为轻质建材和新型墙体材料项目以及耐火材料项目，防水材料和隔热隔音材料偏少，这与防水材料和隔热隔音材料本身的行业规模比较小有关系。同时由于这与国家节能减排的调控政策力度的加大，在建项目中节能建材项目的数量相比2009年有了明显的增长。表12010年以来新型建材在建项目列表单位：万元项目名称项目地点投资总额建设周期项目性质新疆圣雄能源水泥生产线（一期）项目新疆550002010-2011新建平朔公司年产1.2亿块煤矸石烧结砖生产线山西100002010-2011新建年产1万吨水晶玻璃项目安徽20002010-2011新建年产2220万平方米建筑陶瓷生产线项目江西29863.42010-2012新建扩建8万立方米中密度纤维板建设项目广东30002010-2011改扩建年产25万立方米中（高）密度纤维板生产项目广西270002010-2011新建防火板、复合通风管道项目江苏20002010-2011新建年产10万吨铝合金挤压材项目江苏990002010-2012新建年产600万平方米建筑节能及产业装饰玻璃加工项目广东550002010-2011新建年产6万吨PVC新型节能建筑材料项目新疆100002010-2011新建粉煤灰新型建材系列产品项目吉林20002010-2011新建年产180万平方米夹层钢化安全玻璃生产线项目河南29863.42010-2012新建年产10万立方米中密度纤维板生产线项目湖北30002010-2011建成投产东正木业年产5万立方米纤维板生产线项目湖北270002010-2011新建东正木业年产12万立方米纤维板生产线项目湖北20002010-2011新建年产5万吨功能陶瓷材料项目河南990002010-2012新建年产600万平方米建筑节能及产业装饰玻璃加工项目广东550002010-2011数据来源：中国产业分析平台（二）2011-2012年供给预测2010年1-11月新型建材行业的工业产值是3707.91亿元，同比增长34.17%，保持了较快的增长速度。主要原因是2009年新建生产线在2010年得到产能释放，以及国内各地本省投资计划的实施以及，预计2011年新型建材行业仍会扩张，但由于国家对房地产也的宏观调控，工业产值增速可能会基本保持不变，2011年新型建材行业工业产值将达到4931.52亿元左右；预计2012年新型建材行业的产业结构调整将基本完成，高技术产能的逐步释放，增速可能保持在32%左右。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告表12010-2012年新型建材行业产值预测表单位：亿元、%工业产值增长率20061199.6224.5920071552.4042.022008.1-112265.3538.892009.1-112777.6423.342010.1-113707.9134.17预测部分2011（E）4931.5233%2012（E）6509.6032%数据来源：国家统计局第三节2010年新型建材行业需求分析及预测一、需求总量分析2010年1-11月，新型建材行业完成销售收入3651.66亿元，同比增长达35.21%，增速比2009年高了10.93个百分点，增速明显加快。销售收入的变化趋势与工业总产值变化一致，2010年1-11月，由于金融危机影响已经逐渐减弱，宏观经济形势进一步好转，增速有了较大的提升，接近2008年的水平。表22006-2010年新型建材行业销售收入情况单位：亿元、%销售收入增长率20061131.2024.9020071452.8343.312008.1-112096.5737.792009.1-112631.8924.282010.1-113651.6635.21数据来源：国家统计局数据来源：国家统计局图12006-2010年新型建材行业销售收入变化趋势十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告二、需求结构变化分析2010年新型建材行业各主要产品销售收入都呈增长趋势，且增速相比2009年明显加快。其中耐火材料实现销售收入2461.43亿元，同比增长24.79%，轻质建筑材料实现415.73亿元，同比增长32.76%，防水建筑材料实现516.31亿元，同比增长40.59%，隔音隔热材料实现258.19亿元，同比增长37.01%。四个子行业的销售收入增长率都超过了30%，说明新型建材行业的需求进一步扩大。表12006-2010年主要新型建材产品销售情况及增速单位：亿元，%耐火材料轻质建筑材料防水建筑材料隔音隔热材料销售收入增长率销售收入增长率销售收入增长率销售收入增长率2006793.6931.52138.1142.10130.40-13.7369.0028.082007.1-111000.2440.91177.2148.04181.8854.0793.4941.302008.1-111396.3636.21267.6240.16275.7743.59156.8238.252009.1-111772.3623.65313.1521.78363.5322.07182.8441.282010.1-112461.4334.79415.7332.76516.3140.59258.1937.01数据来源：国家统计局从销售收入构成上看，耐火材料销售收入占新型建材行业销售收入的67.41%，轻质建筑材料占11.38%，防水建筑材料占14.14%，隔音隔热材料比例较小，占总收入的7.07%。数据来源：国家统计局图12010年新型建材行业销售收入构成三、2011-2013年需求预测十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告2010年来，国内新型建材行业的需求快速增长，2010年1-11月，新型建材行业的销售收入是3651.66亿元，同比增长35.21%，高于整个建材行业的增长率。销售收入增长变化基本与工业产值变化基本一致。随着我国宏观经济形势的好转，国家对传统建材行业产业结构调整力度的加大以及节能减排政策的实施为新型建材行业的发展创造了良好的宏观环境，虽然房价调控政策一定程度上会抑制新型建材行业的需求，但保障性住房的建设，建材下乡工作的全面展开又会增加对新型建材的需求，因此2011-2013年新型建材行业仍将保持较快的增长势头，增速基本与2010年持平，分别为37%、35%、33%。表12010-2012年新型建材行业销售收入预测值单位：亿元，%销售收入增长率20061131.2024.902007.1-111452.8343.312008.1-112096.5737.792009.1-112631.8924.282010.1-113651.6635.21预测部分2011（E）5002.77372012（E）6753.75352013（E）8982.4933数据来源：世经未来第四节2010年新型建材行业市场分析一、供需平衡分析及预测（一）供需平衡分析分析2010年新型建材行业的供需平衡情况，可以从新型建材产品的产销率来分析。可以看出，2006-2008年产销率逐年下降，从2008年开始，新型建材行业迎来较大转机，产销率快速回升。2009年1-11月，由于经济复苏出口增加，加上在国家的大规模经济刺激计划拉动下，加上节能环保政策的推动，新建材行业产销率为94.75%，比2008年增长2.20%，2010年产销率为98.48%比2009年增长了3.73%。从产销率的走势可以看出，新型建材产品从2008年开始逐渐打开市场，迎来了较快的发展契机。表22006-2010年新型建材行业产销率产销率200694.302007.1-1193.592008.1-1192.552009.1-1194.752010.1-1198.48数据来源：国家统计局十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告数据来源：国家统计局图12006-2010年新型建材行业产销率变化趋势（二）供需平衡预测从新型建材行业的供需平衡分析可以看出，在供给方面，我国新型建材产业获得了快速的发展。在需求方面，下游行业对新型建材产品的需求对新型建材行业的供需产生直接影响。国内方面，建材下乡政策的推出会加大新型建材在国内市场的需求，区域振兴计划也会较大促进新型建材需求，房价调控政策一定程度上会减少对建筑材料的需求，但国家的对传统建材产业的调整政策及节能减排政策的实施都使得新型的绿色环保的建材的需求快速增加，故总体上看新型建材的国内需求将稳步增加。外销方面，在全球经济逐渐复苏的环境下，新型建材出口也会快速增加。综合来看，预计2011年我国新型建材行业需求将继续扩大，增速将与2010年基本持平。二、价格变化分析及预测2010年，新型建材价格整体上扬，具体原因有两个，一是国家对传统建材产品过剩产能控制政策初见成效，落后产能的淘汰为新型建材产品带来了新的需求，房地产市场的供需两旺带动了新型建材产品的价格走动，二是区域投资建设带动了建材需求，从而引起价格上涨，三是节能环保的理念深入人心，绿色环保的新型建材受到了消费者的青睐价格也有所上涨。从对2011年的需求和供给预期分析，再考虑目前国家对节能减排的严格控制会带动传统建材产量下降，从而使新型建材的需求增加；但新增产能的投产速度会快于需求增加的速度，而房地产的严厉调控又会抑制需求的增长，这会推动新型建材产品价格的下行趋势。另一方面，2011年4月后，随着消费旺季的到来、成本的推动，新型建材产品价格有了阶段性上涨。再一方面结构性膨胀带来的压力也将传递到新型建材十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告行业，新型建材企业的成本将会增加，这又会成为新型建材产品价格上涨的重要因素。综合各方面因素分析，预计2011年新型建材产品价格会一个先升后降的格局，总体的价格水平应该会高于2010年。第五节2010年新型建材行业投融资情况分析一、行业资金渠道分析新型建材企业资金主要用于投资项目扩大再生产，即固定资产投资，以及日常经营周转资金需求。我国新型建材企业固定资产投资主要在新的建材生产线建设，技术改造等方面，其中新生产线建设在行业内投资所占比重最大。而从资金来源看，新型建材企业资金主要来自于利润积累、银行贷款等渠道。在我国新型建材工业发展中，银行贷款以及积极财政政策下的国债资金投入曾是企业发展的重要资金来源。随着建材工业的不断发展，企业制度不断改革，效益有了明显好转，国家补贴形式的资金逐渐淡出，而企业利润等自有资金贡献日益增加。除了企业自身利润，银行贷款依然是新型建材企业发展中不可缺少的资金支持者。股票证券市场也是企业的重要资金来源，企业可以通过新发上市、增发、发行债券，以及全流通环境下的减持等多种手段进行融资，但由于新型建材行业上市公司较少，因此它不是主要途径。从各主要资金渠道来看，企业利润积累在我国新型建材企业资金利用中的贡献已经越来越突出，不过，利润的实现也是最容易受到建材市场影响而发生变化的；同时，银行依然在我国新型建材企业的资金链上扮演着重要角色，通过银行的融资规模仍然不小。二、兼并重组情况分析工信部在网站上刊登关于印发《促进中部地区原材料工业结构调整和优化升级方案》(下简称“方案”)的通知，该通知提出要在2010-2011年方案实施期内，有色金属、钢铁冶炼、建材、化工等行业兼并重组取得重大进展，而且针对山西、安徽、江西、河南、湖北、湖南等中部六省的原材料工业2010-2011年间行业结构调整方案进行了具体描述。在建材行业方面，进一步发挥海螺、中国建材、中材、华新、天瑞、三峡新材、长利玻璃等龙头企业的带动作用，推动水泥、玻璃、耐火材料、新型建材等行业的兼并联合重组，提高产业集中度。三、行业投资特点分析建材行业的投资主要有以下几个特点：十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告（一）落后产能的替代由于国家节能减排等相关产业政策的执行，许多拥有落后生产线的企业都关注于生产水平的提高。旧生产线的改造和扩大、新型建材生产线的建设等成为各新型建材企业投资的重点。（二）产品结构的升级长期以来，我国新型建材行业的增长只是产量的规模增长，在产品的技术含量不高，附加值较低。尤其是耐火材料行业，这种情况比较普遍，随着国家产业政策的执行，企业越来越关注产品结构的改善。目前，新型建材企业对于高技术、高附加值产品的生产投资逐渐加大。第六节2010年新型建材行业运行主要特点2010年，新型建材行业生产呈现较快增长，多项经济效益指标见好。新型建材主要产品产量逐月增长，工业总产值稳定上升，产销率持稳，主营业务收入同比增长。一、新型建材行业资产总额加速增长，行业规模持续扩张2010年11月，新型建材行业资产总额为2137.15亿元，同比增长23.35%，增长率较快，显示新型建材行业资产规模不断扩大且规模扩大的速度也在加快。二、新型建材行业工业总产值加速增长2010年1-11月新型建材行业工业总产值累计3707.91亿元，同比增长34.17%，增速比2009年增加了10.84%。三、新型建材行业主要产品销售收入增长较快2010年1-11月，新型建材行业完成销售收入3651.66亿元，增长35.21%，其中耐火材料销售收入为2461.43亿元，同比增长34.79%，轻质建筑材料工业实现415.73亿元，同比增长32.76%，防水建筑材料工业实现516.31亿元，同比增长40.59%，隔音隔热材料工业实现258.19亿元，同比增长37.01%。四、产销率持续回升2010年1-11月，新型建材行业的产销率快速回升，达到98.48%，比2009年同期增长了3.73%，产销率连续2年增加。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告第四章新型建材行业竞争状况分析第一节2010年新型建材行业进入与退出壁垒分析行业壁垒分为进入壁垒和退出壁垒两部分。行业的进入壁垒高，进入越困难，进入的厂商也就越少，从而也就越容易产生垄断。反之，进入壁垒越低，进入越容易，进入的企业也就越多，产生垄断的可能性也就越小。理论上，利用行业平均价格与行业平均成本之差来衡量进入壁垒，差值越大，进入壁垒越高；差值越小，壁垒越低。一、进入壁垒分析与水泥、玻璃等常规建材相比，新型建材的建设周期较短，投入资金较少，易于进入。目前建设一条年产180万平方米的新型节能墙体材料项目需投入资金8000万元左右，一条年产30万吨耐火材料项目需投入资金5000万元左右，一条年产5000万平方米的纸面石膏板项目约需投入资金1.5亿元左右。与水泥、玻璃等生产项目动辄好几亿元的投资相比，所需资金明显较小。因而一些资金充裕的地方企业或私人企业就可以进行投资。这也是目前新型建材行业小企业较多的原因之一。总体来说，大多数新型建材产品生产工艺较为简单，投资较少，再加上国家对于新型节能建材的鼓励政策，因而其进入较为容易。但部分科技含量较高、工艺复杂、切对生产过程节能环保要求较高的产品，其进入相对困难。二、退出壁垒分析大部分新型建材产品生产规模较小，工艺流程并不复杂，但其产品包含了一定的科技含量。如纸面石膏板、轻钢龙骨、矿棉吸声板、纤维水泥外墙板等产品都属于国家重点支持的高新技术领域范围，其资产专用性较强，进入后不易退出或转为其他用途。因此退出壁垒相对较高。第二节2010年新型建材行业竞争结构分析一、“波特五力”模型分析按照波特的观点：一个行业的激烈竞争，根据在于其内在的竞争结构。在一个行业中存在五种基本的竞争力量，即：行业中现有企业间的竞争、新进入者的威胁、供应者讨价还价的能力、用户讨价还价的能力、替代品或服务的威胁。这五种竞争力量的现状，消长趋势及其综合作用强度，决定了行业竞争的激烈程度和行业获利能力。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告数据来源：世经未来图1行业竞争结构（一）上游供应商讨价还价能力供应商们可能通过提价或降低所购产品或服务的质量的威胁来向建材行业中的企业施加压力。供方压力可以迫使一个产业因无法使价格跟上成本的增长而失去利润。在新型建材行业里生产商对于下游行业是卖方，由于我国城市建设推动房地产行业持续升温，2010年房地产行业供需两旺的势头仍在持续，但房价的涨幅已有所放缓，而大量的竞争这使得产品差异逐渐缩小，价格竞争降低了其议价能力的执行效果，新型建材行业的议价能力稍有下降。我国新型建材行业与房地产、装修行业息息相关，在更大的尺度上与整个国民经济发展紧密相连。各地保障性住房建设政策的推出给新型建材业带来了一个巨大的发展机遇。（二）行业现有企业间的竞争现有竞争对手以人们熟悉的方式争夺地位，战术应用通常是价格竞争、广告战、产品引进、增加顾客服务及保修业务。发生这种争夺或者因为一个或几个竞争者感到有压力，或者因为它们看到了改善自身处境的机会。在大多数产业中，一个企业的竞争行动对其竞争对手会产生显着影响，因而可能激起竞争对手们对该行动进行报复或设法应付。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告近10年来，我国的新型建材工业发展极快，在4193家新型建材企业中，主要集中于山东、辽宁、河南、江苏、浙江、河北、湖北、四川和安徽等地。私营企业的发展很快，不断地采用国内外引进的先进生产技术和装备，其产品质量有了很大的提高，市场占有率迅速扩大。高端市场主要由国外及我国港、澳、台地区独资及合资企业占领。现阶段，我国多数新型建材企业的竞争集中在中低端产品上，技术含量较高的产品比较少，高端领域竞争并不激烈。最明显的是塑料管材和门窗业，目前全国的中低端产品已经出现产能过剩、市场增长放缓现象。国产塑料水管及管件以通用型产品居多，使用要求高、附加值含量高的管材、管件生产较少，大大限制了其市场的应用，而高端领域的塑料管材的应用仅仅处于起步阶段。主要原因是行业在节约能源、资源方面缺乏科技投入、技术创新不足，影响了全行业整体水平的提升。而备受市场青睐的PC透明板市场，由于技术要求高，国内企业在技术上无法实现突破，大部分市场阵地被国外企业占据。而目前利润率较高的墙体内外保温板、屋顶防水材料等塑料建材品种生产、销售中，生产企业存在着急功近利的短视行为，为给行业的发展埋下了隐患。另外，代替黏土实心砖、黏土空心砖的水泥空心砖等建筑节能材料已在大范围推广，但是这类产品也存在强度不足、施工差异大等影响工程质量的问题。除了以上提到的两大瓶颈以外，相关鼓励配套政策不完善、建材行业本身发展存在的门槛低、集中度低、市场竞争无序等问题，以及企业面临向高技术、高端市场转移的压力，都是新型节能建材短时间内难以得到快速发展的重要原因，和把握重要的发展脉搏以及市场先机。市场需求的变化，已成为促进新型建材行业产品结构调整的重要因素。随着市场经济的发展，新型建材工业结构适应性调整速度极快。一些大型私营或民营企业，生产规模大，技术装备较先进，生产成本低，在建材市场供大于求的形势下，具有较强的竞争优势。它们的崛起，挤倒了一大批工艺落后、效益差的中小企业。此外，多家有著名品牌的外资企业以独资或合资的形式在东部沿海经济发达地区大中城市投资建厂，发展很快。其特点是具有世界领先的工艺技术和装备，采用先进的管理手段和检验设备、瞄准中国“高档”新型建材产品市场，应用先进的经营手段和强大的品牌宣传，盈利能力强，发展潜力大。尤其是在我国加入WTO后，我国新型建材行业内外竞争趋势再度强化。（三）下游用户讨价还价能力买方的产业竞争手段是压低价格、要求较高的产品质量或索取更多的服务项目，并且从竞争者彼此对立的状态中获利。在新型建材行业里，买方的讨价还价能力体现在下游生产企业对于新型建材生产方的影响。近年来，由于新型建材产品上属于新兴行业，竞争压力尚不激烈，因此下游用户的讨价还价能力还不是很强。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告（四）新进入者的威胁加入一个产业的新对手引进新的业务能力，带有获取市场份额的欲望，同时也常常带来可观的资源。结果价格可能被压低或导致守成者的成本上升，利润率下降。有一些公司从其它市场通过兼并扩张进入某产业，他们通常用自己的资源对该产业造成冲击。近年来，出于对环境的保护以及对重复建设的限制，国家和一些地方政府相继出台了一系列针对建材产业的政策与法规，新型建材行业至少有了政策层面上的进入壁垒，但由于执行力度的欠缺，新型建材行业的进入壁垒并不太高，新进入者的威胁较高。（五）替代品的威胁广义地看，一个产业的所有公司都与生产替代产品的产业竞争。替代品设置了产业中公司可谋取利润的定价上限，从而限制了一个产业的潜在收益。替代品所提供的价格—性能选择机会越有吸引力，产业利润的“上盖”压得就越紧。目前新型建材行业的有效替代品不多，避免了在应用领域的大量替代产品竞争压力。但是同类产品不同品牌的差异性小使得自身替代性增强，真是导致新型建材产品市场竞争逐渐激烈的重要原因。二、行业当前竞争特点总结通过对新型建材行业的竞争结构分析可知，目前的新型建材行业竞争状况呈现以下几个特征：1.短期内由于新型建材市场的供需矛盾还不突出，行业内现有企业之间的竞争比较缓和。2.生产中低端产品的新型建材企业，在与下游用户的讨价还价中处于弱势地位。而高技术的节能环保型的绿色建材则会逐渐走向优势地位。3.2008年开始的经济危机，使得国家开始对整个建材行业的产业结构进行调整，加上节能减排政策的执行，新型建材行业的进入壁垒得以提高，新进入者的威胁下降。4.在可预见的未来不会出现大规模替代建材的产品，但短期内传统建材仍会占据一定份额，尤其是农村，新型建材的推广在没有价格上优势的情况下会相对较慢，随着传统产品的淘汰和限制，新型建材生产工艺的进一步成熟和学习曲线带来的成本的下降，新型建材将会迎来较大的发展。5.上游原材料对于新型建材企业的生产具有重要的作用，而我国新型建材企业在原材料控制方面的比较欠缺，在与上游供应商的讨价还价中，新型建材企业相对处于弱势地位。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告第三节2010年新型建材行业生命周期分析产业生命周期是指每个产业都要经历的一个由成长到衰退的演变过程，一般分为初创阶段、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段四个阶段。识别产业生命周期所处阶段的主要标志有：市场增长率、需求增长潜力、产品品种多少、竞争者多少、市场占有率状况、进入壁垒，技术革新和用户购买行为等。数据来源：世经未来图1产业生命周期从新型建材行业的各个特征分析，目前我国新型建材行业的生命周期处于成长期。下面是近五年新型建材行业的销售增长图。数据来源：国家统计局图22006-2010年新型建材行业销售收入及增速十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告由图可以看出，国内新型建材产品的需求量曲线是经历了波浪型的增长，曲线显示出2008年以前我国建材产品的需求量增长迅猛，年增长速度均在30%左右，2009年受金融危机影响增长放缓，但仍达到24.28%。2010年随着经济形势的好转，新型建材行业的销售收入再次开始快速的增长，增幅高达35.21%。根据生命周期理论的销售增长率划分法：销售增长率大于10%为成长期，0.1%-10%为投入期或成熟期，小于0则为衰退期，因此可以对新型建材行业可做如下推断：(1)2006-2010年间新型建材产品的需求量年均递增34.04%，如图所示，远大于10%，因此认为目前新型建材行业正处于成长期阶段。(2)生命周期理论认为，行业的生命周期一般有一百年到几百年的时间，最短的也有60年左右，由于新型建材产品是重要的工业原料和生活资料，且技术含量较高，所以至少能够肯定新型建材行业的生命周期将会较长。由于行业生命周期曲线忽略了具体产品的差异，因此尽管整个行业处于成长期，但若细分行业中某个产品，则其所处的生命周期阶段可能不一致。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告第五章2010年新型建材行业产业链分析第一节新型建材行业产业链介绍新型建材行业是我国重要的材料工业，是发展现代工业、农业、国防和科学技术不可缺少的基础材料。中国是新型建材生产大国，耐火材料生产量居世界第一。从大类来分，新型建材产品包括耐火材料、轻质建筑材料、防水建筑材料和隔音隔热建筑材料。新型建材行业的上游产业包括各类原料和能源供应企业，下游产业则包括房地产、国防军工之类的企业。通过这个产业链我们可以看出，新型建材行业对能源资源的依赖非常强，因此新型建材行业的发展趋势与国家出台关于能源资源利用的政策紧密相关。第二节2010年新型建材行业上游产业分析新型建材行业对煤炭的需求主要来自于对煤炭的动力需求。其中耐火材料和新型墙材对煤炭的需求量很大。一、原煤产量2010年1-12月，全国原煤产量完成341322万吨，同比增加36333万吨，增长11.91%。其中：原国有重点煤矿原煤产量完成172943万吨，同比增加23587万吨，增长15.8%。数据来源：煤炭工业协会图12010年原煤产量及增长率情况十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告全国原煤产量再创历史新水平，国有重点、国有地方和乡镇三大类煤矿原煤产量占全国总产量的比重分别为50.68%、12.56%、36.76%，三大类煤矿比重分别比2008年增加0.9个百分点、增加0.58个百分点、增加1.48个百分点。二、煤炭销量11月份，全国煤炭商品煤销售累积销售收入21155.0亿元，同比增长41.77%。全年情况如表15所示。表12010年全国煤炭销售收入情况表单位：亿元本月累计销售收入同比%2月2916.656.945月8545.850.108月14461.642.9311月21155.041.77数据来源：煤炭工业协会三、煤炭出口2010年1-12月，全国煤炭出口同比下降5.2%。全年12个月的累积煤出口总值同比都低于2009年，这说明2010年煤炭出口的形式不容乐观。数据来源：煤炭工业协会图12010年煤炭出口情况四、煤炭库存截止到2010年12月末，煤炭生产企业库存环比增长5.2%；比年初增加565.6万吨，增加14.97%。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告数据来源：煤炭工业协会图12010年全国煤炭生业库存五、价格水平从价格上看，24个价格指标中，只有8个指标处于持平于上月对比持平状态，说明12月煤炭市场活跃，煤炭需求旺盛。表12010年12月底部分地区煤炭市场价格行情单位：元／吨地区主要煤种价格（元/吨）比年初（元/吨）比上月（元/吨）北京神华.大同煤650-700北京无烟煤600-620+60+20+50持平天津优混800-820+240+100上海优混800-820+160+120秦皇岛（平仓价）大同优混810-840山西优混770-790+190+180+70+60南京晋城.阳泉煤720-750徐州山东煤700-750-10+200持平+100杭州晋城、阳泉800-820山西优混850-870+30+280+20+40宁波优混850-870+250+40武汉平顶山570-600晋城末680-700潞安煤740-760陕西煤700-720-50+50+110+120+20+20+30+20广州大优820-850大混780-800无烟煤750-790+110+120+150+10持平持平厦门>5200大卡800-850无烟煤570-620+190-10+50持平十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告南宁晋城洗小块810-830云、贵烟煤620-660持平+170持平沈阳抚顺精煤760沈阳精煤1150铁法混煤455-40-50+30持平持平+10数据来源：煤炭工业协会六、发展趋势结合供需分析和价格分析可以得出，单独从煤炭供给与煤炭需求的数据上看，煤炭的供给可以满足煤炭的需求。煤炭出口在2010年大幅下降，但靠着内需拉动煤炭价格在2010年仍然在上涨。在短期，由于电煤分布不均和煤炭调运滞后，煤炭价格将保持高位。第三节上游行业对新型建材行业的影响分析新型建材行业的上游行业主要是煤电行业，尤其是煤炭成本，占新型建材企业成本较大，随着煤炭价格的上涨，新型建材企业的成本压力逐渐增大，也因此对新型建材企业的利润水平产生一定影响，同时会影响到新型建材行业的产业结构照成影响，低端的产品可能呗挤出市场，而中高端产品领域，新型建材企业转嫁成本能力较强，产品的价格会随着原材料价格上升而上升。2011年，预计新型建材行业仍有较快发展，随着兼并重组的加剧，企业的议价能力将加强，使得成本上涨对新型建材行业的影响将减少。第四节2010年新型建材行业下游产业分析总体来说，2010年房地产市场运行情况如下：一、房地产开发投资情况2010年以来，继续向好的宏观经济形势以及房价仍然快速上涨等一系列因素加大了房地产开发企业补库存的力度，房地产开发投资依然保持了30%以上的快速增长态势。2010年1-12月全国完成房地产开发投资48267.1亿元，同比增长33.2%，增幅同比提高17.1个百分点，比1-11月下降3.3个百分点，高于同期城镇固定资产投资8.7个百分点。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告数据来源：国家统计局图12006年以来房地产开发投资情况从供应结构来看，以住宅为主的房地产开发投资增长持续高位运行，这主要是由住宅的特性决定的。在工业化、城市化迅速发展所形成的城镇人口不断增加的背景下，作为居住用途的住宅就成为房地产市场首要的也是主导性的需求。具体来看，2010年1-12月，在房地产开发投资中，商品住宅完成投资34038.1亿元，同比增长32.9%，增幅同比提高18.7个百分点，比1-11月回落1.3个百分点，占房地产开发投资的比重为70.5%；办公楼投资1806.5亿元，同比增长为31.2%，增幅同比提高13.1百分点，比1-11月回落1.9个百分点，所占比重为3.7%；商业营业用房投资5598.8亿元，同比增长33.9%，增幅同比提高9.5个百分点，比1-11月回落0.4个百分点，所占比重为11.6%；其他投资6823.5亿元，同比增长34.6%，增幅同比提高15.2个百分点，比1-11月下降17.5个百分点，所占比重为14.2%。数据来源：国家统计局图22010年1-12月房地产开发结构从保障性住房的供给情况来看，2010年1-12月，90平方米十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告以下住房完成投资10665.3亿元，同比增长27.4%，增幅同比提高3.1个百分点，比1-11月小幅回落0.2个百分点，占住宅投资的比重为31.3%；经济适用房完成投资1067.4亿元，同比下降5.9%，降幅比1-11月扩大0.7个百分点，去年同期为增长17.3%，占住宅投资的比重仅为3.1%。现有保障性住房的供给数量远远满足不了中低收入居民家庭的巨大需求。从区域分布上来看，2010年1-12月东部地区完成房地产开发投资28009.1亿元，同比增长32.7%，增幅同比提高20.4个百分点，比1-11月回落5.1个百分点；中部地区完成投资10516.6亿元，同比增长32.4%，增幅同比提高7.8个百分点，比1-11月回落0.7个百分点；西部地区完成投资9741.4亿元，同比增长35.3%，增幅同比提高16.3个百分点，比1-11月回落1.3个百分点。二、房地产开发企业资金来源情况在一系列遏制房价过快上涨等宏观调控政策影响下，今年以来全国房地产开发企业资金来源同比增长速度显现出快速回落态势。2010年1-12月全国房地产开发企业到位资金72494.3亿元，同比增长25.4%，增幅同比回落18.8个百分点，比1-11月回落5.8个百分点。其中，国内贷款12540.5亿元，同比增长10.3%，增幅同比回落38.2个百分点，比1-11月回落14.7个百分点；利用外资795.6亿元，同比增长66.0%，去年同期为负增长35.5%，比今年1-11月提高7.0个百分点；企业自筹资金26704.6亿元，同比增长48.8%，增幅同比提高31.9个百分点，比今年1-11月回落0.8个百分点；其他资金32453.7亿元，同比增长15.9%，增幅同比回落56.0个百分点，比今年1-11月回落4.5个百分点。在其他资金中，定金及预收款19019.8亿元，同比增长17.3%，增幅同比回落45.8个百分点，比今年1-11月回落2.1个百分点；个人按揭贷款9210.9亿元，同比增长7.6%，增幅同比回落108.6个百分点，比今年1-11月回落5.6个百分点。数据来源：国家统计局图12010年1-12月房地产开发企业资金来源结构十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告总体来看，除利用外资、企业自有资金增速有所提升外，其他各分类资金来源增速与上月相比均呈回落态势，说明今年以来一系列遏制房价过快上涨的政策效果正在显现。随着9月底以来有关部委一系列楼市“二次调控”政策措施的出台，银行总体信贷规模随之缩小。作为滞后指标，在个人按揭贷款和开发贷款的结构性收紧以及资本市场再融资的难度加大等影响下，开发企业资金来源增长速度回落会更加明显，预计行业未来将以自筹资金为主要资金来源。三、商品房建筑与销售情况1.土地购置与开发情况在我国宏观经济继续向好以及企业家信心持续增强等因素影响下，2010年全国土地市场显著回暖，房地产开发企业土地购置面积一举扭转了2009年持续负增长态势。但值得注意的是，土地开发面积增速迟缓状况仍然没有改变。1-12月全国房地产开发企业购置土地面积40969.5万平方米，同比增长28.4%，增幅比1-11月回落4.8个百分点，去年同期为负增长18.9%；同期，全国房地产开发企业完成土地开发面积21253.7万平方米，同比下降7.7%，降幅同比缩小12.2个百分点，与1-11月相比扩大2.9个百分点，土地开发面积仍然没能扭转2009年以来持续的负增长态势，说明企业囤地现象依然严重。数据来源：国家统计局图12008年以来土地购置面积和土地开发面积情况2.商品房施工、竣工面积十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告2010年1-12月全国商品房累计施工面积405538.9万平方米，同比增长26.6%，增幅同比提高13.8个百分点，比1-11月回落2.0个百分点。其中，商品住宅施工面积314942.6万平方米，同比增长25.3%，增幅同比提高12.8个百分点，比1-11月回落1.9个百分点；房屋新开工面积163776.7万平方米，同比增长40.7%，增幅同比提高28.2个百分点，比1-11月回落8.0个百分点。在全国商品房累计施工面积增速下降的情况下，全国商品房累计竣工面积增速也呈下降态势。国家统计局发布的数据显示，2010年1-12月全国商品房累计竣工面积75961.0万平方米，同比增长4.5%，增幅同比回落1.0个百分点，比1-11月回落5.1个百分点。其中，商品住宅竣工面积61215.7万平方米，同比增长2.7%，增幅同比回落3.5个百分点，比1-11月回落4.4个百分点。数据来源：国家统计局图12006年以来房地产销售及竣工面积情况数据来源：国家统计局图22005年以来新开工面积增速情况3.全球商品房销售情况十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告2010年以来，我国政府连续出台了一系列遏制房价过快上涨的政策措施，购房者出现观望态势，市场成交总量开始下降。然而，进入8月份后，房地产市场有了一些新动向：超高价楼盘再现江湖，一些二、三线城市房价出现了不同程度的上涨，部分城市楼市成交量明显反弹，有的城市甚至重现排队购房现象，12月份全国商品房成交量出现明显上涨。2010年1-12月全国商品房销售面积104349.1万平方米，同比增长10.1%，增幅同比回落32.1个百分点，比1-11月提高0.3个百分点。其中商品住宅销售面积93051.6万平方米，同比增长8.0%，增幅同比回落35.9个百分点，比1-11月提高0.6个百分点；同期，全国商品房销售额52478.7亿元，同比增长18.3%，增幅同比回落57.2个百分点，比1-11月提高0.8个百分点。其中商品住宅销售额43953.3亿元，同比增长14.4%，增幅同比回落65.6个百分点，比1-11月提高1.6个百分点。数据来源：国家统计局图12006年以来商品房销售额及增速情况四、全国房地产市场价格变动情况2010年12月份，全国70个大中城市房屋销售价格同比上涨6.4%，涨幅比11月份缩小1.3个百分点；环比上涨0.3%。12月份，新建住宅销售价格同比上涨7.6%，涨幅比11月份缩小1.7个百分点。其中，商品住宅销售价格上涨8.5%，其中普通住宅销售价格上涨7.2%，高档住宅销售价格上涨12.8%；经济适用房销售价格上涨1.0%。与上月相比，新建住宅销售价格上涨0.3%。其中，商品住宅销售价格上涨0.3%，其中普通住宅销售价格上涨0.4%，高档住宅销售价格上涨0.2%；经济适用房销售价格上涨0.1%。二手住宅销售价格同比上涨5.0%，涨幅比11月份缩小0.6个百分点；环比上涨0.5%，比11月份扩大0.2个百分点。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告数据来源：国家统计局图12005年以来房地产销售价格指数从不同地区来看，与2009年同月相比，70个大中城市房屋销售价格均上涨，其中涨幅最大的5个城市是：三亚43.3%、海口35.5%、岳阳15.6%、兰州11.3%、合肥和安庆上涨9.1%。与上月相比，70个大中城市房屋销售价格只有2个城市下跌，即：杭州下跌0.2%，西安下跌0.1%，其余城市均上涨。与2009年同月相比，二手住宅销售价格上涨的城市有65个，其中涨幅最大的5个城市是：三亚38.8%、海口21.6%、兰州16.8%、温州14.2%、岳阳12.8%。第五节下游行业对新型建材行业的影响分析新型建材行业的下游行业主要是消费新型建材企业生产的各种建材产品，如耐火材料、新型墙材和新型装饰装修材料等等，所以下游行业对新型建材行业的影响主要是产品需求的影响，直接影响到产品销售的变化。中国的新型建材市场对房地产行业依赖性较强，近十几年来，房地产行业的高速发展给建材行业带来了许多机遇，特别是耐火材料和新型装饰装修材料行业的发展。2009年，房地产行业遭遇寒冬，新型建材行业也因此经营困难，到2010年全球经济全面复苏，房地产开发投资增速明显，也直接带动了新型建材业的发展。同时，国家对房地产投资开始进行调控，也间接影响新型建材业的发展。但由于新型建材产品广泛应用于基础建设，而建材下乡政策即将落实，各区域大规模振兴投资也拉开序幕，2010年新型建材行业将继续快速的增长切增速比2009年将加快。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告第六章2010年新型建材行业财务状况分析第一节2010年新型建材行业三费变化情况新型建材行业三费在经历了2006年至2008年的一个加速上升周期之后，同比增长率于2009年均出现了较大幅度的下降。截止到2009年11月，销售费用、管理费用、财务费用分别为90.36亿元，78.12亿元及20.99亿元，三费的同比增长分别仅为2.89%、12.90%、2.45%。2010年的销售费用、管理费用、财务费用有开始了较快的增长，同比增长分别为38.74%、28.85%、24.79%。表12006-2010年新型建材行业三费变化情况单位：亿元，%年份销售收入同比销售费用同比管理费用同比财务费用同比20061131.2024.9053.0226.4844.4219.0914.2226.482007111452.8343.3164.5337.4847.7023.1614.9818.692008112096.5737.7996.4528.5568.6134.0620.7333.422009112631.8924.2890.362.8978.1212.9020.992.452010113651.6638.74117.1128.85104.9832.5526.2324.79数据来源：国家统计局从增长速度上来看，2009年三费收入均有较大幅度下降，而且其增速远低于销售收入的同期增长率24.28%。其中销售费用降幅最大，而管理费用仍为新型建材行业第一大费用。2010年三费又有了快速增长，涨幅最大的为管理费用，最低的为财务费用但都低于消费收入的增幅。数据来源：国家统计局图12006-2010年新型建材行业三费同比增速图十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告从所占份额上来看，新型建材行业财务费用，销售费用及管理费用均有下降趋势，销售费用、管理费用、财务费用占销售收入的比重分别为2.87%、3.21%、0.72%连续两年下降。数据来源：国家统计局表12006-2010年新型建材行业三费比重变动图第二节2010年新型建材行业经营效益分析一、新型建材行业效益情况2006年以来，新型建材行业销售收入保持稳步增长的态势，至2010年11月，行业整体的销售收入为3651.66亿元。随着经济形势的好转，房地产行业的供需两旺，销售收入的同比增长35.21%，高于2009年的销售同比增长率24.28%。数据来源：世经未来图12006-2010年新型建材行业销售收入增长情况十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告自2005年以来，我国房地产等新型建材的相关行业维持了高速的发展速度，进而带动了对新型建材的需求。至2010年11月，新型建材行业利润总额连续增长6年，整个行业的利润总额已经达到了290.70亿元。受宏观经济环境的影响在经历了2008年、2009年连续两年利润总额的增速下滑后，2010年利润总额同比增长46.11%超过了2008年和2009年的同比增长率。数据来源：世经未来图12006-2010年新型建材行业利润增长情况随着整个新型建材行业的规模不断变大，整个行业固定资产投入逐年增加，只有2009年受金融危机的影响固定资产投资的增速有所放缓为18.51%，2010年随着经济形势的好转固定资产投资的增速再次加快为23.35%。固定资产投入增加的同时，行业的整体负债金额也在逐年上升，至2010年11月已经达到1044.62亿元。同比增长19.10%，增速相比2009年有所增加。数据来源：世经未来图22006-2010年新型建材行业资产及负债增长情况十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告由于新型建材行业的盈利水平受宏观经济形式及国家政策影响较大，其行业的亏损额近几年波动较大。2008年行业亏损额为7.26亿元，同比增长44.9%为近几年的最高点；2009年，受到房地产行业需求带动，新型建材行业亏损额同比增长-20.79%，显示了行业整体盈利大幅增加；2010年亏损额6.06亿元同比增长-15.06%，亏损额进一步下降。数据来源：世经未来图12006-2010年新型建材行业亏损额增长情况二、行业盈利能力分析2010年1-11月，随着全球经济复苏，内需的拉动使新型建材行业的生产保持了稳定的增长，建材行业的盈利能力相对2009年有所增强，加之国家政策的扶持，使得新型建材行业销售毛利率达到了17.23%，另外两个反映行业盈利能力的指标销售利润率和资产报酬率也保持了稳步上升的趋势，2010年1-11月，二者分别为7.96%和16.18%。表12006-2010年新型建材行业盈利能力指标2010.1-112009.1-112008.1-112007.1-112006销售毛利率(%)17.2317.6417.5117.9416.84销售利润率(%)7.967.557.387.50-0.08资产报酬率(%)16.1813.8813.5612.239.40数据来源：世经未来三、行业营运能力分析营运能力主要是反映行业的生产经营管理水平，管理经营水平的高低对于行业在金融危机背景下的表现有着重要的作用。从2010年1-11月的财务数据来看，新型建材行业的营运能力指标随着宏观经济形势的好转，新型建材行业营运能力指标全面提升。从应收账款周转率来看，2010年1-11月已经达到10.86次，由此可以看出企业收回应收账款能力不断提高，行业运营情况比较好。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告从产成品周转率来看，2010年1-11月达到了24.40次的历史最好水平，显示了行业库存压力逐年减少，新型建材行业整体运营水平提高。从流动资产周转率来看，近几年也是逐年增加。企业加强了对流动资产的管理，使得这一指标于2010年1-11月达到了3.54次。表12006-2010年新型建材行业营运能力指标2010.1-112009.1-112008.1-112007.1-112006应收账款周转率(次)10.869.488.798.066.43产成品周转率（次）24.4017.2816.6214.7512.49流动资产周转率（次）3.543.303.182.952.41数据来源：国家统计局四、行业偿债能力分析新型建材行业的偿债能力主要与行业的负债比例、生产经营效益实现情况有关。2010年1-11月，在国内经济平稳增长和全球经济回暖的双重带动下，新型建材内外需复苏，新型建材行业的偿债能力较2009年进一步增强，连续两年偿债能力提升。从新型建材行业的负债率来看，2010年1-11月的负债率为48.88%，连续三年年都在降低，且首次降到50%以下。偿债能力进一步提升。从亏损面来看，由于新型建材行业的盈利水平，管理水平都有较大提高，因此这一指标也连续5年降低，2010年1-11月的亏损面为8.04%，降低到了5年的最低点。利息保障倍数反映了一个行业的偿债能力。今年来一方面新型建材行业整理盈利水平有所提升，另一方面新增加企业更多采用自有资本，使得利息保证倍数达到了12.08倍的最好水平。表22006-2010年新型建材行业偿债能力指标2010.1-112009.1-112008.1-112007.1-112006负债率（%）48.8851.6353.5554.5055.52亏损面（%）8.0410.4810.6810.9611.17利息保障倍数（倍）12.0810.478.468.276.01数据来源：国家统计局五、行业发展能力分析十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告近几年新型建材行业的发展速度较快，2006年、2007年，建材行业的发展能力指标表现较好，发展势头旺盛。2008年下半年，由于国内外的经济增速下滑，经济景气度下降，导致建材行业的发展能力在2008年有所下滑，但仍保持了较快增长。2009年1-11月，建材行业的发展能力指标受经济危机的影响，比2008年出现了一定程度下滑。2010年1-11月，建材行业的发展能力指标全面好转，利润总额增长率和销售收入增长率都大幅提高。新型建材行业的应收账款增长率近几年波动较大，主要是该行业受宏观经济因素及上下游企业的影响较大，在经历了2008年1-11月的22.98%之后，有所回落，2009年1-11月这一指标为17.98%，但随着2010年新型建材行业的进一步快速发展，应收账款增长率再次回升达到21.83%。从利润总额增长率来看，在新型建材行业的利润增长率连续3年下降后，2010年1-11月新型建材行业的利润总额增长率首次回升，达到46.11%比2009年的27.96%增加了18.15%。从新型建材行业资产总额增长率来看，在经历过2009年的略微下降后，2010年，该指标再次增加达到23.35%，为五年来的最高值。新型建材行业的销售收入增长率在2007-2009年呈逐年减少的态势，2010年1—11月随着宏观经济形势的好转，这一指标也有所提升，为24.28%，比2009年也有较大提高。表12006-2010年新型建材行业发展能力指标2010.1-112009.1-112008.1-112007.1-112006应收账款增长率（%）21.8317.9822.9813.1722.77利润总额增长率（%）46.1127.9636.8167.4729.20资产总额增长率（%）23.3518.5121.3722.3514.37销售收入增长率（%）35.2124.2837.7943.3124.90数据来源：国家统计局第三节2010年新型建材行业财务状况总体评价综合以上的分析，我们能够得到如下的结论，2010年1-11月，新型建材行业的整体运行较好，行业的生产经营保持较快增长，行业效益和发展速度增加。从具体指标来看，2010年1-11月，新型建材行业的盈利能力提高；营运能力和偿债能力增强；发展能力指标也全面好转；新型建材行业的财务状况表现较好。虽然2010年以来国家接连出台稳定房价，房价增幅有所放缓，成交量有所下降，但保障性住房政策的推出仍将刺激新型建材行业的发展，相信在接下来一段时间，新型建材行业将会继续保持较高的盈利水平和较快的增长速度，增速应该会略微下降。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告表12006-2010年新型建材行业主要财务指标对比分析2010年1-11月2009年1-11月2008年1-11月2007年1-11月2006年盈利能力销售毛利率(%)17.2317.6417.5117.9416.84销售利润率(%)7.967.557.387.50-0.08资产报酬率(%)16.1813.8813.5612.239.40偿债能力负债率（%）48.8851.6353.5554.5055.52亏损面（%）8.0410.4810.6810.9611.17利息保障倍数（倍）12.0810.478.468.276.01发展能力应收账款增长率（%）21.8317.9822.9813.1722.77利润总额增长率（%）46.1127.9636.8167.4729.20资产增长率（%）23.3518.5121.3722.3514.37销售收入增长率（%）35.2124.2837.7943.3124.90营运能力应收账款周转率（次）10.869.488.798.066.43产成品周转率（次）24.4017.2816.6214.7512.49流动资产周转率（次）3.543.303.182.952.41数据来源：国家统计局十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告第七章2010年新型建材行业区域发展情况分析第一节新型建材行业区域分布总体分析及预测一、行业区域分布特点分析及预测按企业数量来分析，2010年全国新型建材行业共有企业数量为4193家，主要分布在山东省、辽宁省、河南省、江苏省、浙江省、河北省、湖北省、四川省、安徽省、湖南省，排名居前三位的是山东省、辽宁省、河南省，分别占总数的17.22%、16.81%、16.74%。排名前十的省份累计比重达81.30%。表12010年1-11月新型建材行业企业数量区域分布情况地区企业数量比重（%）累计比重（%）全国4193100山东省72217.2217.22辽宁省70516.8134.03河南省70216.7450.77江苏省2947.0157.78浙江省2385.6763.45河北省1854.4167.86湖北省1673.9871.84四川省1493.5575.39安徽省1353.2278.61湖南省1132.6981.3数据来源：国家统计局二、行业规模指标区域分布分析及预测我国新型建材行业的资产主要集中于辽宁、山东、河南、北京、江苏、浙江、河北等地；前五个省市的资产合计占到了我国新型建材行业总资产的67.91%；前十个省市的资产合计占到了我国新型建材行业总资产的83.49%。资产集聚的程度比2009年进一步加大。辽宁省作为我国新型建材行业的最大产区之一，资产规模占全国总资产的21.80%；河南省和山东省的资产规模也分别达到16.88%和16.42%，可以看出我国的新型建材行业区域分布相对比较集中。表22010年1-11月新型建材行业资产区域分布情况地区资产总额（亿元）同比增长（%）比重（%）累计比重（%）全国2137.15423.34562100辽宁省465.917914.0269421.8021.8山东省360.809727.1201216.8838.68河南省350.880523.5329116.4255.10十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告北京市149.135138.700096.9862.08江苏省124.68422.47915.8367.91浙江省121.705818.340755.6973.61河北省64.9026221.012793.0476.64四川省50.6515125.818352.3779.01上海市49.4494411.94892.3181.33天津市46.2964117.291832.1783.49数据来源：国家统计局从新型建材行业的销售收入分布情况来看，我国新型建材行业销售收入排名前列的是辽宁、河南、山东、江苏、河北、浙江、四川、湖北等地；前五个省市的销售收入合计占到了全行业的77.47%；前十个省市的销售收入合计占到了全行业的88.30%，高于资产规模前十个省市的比例。销售收入的分布情况基本与资产分布情况类似，但前十名省市的排名还是有差别，例如：河南省新型建材行业的资产规模位列第三，但销售收入却排在第二名，而北京资产总额排名第四，销售收入却排在第九。表12010年1-11月新型建材行业销售收入区域分布情况地区销售收入(亿元)同比增长（%）比重（%）累计比重（%）全国3651.66235.21100辽宁省948.465243.6425.9735225.97河南省893.807331.8824.4767250.45山东省677.422326.1218.5510769.00江苏省158.965329.804.35323173.35河北省150.500626.024.12142777.47浙江省105.073919.572.87742880.35四川省86.7279746.882.37502782.72湖北省72.5338554.841.98632484.71北京市71.0571544.571.94588586.66湖南省59.9759950.001.6424388.30数据来源：国家统计局三、行业效益指标区域分布分析及预测新型建材行业利润较多的省市是河南、山东、辽宁、河北、江苏、浙江、北京、四川、吉林、广东、广西、福建等。具体的省市中，河南、山东和辽宁的利润实现表现较好，利润分别为127.47亿元、53.26亿元和33.38亿元，远高于其它省市表22010年1-11月新型建材行业盈利区域分布情况地区利润总额（亿元）同比增长（%）比重（%）销售利润率（%）利润累计比重（%）全国290.7046.11100.007.96河南省127.4738.3243.8514.2643.85山东省53.2638.1418.327.8662.17辽宁省33.3894.8011.483.5273.65十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告河北省12.2630.904.228.1577.87江苏省9.6433.183.326.0681.19浙江省7.9630.592.747.5883.93北京市7.4765.172.5710.5186.50四川省4.8857.851.685.6388.17湖南省4.4371.801.527.3889.70天津市3.4891.671.207.9990.89数据来源：国家统计局从亏损情况来看，2010年1-11月，我国新型建材行业亏损企业逐渐扭亏，从亏损额的增长速度看，主要产区的亏损额都比去年减少。亏损额较大的几个省市分别为河北、广东、辽宁、山东、上海、海南、江苏、天津等省市，亏损额前十名的省市累计比重达到84.58%，集中度较高。表12010年1-11月新型建材行业不同区域亏损情况对比地区企业个数亏损企业亏损面（%）亏损总额（亿元）比重（%）累计比重(%)全国41933378.046.06100.00河北省1852815.141.3121.6521.65广东省1042625.000.579.4131.06辽宁省705466.520.569.2240.28山东省722283.880.538.6748.95上海市891921.350.467.6256.57河南省702162.280.416.7463.31江苏省294206.800.376.1569.46天津市521223.080.355.7575.22浙江省238229.240.243.9079.12山西省941920.210.203.3782.49数据来源：国家统计局下面，将对我国新型建材行业的重点省份河南、辽宁、山东进行重点分析。第二节河南省新型建材行业发展分析及预测一、河南省新型建材行业的规模及地位变化河南新型建材行业在我国新型建材行业中的规模实力位居前列。2010年1-11月，河南新型建材行业资产规模位居全国第三，利润总额位居全国第一，销售收入位居全国第二。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告2006-2009年，河南省新型建材行业地位逐渐增强，其资产比重、收入比重和利润比重都呈逐年上升趋势，其利润比重2009年已经达到47.15%，显示了较强的盈利能力。2010年河南的利润比重比2009年略有降低降为43.85%，但利润总额仍位居全国第一。从近几年河南新型建材行业的地位变化看，河南新型建材行业发展速度很快，且以其较强的盈利能力使其地位快速上升。数据来源：国家统计局图12006-2010年河南省新型建材行业地位变化情况二、河南省新型建材行业经济运行状况分析从财务指标上来看，2006-2010年河南新型建材行业生产经营情况逐年转好。2010年河南新型建材行业的销售利润率和资产报酬率都比2009年上升，盈利能力提高；在生产效益转好的情况下，河南新型建材行业的亏损面不断降低，利息保障倍数持续上升，偿债能力增强；营运能力指标中，应收账款周转率继续增加，这也与销售情况相符；在发展能力指标中，随着行业整体发展状况的越来越好，河南省新型建材行业的发展能力也进一步提高，预计未来快速发展趋势不变，仍将会在新型建材行业保持重要的地位。表12006-2010年河南省新型建材行业主要财务指标对比分析2010年1-11月2009年1-11月2008年1-11月2007年1-11月2006年盈利能力销售毛利率（%）22.4822.0823.2021.2619.02销售利润率（%）14.2613.3412.7711.91-4.06资产报酬率（%）41.5137.8438.1733.5721.20偿债能力负债率（%）38.8640.3042.8449.5555.55亏损面（%）2.282.513.722.524.57利息保障倍数（倍）22.1421.8917.4316.299.47发展能力应收帐款增长率（%）18.8810.1018.0216.0818.57利润总额增长率（%）38.3230.8056.54133.5635.24资产增长率（%）23.5319.8736.9132.4814.27十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告销售收入增长率（%）31.8823.3346.4255.1243.45营运能力应收帐款周转率（次）17.5616.4414.8012.449.59产成品周转率（次）38.7230.0530.3825.5521.11流动资产周转率（次）5.845.965.625.014.10数据来源：国家统计局三、河南省新型建材行业子行业对比分析（一）规模指标对比分析2006-2010年河南耐火材料制品制造行业企业数以及从业人员数逐年增加；2010年1-11月，资产和负债总额均创新高，其中资产总额为321.12亿元，增长22.37%，高于2009年，负债总额为125.54亿元，同比增长18.64%，表明河南耐火材料制品制造行业呈快速扩张之势。表12006-2010年河南省耐火材料制品制造行业主要规模指标对比分析企业数量从业人员资产总计（亿元）增长率（%）负债总计（亿元）增长率（%）200637071203113.8414.1064.6613.692007.1141976991147.0128.8173.1513.822008.1148682879199.7635.8786.9618.222009.1155287781261.3220.33107.0710.242010.1160693845321.1222.37125.5418.64数据来源：国家统计局2006-2010年河南轻质建筑材料制造行业数量逐年递增，而资产总额也稳步增加，2010年资产总额比2009年增长了3.62亿元，达到10.92亿元，增长37.43%，增速较2009年加快，负债总额3.38亿元，大幅增长107.11，这与河南新型建材的产业规模迅速扩张有关。河南轻质建筑材料制造行业规模扩张开始加快，总体盈利水平有所提高。表22006-2010年河南省轻质建筑材料制造行业主要规模指标对比分析企业数量从业人员资产总计（亿元）增长率（%）负债总计（亿元）增长率（%）20061522082.2030.910.9234.782007.111824423.4152.551.5776.892008.112543317.4272.301.7920.002009.112637017.3010.231.4114.412010.1131404010.9237.433.38107.11数据来源：国家统计局2010年河南防水建筑材料制造行业企业数量与2009年没有变化，从业人员小幅增加，但资产总额增加41.27%，负债总额增加83.58%，显示河南防水建筑材料制造行业在经济形势好转后开始迅速的扩张，且产业结构开始进行调整，技术水平有所提提高。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告表12006-2010年河南省防水建筑材料制造行业主要规模指标对比分析企业数量从业人员资产总计（亿元）增长率（%）负债总计（亿元）增长率（%）20061316882.6328.620.82-2.582007.111720654.95106.192.49135.502008.111823156.0716.542.7833.032009.112019857.7020.482.7638.842010.112020279.7841.274.0083.58数据来源：国家统计局河南省的隔热和隔音材料制造行业企业数量和从业人员规模均有所上升，同时资产规模比09年增加34.12%。近三年负债规模逐年上升，2010年负债的增长率17.56%。表22006-2010年河南省隔热和隔音材料制造行业主要规模指标对比分析企业数量从业人员资产总计（亿元）增长率（%）负债总计（亿元）增长率（%）20061817512.45-1.900.8815.412007.112226395.37108.902.44145.522008.112927266.3212.002.56-3.952009.114031246.8113.322.8710.452010.114538579.0634.123.4417.56数据来源：国家统计局（二）效益指标对比分析2006-2010年河南省耐火材料制品制造行业的销售收入和利润总额呈递增趋势，2010年销售收入和利润总额均达到历史最高点，其中销售收入为823.66亿元，增速31.63%，利润总额118.61亿元，同比增长37.43%，显示河南省耐火材料制品制造行业扩张迅速表32006-2010年河南省耐火材料制品制造行业主要财务指标对比分析销售收入（亿元）增速（%）利润总额（亿元）增速（%）亏损总额（亿元）增速（%）2006264.9543.2321.1633.970.21-77.932007.1-11361.7053.1843.37134.380.1414.272008.1-11507.8044.4265.2154.640.15-15.962009.1-11640.8923.2987.3231.730.2113.702010.1-11823.6631.63118.6137.430.40113.68数据来源：国家统计局2006-2010年河南省轻质建筑材料制造行业销售收入略有下降，利润总额大幅增长，2010年销售收入为26.21亿元，利润总额为3.11亿元，增长33.04%。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告表12006-2010年河南省轻质建筑材料制造行业主要财务指标对比销售收入（亿元）增速（%）利润总额（亿元）增速（%）亏损总额（亿元）增速（%）20066.34119.480.76120.160.000.002007.1-118.9266.921.1384.680.0221814.292008.1-1127.0597.783.11110.690.000.002009.1-1128.0413.322.676.850.01179.362010.1-1126.2135.363.1133.040.011.64数据来源：国家统计局2006-2010年河南防水建筑材料制造行业销售收入和利润总额均保持增长，增长率在2007年达到高点后开始回落，2009年1-11月销售收入同比增长16.21%，利润总额同比增长9.55%，比2008年有所下降，表明防水建筑材料制造行业受金融危机冲击，经营业绩受到影响，亏损额有所增加，2010年经济回暖后防水建筑材料销售收入和利润总额再次大幅增加分别增长50.20%和59.09%。表22006-2010年河南省防水建筑材料制造行业主要财务指标对比销售收入（亿元）增速（%）利润总额（亿元）增速（%）亏损总额（亿元）增速（%）20065.6016.450.599.480.000.002007.1-1110.10109.981.30197.270.000.002008.1-1113.6524.241.8829.690.000.002009.1-1116.1213.721.919.550.0639.762010.1-1121.6150.202.8059.090.00-100.00数据来源：国家统计局2006-2010年河南省隔热和隔音材料制造行业销售收入和利润总额持续快速增长，2010年销售收入为22.33亿元，增长22.30%，利润总额为2.96亿元，增长68.25%，销售收入和利润总额增速均达到历史最高水平。表32006-2010年河南省隔热和隔音材料制造行业主要财务指标对比销售收入（亿元）增速（%）利润总额（亿元）增速（%）20065.0930.870.4651.142007.1-118.9681.870.6393.282008.1-1113.6857.381.2298.992009.1-1117.5060.511.8262.432010.1-1122.3322.302.9668.25数据来源：国家统计局四、河南省新型建材行业发展趋势预测十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告2010年河南新型建材行业资产规模位居全国第三，利润总额位居全国第一，销售收入位居全国第二。近几年，河南省新型建材行业地位逐渐增强，其资产比重、收入比重和利润比重都呈逐年上升趋势，从财务指标来看，盈利能力、营运能力和发展能力迅速增强，其中耐火材料制品制造业和防水建筑材料制造业增速较快，也奠定了其新型建材大省的地位。2011年河南省新型建材行业仍将良好运行，新的刺激政策以及十二五规划会给行业发展带来机遇，但同时河南新型建材行业产能过剩较为严重，因此发展速度将受到一定制约。第三节辽宁省新型建材行业发展分析及预测一、辽宁省新型建材行业的规模及地位变化辽宁省新型建材行业在我国新型建材行业中占有举足轻重的地位。从单独的行政区划比较，2010年1-11月，辽宁新型建材行业资产规模位居全国第一，销售收入排名第一，企业数量排名第二。2006-2010年，辽宁省新型建材行业收入比重呈明显上升趋势，显示随着新型建材行业快速发展，利润比重有也在连续下降三年后与2010年开始上升，资产比重保持稳定的比例。数据来源：国家统计局图12006-2010年辽宁省新型建材行业地位变化情况二、辽宁省新型建材行业经济运行状况分析从财务指标上来看，2006-2010年辽宁省新型建材行业逐年快速发展。虽然受到2009年经济危机影响，该省偿债能力、发展能力、盈利十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告能力于08年相比均有所下降。但是2010年宏观经济状况转好后，辽宁新型建材行业的盈利能力、偿债能力、发展能力和营运能力都比2009年有所上升。辽宁新型建材行业的销售利润率和资产报酬率与2009年相比各项指标均有所上升，盈利能力总体变强；对于偿债能力而言，辽宁省新型建材行业负债率比2009年下降5.06%，利息保障倍数增加至7.53%，亏损面下降为6.52%，偿债能力变强；营运能力的各项指标均有提高，显示了该省营运管理水平有所改善；辽宁新型建材行业的发展能力变化较大，除了资产增长率略有下降外，其余各项指标都有所增加，尤其是利润总额增长率为94.80%。表12006-2010年辽宁新型建材行业主要财务指标对比分析2010年1-11月2009年1-11月2008年1-11月2007年1-11月2006年盈利能力销售毛利率(%)11.9413.6014.9316.0115.99销售利润率(%)3.522.874.654.47-6.32资产报酬率(%)9.015.547.356.056.08偿债能力负债率（%）48.9954.0550.1152.3154.51亏损面（%）6.5210.3310.3416.8714.83利息保障倍数（倍）7.535.255.044.584.08发展能力应收账款增长率（%）13.788.2422.0310.8825.71利润总额增长率（%）94.80-9.5443.3920.3328.15资产增长率（%）14.0314.9714.6721.659.57销售收入增长率（%）43.6436.1039.8137.7623.74营运能力应收账款周转率（次）12.668.836.795.914.71产成品周转率（次）23.4314.7612.2711.078.96流动资产周转率（次）4.723.092.612.331.93数据来源：国家统计局三、辽宁省新型建材行业子行业对比分析（一）规模指标对比分析2006-2010年辽宁省耐火材料制品制造行业企业数以及从业人员数均有明显上升趋势，该行业发展势头较好；2010年1-11月，资产和负债总额均创新高，其中资产总额为433.36亿元，增长13.02%，增速略低于2009年，负债总额为212.21亿元，同比增长9.58%，表明辽宁省耐火材料制品制造行业扩张之势开始放缓。表22006-2010年辽宁省耐火材料制品制造行业主要规模指标对比分析企业数量从业人员资产总计（亿元）增长率（%）负债总计（亿元）增长率（%）200628565537215.508.81114.917.542007.1133364988268.5722.16137.6216.80十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告2008.1141566264312.9813.83157.4012.292009.1151369239385.7316.50207.4425.002010.1155776741433.3613.02212.219.58数据来源：国家统计局2006-2010年辽宁省轻质建筑材料制造行业企业数量和资产比09年大幅增加，资产总计增长12.30%，增速较2009年下降，负债总额2.96亿元，负债上升。表12006-2010年辽宁省轻质建筑材料制造行业主要规模指标对比分析企业数量从业人员资产总计（亿元）增长率（%）负债总计（亿元）增长率（%）200699631.3336.230.3330.032007.111613502.15-9.150.687.452008.112017825.6593.842.27185.842009.111413763.4225.551.48-7.522010.112418296.1412.302.967.36数据来源：国家统计局2010年辽宁省防水建筑材料制造行业企业数量、从业人员和资产总额均有大幅增加，2010年负债总额增加4.21，显示辽宁省防水建筑材料制造行业正在迅速的扩张。表22006-2010年辽宁省防水建筑材料制造行业主要规模指标对比分析企业数量从业人员资产总计（亿元）增长率（%）负债总计（亿元）增长率（%）20062916636.0433.055.9841.862007.1134121656.4613.766.258.652008.1142312311.8674.289.5749.342009.1150290210.50-16.317.88-18.602010.1161419814.6831.548.504.21数据来源：国家统计局辽宁省隔热和隔音材料制造行业正处于高速发展中，2010年企业数量、从业人员、资产总额均有大幅增加，同时负债水平比去年同期增长27.20%。表32006-2010年辽宁省隔热和隔音材料制造行业主要规模指标对比分析企业数量从业人员资产总计（亿元）增长率（%）负债总计（亿元）增长率（%）2006219362.8816.631.8422.032007.112612864.0623.322.5625.872008.113118265.6322.403.3515.592009.115226497.26-4.123.13-26.152010.1163345011.7437.484.5627.20数据来源：国家统计局十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告（二）效益指标对比分析2006-2010年辽宁省耐火材料制品制造行业的销售收入和利润总额均呈递增趋势，且涨幅很大，为5年来的最高涨幅。该行业的亏损总额基本稳定在1亿元以下，2010年亏损总额同比下降50.04%。表12006-2010年辽宁省耐火材料制品制造行业主要财务指标对比分析销售收入（亿元）增速（%）利润总额（亿元）增速（%）亏损总额（亿元）增速（%）2006207.4622.0810.0727.020.99-15.732007.1-11252.4935.0411.6620.770.80-26.432008.1-11364.1039.3316.9643.260.45-39.652009.1-11521.4935.6914.60-15.500.776.902010.1-11854.0043.7429.5797.530.39-50.04数据来源：国家统计局2006-2010年辽宁省轻质建筑材料制造行业销售收入和利润总额快速增长，2010年销售收入为10.77亿元，利润总额为0.74亿元。表22006-2010年辽宁省轻质建筑材料制造行业主要财务指标对比分析销售收入（亿元）增速（%）利润总额（亿元）增速（%）亏损总额（亿元）20061.4371.980.12-19.210.012007.1-112.9879.810.1621.710.002008.1-115.8278.250.2453.300.002009.1-115.1741.590.1753.970.002010.1-1110.7733.070.74200.100.01数据来源：国家统计局2006-2010年防水建筑材料制造行业销售收入和利润总额均保持增长。2010年1-11月销售收入同比增长40.29%，利润总额同比增长53.33%，2010年防水建筑材料制造行业亏损总额大幅增加695.48%但总额的绝对数值仍然很低。表32006-2010年辽宁省防水建筑材料制造行业主要财务指标对比分析销售收入（亿元）增速（%）利润总额（亿元）增速（%）亏损总额（亿元）增速（%）20066.3368.18-0.02-52.940.184.402007.1-119.3290.030.06214.090.09-39.042008.1-1123.08108.910.35118.180.1567.632009.1-1132.0137.260.7995.800.02-89.112010.1-1147.7840.291.2553.330.13695.48数据来源：国家统计局辽宁省隔热和隔音材料制造行业销售收入增长比2009年有小幅上升，达到49.24%的高增长率。而利润总额增速则有所下降，但仍高达64.73%，十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告2010年亏损总额率为增加0.02亿元。表12006-2010年辽宁省隔热和隔音材料制造行业主要财务指标对比分析销售收入（亿元）增速（%）利润总额（亿元）增速（%）亏损总额（亿元）增速（%）20064.5648.300.19224.790.01709.822007.1-118.2676.730.31-4.510.00212.982008.1-1112.5450.100.5265.780.00-75.752009.1-1124.7242.611.1766.940.01-61.622010.1-1135.9149.241.8164.730.03128.81数据来源：国家统计局四、辽宁省新型建材行业发展趋势预测辽宁省新型建材行业有较雄厚的发展基础，，2010年以来，该省发展能力各项指标相比08年均有大幅增加，该省企业通过结构调整，增强了发展能力，但是，由于历史原因，提升该省新型行业盈利能力便成为辽宁省新型建材行业主要任务。特别是要大力发展新型墙体、新型防水密封、新型保温隔热、新型装饰装修等复合型、节能型建材，突出循环经济发展理念，以节约能源资源、保护生态环境和提高产品档次为重点，加快结构调整和产业升级，建设新型建材生产基地。第四节山东省新型建材行业发展分析及预测一、山东省新型建材行业的规模及地位变化山东省新型建材行业在我国新型建材行业中占有举足轻重的地位。从单独的行政区划比较，2010年1-11月，山东新型建材行业资产规模和利润总额位居全国第二，销售收入位居全国第三，企业数目全国第一。2006-2010年，山东省新型建材行业资产比重、收入比重、利润比重在经历了2008年的低谷后开始稳步上升，虽然2010年收入比重和利润比重比2009年略有下降但仍远高于2008年的水平。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告数据来源：国家统计局图12006-2010年山东省新型建材行业地位变化情况二、山东省新型建材行业经济运行状况分析从财务指标上来看，2006-2010年山东新型建材行业逐年快速发展。2010年1-11月其财务指标与2009年相比较好转，与全国平均水平相比，山东新型建材行业的盈利能力、偿债能力、发展能力和营运能力均高于全国平均水平。山东新型建材行业的销售毛利率、销售利润率和资产报酬率与2009年相比保持了增长的好势头，且增速都有所提高，盈利能力总体增强；对于偿债能力而言，山东新型建材行业的指标全面好于2009年；营运能力指标中，流动资产周转率比2009年略低，其余两项均高于2009年，总体来看营运能力有所提高；山东新型建材行业的发展能力变化较大，其中销售收入增长率和资产增长率大幅增加，应收账款增长率和利润总额增长率有所下降，但仍保持着高速的增长，发展能力增强，这也显示企业在加强管理水平方面取得良好的成绩。表12006-2010年山东新型建材行业主要财务指标对比分析2010年1-11月2009年1-11月2008年1-11月2007年1-11月2006年盈利能力销售毛利率(%)16.5116.4614.4415.6813.58销售利润率(%)7.867.397.636.3830.61资产报酬率(%)17.8316.7721.1713.5511.87偿债能力负债率（%）52.8458.7957.2165.2059.75亏损面（%）3.883.954.755.635.23利息保障倍数（倍）10.328.949.846.514.43发展能力应收账款增长率（%）16.3426.848.5616.4517.25十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告利润总额增长率（%）38.1452.0028.7958.4223.30资产增长率（%）27.1215.7713.4931.248.39销售收入增长率（%）26.1219.5229.5542.5910.39营运能力应收账款周转率（次）19.1015.8915.9016.1414.23产成品周转率（次）35.5629.8929.8925.0120.26流动资产周转率（次）3.954.075.384.243.45数据来源：国家统计局三、山东新型建材行业子行业对比分析（一）规模指标对比分析2006-2010年山东耐火材料制品制造行业规模持续扩张，企业数量、从业人数、资产和负债规模均达到历史最高水平；就增长率来看，资产增速受外部因素影响有所放缓，为11.81%。从数据可以看出近几年山东耐火材料制品制造行业发展较为稳定快速表12006-2010年山东耐火材料制品制造行业主要规模指标对比分析企业数量从业人员资产总计（亿元）增长率（%）负债总计（亿元）增长率（%）20061852707246.7827.9024.2831.302007.111932630555.0920.9728.8526.352008.112072902759.158.5032.8113.382009.112403107770.6412.8138.768.402010.112513321578.2411.8148.7227.34数据来源：国家统计局从2006年起，山东轻质建筑材料制造行业规模逐渐扩大，从业人员也逐年增加，资产总额逐年递增，2010年达到最高点，为84.84亿元，增长37.57%，负债总额虽有所增加，但是增速相比2008年有极大减少。从数据来看，山东轻质建筑材料制造行业的集中度有所提高，发展逐步扩大。表22006-2010年山东轻质建筑材料制造行业主要规模指标对比分析企业数量从业人员资产总计（亿元）增长率（%）负债总计（亿元）增长率（%）2006731158930.5859.1615.5246.182007.11921414943.7335.2229.9493.652008.111091565746.7720.5127.7827.692009.111161824559.9016.1731.141.332010.111342245584.8437.5732.772.46数据来源：国家统计局十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告2006-2010年山东防水建筑材料制造行业规模持续扩张，企业数量、从业人数、资产和负债规模均达到历史最高水平；这也与山东省近年来在整个新型建材行业的发展有关。就增长率来看，2008和2009资产增速比2007年最高水平有所回落，2010年资产增速再次加快达到32.29%。并且负债总额虽然在增长，但是增长率基本稳定，加之资产规模不断扩大，可见山东防水建筑材料制造行业的盈利能力不断增加。表12006-2010年山东防水建筑材料制造行业主要规模指标对比分析企业数量从业人员资产总计（亿元）增长率（%）负债总计（亿元）增长率（%）20061481756263.99-15.5844.76-3.162007.111561753486.2637.9363.0945.152008.1119420174111.7715.8582.4917.462009.1122122091137.7216.4889.6812.322010.1127626493184.9332.29103.9215.41数据来源：国家统计局从2006年起，隔热和隔音材料制造行业规模逐渐扩大，从业人员逐年上升，资产总额也于2010年达到最高点，为12.80亿元，增长3.27%，增速开始放缓。负债总额的增速有所下降，2010年为2.68%，从数据来看，山东隔热和隔音材料制造行业发展潜力较大，虽然增速放缓在产业规模仍在不断扩大。表22006-2010年山东隔热和隔音材料制造行业主要规模指标对比分析企业数量从业人员资产总计（亿元）增长率（%）负债总计（亿元）增长率（%）20063426625.9138.143.4222.812007.113931987.5018.763.677.642008.114434598.9425.994.1417.552009.1156421112.2224.055.3114.142010.1161565412.803.275.252.68数据来源：国家统计局（二）效益指标对比分析2006-2010年山东耐火材料制品制造行业经营业绩逐年上升，2010年销售收入为2177.87亿元，为近几年最高，同比增长19.32%；利润总额18.46亿元增长38.44%，利润总额也达到近几年的高点；在经营较好的情况下，保持平稳。总体而言，2010年山东耐火材料制品制造行业业绩较好，扩张速度基本保持稳定。表32006-2010年山东耐火材料制品制造行业主要财务指标对比分析销售收入（亿元）增速（%）利润总额（亿元）增速（%）亏损总额（亿元）增速（%）2006100.8448.606.9345.550.0718.462007.1-11119.2335.858.6439.260.19177.632008.1-11149.0626.0911.1327.240.11-46.132009.1-11178.3019.9913.2021.970.1219.432010.1-11217.8719.3218.4638.440.1424.36十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告数据来源：国家统计局2006-2010年山东轻质建筑材料制造行业经营业绩持续快速增长，2010年销售收入和利润总额均创出新高，其中销售收入达到142.11亿元，增长15.66%，利润总额达到12.73亿元，增长17.70%。以上数据表明山东轻质建筑材料制造行业扩张明显，并且扩张的趋势仍将持续。表12006-2010年山东轻质建筑材料制造行业主要财务指标对比分析销售收入（亿元）增速（%）利润总额（亿元）增速（%）亏损总额（亿元）增速（%）200661.4248.874.9983.410.100.002007.1-1170.6041.365.8848.070.04452.072008.1-1192.8035.527.3431.200.16302.322009.1-11109.9820.6710.7154.130.2651.402010.1-11142.1115.6612.7317.700.13-72.46数据来源：国家统计局2006-2010年山东防水建筑材料制造行业财务指标显示经过近几年持续快速增长，2010年销售收入和利润总额均创新高，其中销售收入为277.75亿元，增速39.05%，增速比2009年大幅提高。利润总额18.28亿元，增速高达54.57%，。2010年亏损总额小幅减少。以上数据说明山东防水建筑材料制造行业正在快速健康稳定的发展，扩张趋势很明显。表22006-2010年山东防水建筑材料制造行业主要财务指标对比分析销售收入（亿元）增速（%）利润总额（亿元）增速（%）亏损总额（亿元）增速（%）200678.67-30.100.92-71.452.328683.592007.1-11110.7048.734.50143.000.45-60.702008.1-11162.7336.754.97-1.952.01359.742009.1-11198.9214.8711.81112.540.27-86.382010.1-11277.7539.0518.2954.570.26-9.53数据来源：国家统计局山东隔热和隔音材料制造行业近年来也保持较好的发展势头，其销售收入创下了历史新高为39.70亿元，而其增速达到了24.36%。同时利润总额也比2009年有大幅增加，增速高达47.01%，亏损总额相对2009年也有所下降，总之，该行业仍处于快速发展阶段。表32006-2010年山东隔热和隔音材料制造行业主要财务指标对比分析销售收入（亿元）增速（%）利润总额（亿元）增速（%）亏损总额（亿元）增速（%）20069.9177.780.70146.550.0130.572007.1-1116.8561.451.2263.050.04-0.67十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告2008.1-1122.5557.741.8065.840.0579.782009.1-1131.0950.012.5637.860.02191.682010.1-1139.7024.363.7847.010.00-93.32数据来源：国家统计局四、山东省新型建材行业发展趋势预测作为新型建材生产和销售大省，山东建材行业综合经济指标在金融危机的影响下继续保持全国领先。大力发展各种具有轻质、保温、节能、装饰功能的建筑砌块制品，以消化吸收引进设备为基础，提高生产技术装备的大型化、机械化和自动化水平，以及砌块产品的质量和系列配套水平，提升建筑砌块技术与装备的竞争力；发展包括纸面石膏板、纤维增强硅酸钙薄板、混凝土空心条板等各种轻质建筑板材，建立先进的具有特色的新型墙板材料技术与装备体系。研究开发和推广应用利用煤矸石、粉煤灰、页岩等生产空心砖和装饰砖的新技术与新装备，推广高掺量粉煤灰、全煤矸石烧结空心砖新工艺，开发采用农作物秸杆为主要原料生产环保型轻质板材的新技术、新工艺，提高产品档次预计2011年山东新型建材行业，仍将保持快速扩张。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告第八章2010年新型建材行业子行业发展情况分析第一节耐火材料制品制造业发展情况分析一、行业规模耐火材料制品制造行业在建材行业中规模较大。从近年来的规模指标看，规模以上企业数量从2006年开始一直增加，2010年11月末全国有2504家企业，从业人员人数为324498人，企业数量还有从业人员数量比2009年同期都有所增加。2010年1-11月，耐火材料制品制造行业的资产增长率是20.67%，增长率比2009年1-11月高了2.13%，负债总额也较2009年增加17.72%，耐火材料制品制造行业正处于快速扩张阶段。表12006-2010年耐火材料制品制造行业主要指标统计单位：亿元、%企业数量从业人员资产总计增长率负债总计增长率20061505254076584.6314.84325.4114.812007.111677262411707.8019.24372.4413.672008.111918286204886.5720.22452.7316.962009.1123012977111100.3318.54560.5018.482010.1125043244981330.7620.67641.3817.72数据来源：世经未来数据来源：国家统计局图12006-2010年耐火材料制品制造行业资产及负债变化趋势十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告二、供求状况（一）生产情况从2006年起，耐火材料制品制造行业的工业产值增长速度加快，经过连续两年的快速增长，2008年1-11月耐火材料制品制造行业实现工业产值1543.41亿元，同比增长39%。2009年1-11月，受金融危机影响，加上国家严控耐火材料制品制造行业产能过剩和重复建设，使得工业总产值增速放缓，但仍保持较快的增速，达到21.23%。2010年1-11月，随着经济形势的好转，耐火材料制品制造行业再次开始快速的增长，工业总产值达到2478.28亿元，同比增长33.53%。表12006-2010年耐火材料制品制造行业工业总产值情况单位：亿元、%工业总产值同比增长2006852.3332.592007.1-111078.7239.582008.1-111543.4139.002009.1-111878.4421.232010.1-112478.2833.53数据来源：国家统计局数据来源：国家统计局图12006-2010年耐火材料制品制造行业总产值情况（二）需求情况自2006年以来，随着新型建材行业的整体快速扩张，耐火材料制品制造行业的销售收入快速增长。2010年1-11月，我国耐火材料制品制造行业实现产品销售收入2461.43亿元，比去年同期增长34.79%，增速比2009年1-11月有所上升。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告表12006-2010年耐火材料制品制造业行业销售收入情况单位：亿元、%销售收入同比增长2006793.6931.522007.1-111000.2440.912008.1-111396.3636.212009.1-111772.3623.652010.1-112461.4334.79数据来源：国家统计局数据来源：国家统计局图12006-2010年耐火材料制品制造行业销售收入情况（三）供求平衡情况从产销率看，2006-2008年产销率持续下降，到2008年11月末，产销率为90.47，从产销率的变化趋势也可以看出耐火材料制品制造行业近几年产能逐渐过剩，但是2009年4万亿投资的刺激以及房地产行业的高速发展，带来了极大地需求。2009年产销率上升至94.35%，2010年产销率再次大幅提升至99.32%。数据来源：世经未来图22006-2010年耐火材料制品制造行业产销率十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告三、财务情况2010年1-11月，耐火材料制品制造行业的销售利润率和资产报酬率同比有所上升，分别为8.42%、18.35%，利润毛利率同比有所下降但仍保持在17.34%的较高水平上，耐火材料制品制造行业的盈利能力比较强。2010年1-11月，耐火材料制品制造行业的负债率比2009年1-11月下降，达到48.20%，5年来首次低于50%，行业的负债率水平下降；行业的亏损面降低，同时利息保障倍数有所提高，耐火材料制品制造行业整体的偿债能力有改善，偿债压力降低。2010年1-11月，发展能力各项指标均比2009年有所提高，其中，销售收入增长率为34.79%比2009年大幅提高，预示随着资产规模扩大的同时，企业的发展能力并未下降。从营运能力来看，2010年1-11月的其它各项指标都较2009年1-11月有着明显的提高，行业营运能力进一步增强。表12006-2010年耐火材料制品制造业行业效益分析2010年1-11月2009年1-11月2008年1-11月2007年1-11月2006年盈利能力销售毛利率（%）17.3417.8118.3318.3717.53销售利润率（%）8.428.048.228.18-4.19资产报酬率（%）18.3515.4215.8014.1310.60偿债能力负债率（%）48.2050.9451.0752.6255.66亏损面（%）7.2710.309.6510.4411.03利息保障倍数（倍）13.5711.979.429.307.00发展能力应收账款增长率（%）19.0214.4322.0210.7922.36利润总额增长率（%）45.7420.9639.2471.7833.15资产增长率（%）20.6718.5420.2219.2414.84销售收入增长率（%）34.7923.6536.2140.9131.52营运能力应收账款周转率（次）10.478.938.397.585.96产成品周转率（次）23.0916.0816.1414.1511.91流动资产周转率（次）3.813.393.262.962.44数据来源：国家统计局四、运行特点十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告耐火材料制品制造行业几年来亏损额波动较大，2009年1-11月，由于受政策对耐火材料制品制造行业调控影响，一些低端落后产能受到淘汰，以及宏观经济波动使得出口受到影响，因此导致2009年亏损额较2008年有所增长，达到3.51亿元且增速变快。2010年1-11月，耐火材料制品制造行业发展势头良好，亏损额下降21.74%，达2.74亿元。表12006-2010年耐火材料制品制造行业亏损情况单位：亿元、%亏损额增速20062.34-24.322007.1-111.94-8.742008.1-112.34-0.812009.1-113.5120.352010.1-112.74-21.74数据来源：国家统计局五、发展趋势整体上，预计2011年于2010年基本持平，因为随着国家控制房价政策的落实，2011年房地产市场预计会小幅回落，需求的减少将影响耐火材料制造业的发展。但不断开始落实的保障房建设的政策对耐火材料制造业是一个利好的消息。因此，总体来说，2011年耐火材料制品制造行业前景较好。第二节轻质建筑材料制造行业发展情况分析一、行业规模轻质建筑材料制造行业在新型建材行业中规模较大，属于新型建材行业重要的一个子行业。从近年来的规模指标看，2006-2010年企业数量逐年递增，到2010年11月末已经有537家企业。从业人员人数也是呈递增趋势，2010年11月已经达到70740人。2010年1-11月，轻质建筑材料制造行业的资产增长率为22.92%，增长率比2009年1-11月提高了5.90%，增速加快趋势明显。这说明轻质建筑材料制造行业的规模扩张速度有受到的经济环境的负面影响已经过去新一轮的扩张开始了。2010年轻质建筑材料制造行业的负债增长率为15.83%，同比增长6.41%，说明行业正处于快速扩张的时期。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告表12006-2010年轻质建筑材料制造业行业主要指标统计单位：亿元、%、亿元、%企业数量从业人员资产总计增长率负债总计增长率200627540956150.9327.3874.7722.782007.1133146861179.9923.1398.0140.152008.1140356918222.6822.62117.3532.442009.1145361443261.5017.02128.129.422010.1153770740325.0122.92153.3215.83数据来源：国家统计局数据来源：国家统计局图12006-2010年轻质建筑材料制造行业资产及负债变化趋势二、供求状况（一）生产情况2006-2010年，轻质建筑材料制造行业的工业产值增长速度加快，其中2007年达到最高点45.44%，2009年1-11月，受宏观经济和政府政策影响，工业总产值增速放缓，为24.02%，同比下降15个百分点，2010年1-11月轻质建筑材料制造行业再次快速增长，工业总产值430.79亿元，同比增长32.50%。表22006-2010年轻质建筑材料制造行业工业总产值情况工业总产值同比增长2006139.6840.682007.1-11182.3545.442008.1-11276.8439.262009.1-11321.9124.022010.1-11430.7932.50数据来源：国家统计局十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告数据来源：国家统计局图12006-2010年轻质建筑材料制造行业总产值情况（二）需求情况2006-2010年，随着新型建材行业的整体快速扩张，轻质建筑材料制造行业的销售收入快速增长，除2009年受金融危机的影响年增长率均只有21.78%以外，其余4年的年增长率均超过30%。表12006-2010年轻质建筑材料制造业行业销售收入情况单位：亿元、%销售收入同比增长2006138.1142.102007.1-11177.2148.042008.1-11267.6240.162009.1-11313.1521.782010.1-11415.7330.36数据来源：国家统计局十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告数据来源：国家统计局图12006-2010年轻质建筑材料制造行业销售收入情况（三）供求平衡情况从产销率看，经历了2006年高达98.88%的产销率后，受经济环境的影响，轻质建筑材料制造行业的产销率一直走低，企业的库存成本增加。2009年1-11月轻质建筑材料制造行业产销情况有所改善，产销率为97.28%但在2010年1-11月轻质建筑材料制造行业的产销率再次下降至96.50%，为近5年来的最低点。数据来源：国家统计局图22006-2010年轻质建筑材料制造行业产销率三、财务情况轻质建筑材料制造行业的销售利润率和资产报酬率在2010年1-11月比2009年有所提高，分别是8.10%和12.37%，但是销售毛利率增加值为18.41%，比2009年下降了0.06%，总体来看轻质建筑材料制造行业的盈利能力增强。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告2010年1-11月，轻质建筑材料制造行业的负债率比2009年1-11月下降，达到47.17%的历史低点，行业的负债率水平下降；行业的亏损面也大幅下降，同时利息保障倍数提高，轻质建筑材料制造行业整体的偿债能力增强。2010年1-11月，发展营运能力指标中，应收账款增长率大幅下降，达到16.36%。利润总额增长率和销售收入增长率均比2009年大幅提高，增幅10%左右，显示了在度过2009年这最艰难的一年后，该行业再次开始快速的发展，发展能力很强。从营运能力来看，2010年1-11月，应收账款周转率和产生品周转率均有较大的提高，流动资产周转率略微降低，整体来看营运能力比2009年有所提高。表12006-2010年轻质建筑材料制造行业效益分析2010年1-11月2009年1-11月2008年1-11月2007年1-11月2006年盈利能力销售毛利率（%）18.4118.4716.9518.4116.45销售利润率（%）8.107.747.757.41-3.16资产报酬率（%）12.3711.5011.539.288.58偿债能力负债率（%）47.1748.9952.7054.4549.54亏损面（%）10.8014.5716.1311.4813.09利息保障倍数（倍）11.578.308.407.037.46发展能力应收账款增长率（%）16.3635.617.0517.4337.04利润总额增长率（%）38.7428.5835.0729.1163.30资产增长率（%）22.9217.0222.6223.1327.38销售收入增长率（%）30.3621.7840.1648.0442.10营运能力应收账款周转率（次）14.4612.2612.969.387.69产成品周转率（次）26.7419.5418.6117.1317.96流动资产周转率（次）3.123.213.122.882.53数据来源：国家统计局四、运行特点2008年，轻质建筑材料制造行业经营困难，亏损额增加。2009年和2010年行业经营状况好转，亏损额连续两年下降。2010年1-11月轻质建筑材料制造行业亏损额为1.26亿元同比下降21.06%。表22006-2010年轻质建筑材料制造行业亏损情况单位：亿元、%亏损额增速20060.9218.062007.1-110.69-2.222008.1-111.3486.19十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告2009.1-111.33-16.172010.1-111.26-21.06数据来源：国家统计局五、发展趋势在房地产市场高涨，工业建设投资规模扩大的情况下，轻质建材需求将会进一步增加。再加上国际金融危机的影响逐渐减弱，一部分石膏板出口需求也会上升。但是由于石膏板等轻质建材产品主要用于房屋建筑，而国家基础设施建设很大一部分偏向于铁路、公路等交通运输设施，因此对轻质建材的拉动效应也非常有限。总体来看，轻质建材面临的复杂市场环境，但由于国家对建筑的节能环保功能提出了更高要求，在政策扶持和推广的背景下，新型轻质建材仍能保持一定速度的发展。第三节防水建筑材料制造业发展情况分析一、行业规模2006年-2010年，防水建筑材料制造行业总体来看行业规模逐渐增加，企业数量从2006年的314家增加到2010年的638家，资产总额也不断增加，由2006年的105.52亿元增加到2010年的334.25亿元，2010年资产增长率为35.23%%以上，负债总额增长有所加快，增长率比2009年上升10.36%。从近几年防水建筑材料制造行业的发展情况看，防水建筑材料制造行业的行业规模逐渐增加，快速扩张的趋势比较明显。表12006-2010年防水建筑材料制造业行业主要指标统计企业数量从业人员资产总计增长率负债总计增长率200631431406105.52-6.3369.862.532007.1134844072141.7237.5394.6939.042008.1142638918184.5925.99125.0526.342009.1152643886244.4219.54147.4814.782010.1163853978334.2535.23184.7925.14数据来源：国家统计局十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告数据来源：国家统计局图12006-2010年防水建筑材料制造行业资产及负债变化趋势二、供求状况（一）生产情况2010年1-11月，防水建筑材料制造行业完成工业总产值530.36亿元，同比增长37.07%。2010年1-11月的工业产值增速比2009年1-11月提高了13.06个百分点。随着宏观经济形势的好转和我国新型建材行业整体发展，我国防水建筑材料制造行业的生产经营逐渐转好，工业总产值仍保持了一定速度的增长。表12006-2010年防水建筑材料制造行业工业总产值情况工业总产值同比增长2006135.42-17.822007.1-11192.6455.692008.1-11283.4439.142009.1-11379.5524.012010.1-11530.3637.07数据来源：世经未来数据来源：国家统计局图22006-2010年防水建筑材料制造行业工业总产值变化趋势十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告（二）需求情况2010年1-11月，防水建筑材料制造行业完成销售收入516.31亿元，与工业总产值变化趋势一样，增长率比2009年1-11月上升了18.52个百分点。销售收入的变化趋势与工业总产值变化一致，2010年1-11月，由于防水建筑材料制造市场全面回暖，防水建筑材料制造行业的销售收入迅速增长。表12006-2010年防水建筑材料制造行业销售收入情况单位：亿元、%销售收入同比增长2006130.40-13.732007.1-11181.8854.072008.1-11275.7743.592009.1-11363.5322.072010.1-11516.3140.59数据来源：国家统计局数据来源：国家统计局图12006-2010防水建筑材料制造行业销售收入变化趋势（三）供求平衡情况分析2010年防水建筑材料制造制品制造行业的供需平衡情况，可以从成品防水建筑材料制造的产销率来分析。可以看出，2006-2010年产销率起伏较大。2010年的产销率为近5年来的高点，达到了97.35%比2009年1-11月的95.79%提高了1.57个百分点。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告数据来源：国家统计局图12006-2010年防水建筑材料制造行业成品陶瓷产销率变化趋势三、财务情况从盈利能力来看，随着经济形式的好转，2010年1-11月，防水建筑材料制造行业的盈利能力较强，销售毛利率为115.81%，销售利润率为6.01%，资产报酬率为11.74%，总体来看盈利能力好于2009年。随着企业盈利能力的增强，防水建筑材料制造行业的偿债能力也进一步的得到提升，各项指标均优于2009年。从发展能力来看，防水建筑材料制造行业近年来在经历了2007年的快速扩张后，进入了发展相对缓慢的周期，防水建筑材料制造行业2010年1-11月利润总额增长率为49.58%低于2009年同期，应收账款增长率有所增加，比2009年同期增加14.78%，同时资产增长率和销售收入增长率高于2009年同期，发展能力基本不变。从经营能力来讲，防水建筑材料制造行业2010年1-11月的营运能力指标总体上好于2009年，营运能力有所提高。表12006-2010年防水建筑材料制造业行业效益分析2010年1-11月2009年1-11月2008年1-11月2007年1-11月2006年盈利能力销售毛利率（%）15.8116.0315.4116.2112.41销售利润率（%）6.015.633.934.91-13.91资产报酬率（%）11.7410.668.368.685.27偿债能力负债率（%）55.2960.3467.7566.8166.21亏损面（%）7.378.179.6212.0710.19利息保障倍数（倍）7.317.004.284.791.79发展能力应收账款增长率（%）37.3822.6050.2241.119.12十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告利润总额增长率（%）49.5883.7014.22200.87-47.47资产增长率（%）35.2319.5425.9937.53-6.33销售收入增长率（%）40.5922.0743.5954.07-13.73营运能力应收账款周转率（次）11.2811.3311.8611.5110.60产成品周转率（次）28.0321.5317.3817.4112.51流动资产周转率（次）2.953.103.353.342.43数据来源：国家统计局四、运行特点2010年1-11月防水建筑材料制造行业亏损额为1.30亿元，同比减少12.99%，显示防水建筑材料制造行业经营状况进一步好转，主要原因在于企业提升管理水平，更加注重生产效率，同时淘汰了落后的技术和设备，增加了盈利能力。表12006-2010年防水建筑材料制造行业亏损情况单位：亿元、%亏损额增速20063.45232.082007.1-111.47-31.702008.1-112.93101.342009.1-111.47-58.172010.1-111.30-12.99数据来源：国家统计局五、发展趋势随着建筑工程对质量要求的提高，防水建筑材料将越来越成为不可或缺的建筑材料之一。加之国家固定资产投资支出的增加，扩大内需的政策将会进一步刺激防水建筑材料的需求。另外，作为新型节能环保建材，防水建筑材料将会受到国家政策的扶持和推广，这也给行业的进一步发展提供了必要的宏观条件。第四节隔热和隔音材料制造业发展情况分析一、行业规模隔热和隔音材料制造行业在建材行业中偏小。从近年来的规模指标看，规模以上企业数量从2006年开始有增加，2010年11月末全国有514家企业，从业人员人数为38007个，近几年保持一直增长的趋势。2010年1-11月，隔热和隔音材料制造行业的资产增长率是24.46%，增长率比2009年1-11月上升，负债总额也较2009年增加24.69%，达到了55.75亿元，总体来看，隔热和隔音材料制造行业正处于快速扩张的时期。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告表12006-2010年隔热和隔音材料制造行业主要指标统计企业数量从业人员资产总计增长率负债总计增长率20062161896967.4324.5334.3624.222007.112632282775.8025.0637.2328.092008.1130528864118.0420.7660.9515.192009.1143229428121.2319.3855.7513.912010.1151438007147.1324.4665.1424.69数据来源：国家统计局数据来源：国家统计局图12006-2010年隔热和隔音材料制造行业资产及负债变化趋势二、供求状况（一）生产情况从2006年起，隔热和隔音材料制造行业的工业产值一直保持较快的增长速度，2010年1-11月隔热和隔音材料制造行业高速增长，实现工业产值268.47亿元，同比增长37.40%，随增速同比有所下降，但仍保持在较高的水平上。说明隔热和隔音材料制造行业在整个新型建材行业重的地位也越来越重要。表22006-2010年隔热和隔音材料制造行业工业总产值情况工业总产值同比增长200672.1928.942007.1-1198.6938.762008.1-11161.6536.872009.1-11197.7544.412010.1-11268.4737.40数据来源：国家统计局十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告数据来源：国家统计局图12006-2010年隔热和隔音材料制造行业总产值情况（二）需求情况前几年，随着新型建材行业的整体快速扩张，隔热和隔音材料制造行业的销售收入快速增长。2010年1-11月，我国隔热和隔音材料制造行业实现产品销售收入258.19亿元，比去年同期增长37.01%，隔热和隔音材料制造行业的销售收入情况与产值情况类似，增速和收入都保持了较高的水平。表12006-2010年隔热和隔音材料制造行业销售收入情况单位：亿元、%销售收入同比增长200669.0028.082007.1-1193.4941.302008.1-11156.8238.252009.1-11182.8441.282010.1-11258.1937.01数据来源：国家统计局十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告数据来源：国家统计局图12006-2010年隔热和隔音材料制造行业销售收入情况（三）供求平衡情况从产销率看，2006-2010年产销率波动较大，2008年1-11月，产销率为97.01%，到2009年1-11，产销率下降至92.46%，2010年1-11月再次回升至96.17%，从产销率的变化趋势也可以看出隔热和隔音材料制造行业近几年产能有过剩趋势，但同时需求也在不断的增大，产能与需求增长的不同步导致了产销率较大的波动。数据来源：国家统计局图22006-2010年隔热和隔音材料制造行业产销率三、财务情况2010年1-11月，隔热和隔音材料制造行业的销售利润率和资产报酬率同比上升，分别为7.24%和15.07%，销售毛利率同比略微下降为17.19%，总体来看隔热和隔音材料制造行业的盈利能力增强。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告2010年1-11月，隔热和隔音材料制造行业的负债率比2009年1-11月下降，达到44.27%，行业的负债率水平下降；行业的亏损面继续下降，达到9.73%，同时利息保障倍数大幅提高至12.41，隔热和隔音材料制造行业整体的偿债能力有明显提高，偿债压力不大。从发展能力来看，除销售收入增长率下降以外，2010年1-11月的其它各项指标都比2009年1-11月有不同程度的上升。隔热和隔音材料制造行业的发展能力增强。2010年1-11月，行业营运能力指标中，应收账款周转率比2009年1-11月提高，达到9.60次，产成品周转率和流动资产周转率也都有所增加。总体而言，2010年隔热和隔音材料制造行业的营运能力增强。表12006-2010年隔热和隔音材料制造行业效益分析2010年1-11月2009年1-11月2008年1-11月2007年1-11月2006年盈利能力销售毛利率（%）17.1917.7514.9315.8718.10销售利润率（%）7.246.315.335.453.38资产报酬率（%）15.0711.528.658.187.33偿债能力负债率（%）44.2745.9951.6449.1150.96亏损面（%）9.739.9511.4812.1711.11利息保障倍数（倍）12.4110.139.449.739.35发展能力应收账款增长率（%）30.1827.6423.705.4823.89利润总额增长率（%）59.7253.4943.7818.5520.20资产增长率（%）24.4619.3820.7625.0624.53销售收入增长率（%）37.0141.2838.2541.3028.08营运能力应收账款周转率（次）9.608.495.586.965.48产成品周转率（次）28.2519.6816.6913.3111.79流动资产周转率（次）3.353.132.522.411.88数据来源：国家统计局四、运行特点受到隔热和隔音材料制造行业规模的限制，该行业亏损额的绝对数值都不是很大而且近几年亏损额的变化幅度不大，2007年至2009年维持在0.65亿元。随着该行业整体规模的扩大，亏损额的绝对数值也有所增加，2010年1-11月亏损额为0.76亿元同比增长了39.98%。表22006-2010年隔热和隔音材料制造行业亏损情况单位：亿元、%亏损额增速20060.4254.772007.1-110.6645.48十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告2008.1-110.6536.352009.1-110.65-14.992010.1-110.7639.98数据来源：世经未来五、发展趋势隔热和隔音材料制造行业在新型建材行业所占比重最少，但是从以上数据分析可以看出，该行业处于快速扩张重，无论是资产规模，从业人员数，还是整体盈利能力都显示出良好的发展势头。加之近年来国家出台了鼓励发展绿色环保材料的政策，给隔热和隔音材料制造行业提供了政策上支持，总体来说，隔热和隔音材料制造行业在未来一段时间内有着比较好的前景。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告第九章重点企业发展情况分析第一节行业内上市公司综合排名及各项指标排名目前，沪深两市中17家企业拥有新型建材业务，但某些企业并不以新型建材作为其主营业务，而是将新型建材作为公司多样化经营的一个环节。以下根据各项指标对这17家企业进行排名。一、获利能力在获利能力排名中，2010年新型建材行业上市公司中排名前五的依次是伟星新材、*st汇丽、濮耐股份、北新建材、鲁阳股份、东方雨虹。表1新型建材行业上市公司盈利能力排名企业名称销售毛利率(%)销售净利率(%)总资产收益率(%)净资产收益率(%)标准分排名伟星新材38.1213.6113.4010.8274.941*st汇丽32.6630.083.3910.9864.632濮耐股份34.548.877.5211.8557.143北新建材27.059.536.2416.0956.264鲁阳股份32.3013.367.599.4154.725东方雨虹25.515.205.6313.5744.856国统股份32.6610.183.969.0343.917中材科技29.056.874.978.0637.818方兴科技18.395.934.3813.3836.049帝龙新材24.5210.925.316.4334.9510瑞泰科技27.125.723.458.5232.7311金晶科技21.788.683.197.7228.4612斯米克29.813.341.903.7420.7513海螺型材10.914.105.318.3319.8214九鼎新材24.962.841.292.9012.9915中航三鑫16.232.751.764.278.4616三峡新材13.614.241.414.126.4117数据来源：上市公司资讯网二、经营能力排名在经营能力指标中，海螺型材、方兴科技、东方雨虹、中航三鑫、伟星新材排在前五位。表2新型建材行业上市公司经营能力排名企业名称应收账款周转率(次)存货周转率(次)股东权益周转率(次)总资产周转率(次)标准分排名十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告海螺型材1316.265.322.091.2983.741方兴科技6.707.662.430.7460.122东方雨虹3.343.322.731.0853.193中航三鑫5.374.022.260.6441.594伟星新材15.563.791.330.9838.315北新建材21.054.091.810.6537.746濮耐股份3.003.021.560.8534.517中材科技4.563.051.710.7233.678瑞泰科技3.572.451.540.6026.829鲁阳股份3.063.790.730.5722.8510九鼎新材3.993.521.020.4522.4511帝龙新材7.004.220.600.4921.5012金晶科技21.253.900.920.3721.3613三峡新材47.563.750.990.3321.3314斯米克7.411.851.130.5719.3615*st汇丽2.224.560.390.1112.5916国统股份1.541.420.930.3911.6117数据来源：上市公司资讯网三、偿债能力排名我国新型建材行业上市公司偿债能力排名前五位的企业分别是伟星新材、帝龙新材、鲁阳股份，国统股份和中材科技。表12010年度新型建材行业上市公司偿债能力排名企业名称流动比率(倍)速动比率(倍)利息保障倍数(倍)标准分排名伟星新材6.004.98364.83100.001帝龙新材3.432.82-7.8469.762鲁阳股份2.562.0030.9729.003国统股份2.161.509.1321.164中材科技1.921.486.5719.425濮耐股份1.881.307.5418.046海螺型材1.771.0310.6915.737东方雨虹1.320.945.4512.018中航三鑫1.340.944.3911.989瑞泰科技1.200.864.4110.6810三峡新材1.100.962.1210.5711金晶科技1.050.833.149.5112斯米克1.310.592.419.1413方兴科技0.690.542.705.2614北新建材0.710.429.025.1315九鼎新材0.690.501.864.8616*st汇丽0.280.263.921.0517数据来源：上市公司资讯网四、发展能力排名十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告在由主营业务收入增长率、净利润增长率、利润总额增长率以及总资产增长率反映的公司发展能力排名中，金晶科技、三峡新材、*st汇丽、中航三鑫和东方雨虹占据前五名。表12010年度新型建材行业上市公司发展能力排名企业名称主营业务收入增长率(%)净利润增长率(%)利润总额增长率(%)总资产增长率(%)标准分排名金晶科技31.18152.89112.663.1460.371三峡新材39.82400.07299.35-6.0660.182*st汇丽-48.86165.74174.6110.2952.103中航三鑫38.2670.80101.0165.5749.914东方雨虹168.8547.8447.1152.3742.505伟星新材34.2128.2628.47188.5841.966中材科技59.5663.3150.3274.2833.927瑞泰科技71.3631.2236.2741.7028.138濮耐股份45.289.6211.4244.4722.329方兴科技3.7680.4980.36-1.9121.0410九鼎新材40.7927.8028.3114.8520.3611北新建材33.4029.4720.1822.7420.0012国统股份42.5913.2142.000.5818.9313帝龙新材51.162.392.372.0016.4214斯米克2.6034.3430.208.9415.7415鲁阳股份18.345.1710.246.7614.0316海螺型材-2.05-26.60-26.2919.558.6617数据来源：上市公司资讯网五、综合能力排名根据获利能力、经营能力、偿债能力、发展能力对行业内上市公司进行综合排名。赋予获利能力36%的权重，每个子指标占9%的权重；赋予经营能力26%的权重，每个子指标占6.5%的权重；赋予偿债能力12%的权重，每个子指标占4%的权重；赋予发展能力26%的权重，每个指标占6.5%的权重。根据最终的得分，2010年新型建材行业上市公司综合能力排名前五的依次是伟星科技、东方雨虹、*st汇丽、濮耐股份、北新建材。表22010年度新型建材行业上市公司综合能力排名企业名称标准分排名伟星新材59.851东方雨虹42.472*st汇丽40.213濮耐股份37.514北新建材35.885方兴科技34.706中材科技33.517海螺型材33.058十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告鲁阳股份32.779金晶科技32.6410帝龙新材30.8111中航三鑫28.2712瑞泰科技27.3513国统股份26.2914三峡新材24.7715斯米克17.6916九鼎新材16.3917数据来源：上市公司资讯网由于一些企业主营业务并非新型建材产品，为了使本报告能够更好的反映新型建材行业的情况，本报告从综合排名前十的企业中挑选了五家有代表性的企业进行发展情况分析。北新建材是新型建材的综合制造商，是国内新型建材业的龙头；濮耐股份在耐火材料的生产中拥有相当的市场地位；东方雨虹是防水建筑材料唯一的一家上市公司，其经营和发展代表了防水建筑材料行业的发展前景。所以，本报告将重点介绍北新建材、濮耐股份、东方雨虹三家上市公司。第二节北新建材发展情况分析一、企业简介北新建材（集团）有限公司隶属于国务院国资委直属管理的中央企业——中国建筑材料集团公司。公司于1979年由国家投资建设，是国内最大的新型建材产业基地。现已发展成为集建材产业投资、物流贸易、住宅产业化开发为一体，总资产逾200亿元、营业额超百亿元的国家级大型企业集团。公司是国内最大的新型建材研发、生产、销售基地，是国内最大的新型建材综合制造商和系统集成商，是亚洲最大的石膏板产业集团。公司主要从事新型建筑材料、新型墙体材料、化工产品、水暖管件、装饰材料、能源技术及产品、建材机械电器设备、新型建筑材料的房屋的技术开发、技术服务、技术咨询、技术培训；销售开发后的产品；环保节能产品的开发利用等。公司目前已形成三大主营业务：以石膏板、龙骨、矿棉板及配套产品构成的完整的墙体及吊顶系统；以建筑节能为核心构成的门窗节能、采暖节能、保温节能、环保涂料等住宅部品业务系统；以金邦板为核心构成的纤维水泥外墙板系统、水泥屋面瓦系统及轻钢混和结构多层房屋系统。二、股权关系结构截止到2010年12月31日，北新建材的第一持股股东为中国建材股份有限公司，持股股数为30137万股，占总股本比例52.4%。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告表1北新建材股份有限公司股权结构股东名称持股数(万股)占总股本比例(%)股份性质中国建设银行－工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金1390.232.42流通A股中国工商银行－融通深证100指数证券投资基金315.190.55流通A股中国建材股份有限公司3013752.4流通A股中国建设银行－鹏华价值优势股票型证券投资基金10001.74流通A股中国建设银行－国泰金马稳健回报证券投资基金780.591.36流通A股中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金621.271.08流通A股中国工商银行－上投摩根内需动力股票型证券投资基金1833.863.19流通A股中国银行－易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金387.40.67流通A股华泰证券股份有限公司833.571.45流通A股中国建设银行－博时主题行业股票证券投资基金3200.56流通A股资料来源：上市公司年报三、经营状况分析（一）经营状况概述2010年，北新建材净利润增长29.48%，实现营业收入43.69亿元，同比增长33.4%，实现净利润4.17亿元，同比增长29.48%，每股收益0.724。公司收入和盈利增长更多来源于新建生产线投产。公司近两年产能扩张迅速，2010年公司共有10多条生产线相继投产和试运行，新增产能超过3亿平米，产能扩张幅度超过33%。公司投产6条：在四川广安、湖北武汉、辽宁铁岭及子公司泰山石膏在河南偃师、安徽铜陵、江西丰城等纸面石膏板项目投产，试生产8条：河北古城、江苏太仓二线、山东平邑和江苏镇江及子公司泰山石膏在广东惠州、贵州福泉、宁夏银川、江苏南通等石膏板项目已进入试生产。未来5年公司石膏板产能规模翻一番，做到世界第一。截止2010年底，公司石膏板产能已经达到10亿平米，位于亚洲第一位，矿棉板产能1600万平米，轻钢龙骨69000吨，位于国内第一位。根据中长期规划，公司未来5年要将石膏板产能扩张至20亿平米，产能规模目标成为世界第一，届时国内市场份额将由35%上升至50%。（二）财务状况分析2010年北新建材销售毛利率、销售净利率、总资产收益率和净资产收益率分别为27.05%、9.53%、6.24%和16.09%十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告，延续了近几年公司盈利稳步上升的趋势。公司应收账款周转率大幅上升，存货周转率和总资产周转率基本稳定，公司运营能力保持平稳。公司流动比率所上升，资产负债有所下降，公司偿债能力上升。公司发展能力各项指标显示公司拥有较好的发展潜力。总体来看，公司运营保持平稳，偿债能力有所上升。表12010年北新建材财务指标报告期2010-12-312010-09-302010-06-30获利能力销售毛利率(%)27.0526.8927.1销售净利率(%)9.538.48.34总资产收益率(%)6.243.912.37净资产收益率(%)16.0910.626.51加权平均净资产收益率(%)17.27116.53运营能力应收账款周转率(次)21.059.255.43存货周转率(次)4.13.171.87股东权益周转率(次)1.811.320.79总资产周转率(次)0.650.470.28偿债能力流动比率(倍)0.710.650.60速动比率(倍)0.420.450.40利息保障倍数(倍)9.027.807.08资本结构资产负债比率(%)56.2358.3658.15股东权益比率(%)35.233.7234.18发展能力主营业务收入增长率(%)33.428.5832.68净利润增长率(%)29.4728.9529.81总资产增长率(%)22.7420.1413.33数据来源：上市公司年报四、主导产品分析2010年，公司的石膏板经营收入350，741.70万元，比去年增长45.09%。石膏板经营毛利率为30.11%，较2009年同期上升60.77个百分点。石膏板营业收入增长的主要原因是：公司突出了以石膏板为主业的发展战略，加快了石膏板产业基地建设，新建石膏板生产线相继投产，同时通过积极开拓新兴市场和细分市场，进行深耕细作，使得石膏板销量大幅增长所致。表22010年北新建材主要产品结构单位：万元主营业务分行业情况分行业或分产品营业收入营业成本毛利率（%）营业收入同比增长（%）营业成本同比增长（%）毛利率同比增长（%）建材行业425014.91308117.9927.532.8840.10-3.74十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告主营业务分产品情况石膏板350741.70245132.7030.145.0960.77-6.81数据来源：上市公司年报五、企业经营策略和发展战略分析2011年，公司重点工作是：1、深入贯彻落实“五化＋KPI”管理模式的要求，全面推进管理整合，通过管理整合创造效益，并有效控制经营管理风险。2、全面加强公司的营销能力建设，通过参与制定建筑标准、开拓新应用领域、系统开拓行业合作、完善渠道建设等方面的工作，全面提高产能利用率，实现石膏板销量的持续增长，并力争在石膏板之外，培育其他产品的新增长点。3、加快项目建设进程，进一步完善项目建设管理。加速推进20亿平方米石膏板全国产业布局规划和项目选址工作，确保公司战略目标的实现。4、进一步提升北新建材的企业形象和品牌的价值，并藉此提高产品的市场占有率和获利能力。5、通过技术创新降低投资成本和产品单耗，节约成本，向成本要效益，研发有市场竞争优势的核心技术和产品，提高公司盈利能力和核心竞争力。6、大力推进新型房屋业务，在新型房屋领域继续致力于节能房屋和住宅工厂化生产模式，在做好国内市场的同时，大力拓展非洲市场。7、加快国际化建设进程，积极开展技术合作，拓展业务规模，构建北新建材的国际品牌形象，为公司国际化发展奠定基础。8、加大房屋体系建设，依托北新建材的钢结构体系、墙体吊顶应用解决方案和住宅部品的集成优势，大力开拓新型房屋业务、新农村住宅市场和保障房市场。六、SWOT分析表1北新建材SWOT分析具体内容优势公司是全国最大的石膏板制造和销售商，在区位、规模、成本、市场营销、技术品牌、人才管理等方面均具有较强的综合竞争优势。公司资金充足，规模优势和技术优势明显。机遇脱硫石膏行业的高速发展推动纸面石膏板行业蓬勃发展。城镇化进程促进节能建材行业的长期发展。节能减排和低碳经济推动纸面石膏板行业的快速发展。消费升级促使纸面石膏板从公用领域走向民用。建材下乡政策将扩大纸面石膏板在农村的市场空间。劣势公司以国内市场为主，海外拓展和扩张进度缓慢。公司主导产品石膏板易受上下游行业的影响，在与上下游行业的讨价还价中均不占优势。威胁十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告宏观经济复苏的程度，存在一定的不确定性，有可能影响到纸面石膏板需求的增长速度。长期来看，公司能否持续高速成长主要取决于纸面石膏板在民用建筑领域能否得到普及。原燃材料价格波动可能对公司经营业绩产生一定影响。数据来源：世经未来七、企业竞争格局分析石膏板在国外的发展历史已经超过百年，广泛用于住宅、办公楼、商店、旅馆和工业厂房等各种建筑物的内隔墙、墙体覆面板（代替墙面抹灰层）、天花板、吸音板、地面基层板和各种装饰板，具有防火、隔音、隔热、轻质、高强、收缩率小等特点，稳定性好、不老化、防虫蛀，可用钉、锯、刨、粘等方法施工，是一种经过历史考验、值得信赖的绿色环保建材。1979年，北新建材引进我国第一条年产2000万平方米大型现代化石膏板生产线，迈开了石膏板在中国应用的第一步，从此石膏板在中国被作为新型节能环保建材得到大力推广和广泛应用。我国是能源极其匮乏的国家，而建筑能耗占我国总能耗的25%-30%，国家政策倡导和鼓励由新型节能建材替代传统高能耗建材材料。展望未来，随着中国的工业化、城市化进程的加快，以及新农村建设和保障房建设的铺开，未来国内市场对新型建筑材料包括石膏板的需求仍将旺盛，市场空间巨大。从行业竞争格局看，公司虽然技术先进，占据国内市场份额领先地位，但行业中技术落后、高能耗、低质量的生产线还大量存在，市场集中度仍有提高的空间。第三节濮耐股份发展情况分析一、企业简介公司前身濮阳县耐火材料厂成立于1988年，经过二十余年发展，濮耐公司于2008年4月25日在深圳证券交易所成功上市，是濮阳市首家上市企业，目前资产总计15亿余元。 公司是国家重点高新技术企业，是目前国内耐火材料行业综合实力最强、产品品种最齐全、最具活力的企业，具有整体承包冶金行业整线全部耐材的能力。企业自创建以来一直注重科技人才的引进、市场调研及高新技术产品的开发，先后在冶金行业的高炉、电炉、转炉、有色金属冶炼，石化，电力，建材行业炉窑等耐材的开发上取得了突破性的进展。主导产品钢包底吹氩透气砖被定为国家级新产品，并被列入国家级重点火炬计划，2000年被国家科技部列为科技型企业技术创新基金支持项目，国内市场占有率达60%以上。所生产的20多个系列200多个品种的产品已经在宝钢、首钢、武钢等国内大中型企业得到广泛应用，并远销美国、独联体国家、东南亚、非洲、中东等国家和地区。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告公司主营业务为研制、生产和销售定型、不定形耐火材料，功能耐火材料及配套机构，并承担各种热工设备耐火材料设计安装、施工服务等整体承包业务。主要产品包括透气砖类、座砖类、散料类、滑板水口类、三大件类、镁碳/铝镁碳类、冲击板/挡渣板类、蓄热类、电炉顶类和其他耐火材料，主要用于钢铁行业（高炉、转炉、电炉、钢包、中间包、加热炉等）、有色金属行业、电力行业等。二、股权关系结构截止到2010年12月31日，北新建材的第一持股股东为刘百宽，持股股数为9117.46万股，占总股本比例16.23%。表1濮耐股份有限公司股权结构股东名称持股数(万股)占总股本比(%)股份性质刘百宽9117.4616.23限售股钟建一1725.793.07限售股刘百春8672.4815.43限售股史绪波5800.8110.32限售股刘百庆884.171.57限售股钱海华1196.612.13限售股向敏2034.233.62限售股贺中央1771.563.15限售股郭志彦8907.4515.85限售股韩凤林800.321.42限售股数据来源：上市公司年报三、经营状况分析（一）经营状况概述2010年公司整体经营情况良好，实现营业收入15.92亿，同比增长45.29%；实现税前利润总额1.79亿，同比增长11.43%；实现归属于上市公司股东的净利润1.41亿，同比增长9.62%。报告期末，公司总资产22.22亿，同比增长44.48%；净资产11.92亿，同比增长40.33%；归属于上市公司股东的每股净资产2.12元，同比增长30.06%；经营业绩持续稳步增长。（二）财务状况分析2010年公司的销售毛利率、销售净利率和净资产收益率都比20098年有小幅下降，公司获利能力总体略有下滑。应收账款周转率、总资产周转率和存货周转率均略有提高，运营能力有所上升。流动比率、速动比率有所下降，资产负债率上升，利息保障倍数上升，总体来看司偿债能力有所增加。公司主营业务收入增长率、销售毛利率和总资产增长率大幅增加，仅净利润增长率小幅下降，总体来看，公司发展能力得到了极大的提升。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告表12006-2010年濮耐股份财务指标报告期2010-12-312009-12-312008-12-312007-12-312006-12-31获利能力销售毛利率(%)34.5438.7036.4540.7442.23销售净利率(%)8.8711.7610.1210.6110.06总资产收益率(%)7.529.3710.2711.2310.02净资产收益率(%)11.8515.1714.1320.6618.16加权平均净资产收益率(%)13.9016.2316.7623.0420.69经营能力应收账款周转率(次)3.002.402.963.192.94存货周转率(次)3.023.003.413.223.29股东权益周转率(次)1.561.371.802.151.98总资产周转率(次)0.850.801.011.061.00偿债能力流动比率(倍)1.881.931.931.371.37速动比率(倍)1.301.531.470.971.01利息保障倍数(倍)7.5410.077.357.6310.11资本结构资产负债比率(%)43.9141.5138.6450.8650.38股东权益比率(%)53.6555.4561.3649.1349.25发展能力主营业务收入增长率(%)45.284.8729.9733.2920.94净利润增长率(%)9.6221.9023.9840.5828.64总资产增长率(%)40.3325.6145.1623.8727.34销售毛利率(%)44.4738.7036.4540.7442.23数据来源：上市公司年报四、主导产品分析公司专注于耐火材料行业，2010年公司销售规模扩大，市场占有率提高，加之新纳入合并范围的子公司上海宝明耐火材料有限公司和全年纳入合并的云南濮耐昆钢高温材料有限公司增加的营业收入，营业收入增幅达44.88%，营业成本的增幅高于营业收入的增幅，主要由于上游原材料价格上涨，公司产品的单位成本随之升高，营业利润率比上年下降4.09%。表22010年濮耐股份主要产品结构单位：万元分行业主营业务收入（万元）主营业务成本（万元）主营业务利润率耐火材料158，630.10103，713.3934.62%数据来源：上市公司年报五、企业经营策略和发展战略分析十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告公司近期战略发展的具体实施策略：把握核心技术，坚持核心产品和关键性产品的内涵式发展；拓展非核心产品以及非关键产品的对外合作形式，包括但不限于外包和贴牌生产等方式；积极整合与公司在产品结构上具有互补性以及拥有优质客户资源的行业内优秀企业；逐渐进入耐材上游资源领域，保障公司长期发展所需资源。在未来几年，公司战略发展的具体实施策略包括：（1）把握核心技术，坚持核心产品和关键性产品的内涵式发展；（2）拓展非核心产品以及非关键产品的对外合作形式，包括但不限于外包和贴牌生产等方式；（3）积极整合与公司在产品结构上具有互补性以及拥有优质客户资源的行业内优秀企业；（4）逐渐进入耐材上游资源领域，保障公司长期发展所需资源。2011年国内外经济形势依旧向好，钢铁产量会继续稳中有升，尽管原料价格和来自下游的降价压力会比较大，但公司对2011年经营情况依然保持良好的预期。2011年公司总体经营目标是：力争实现销售收入20亿元，实现归属于上市公司股东的净利润1.69亿元。2011年的重点工作为：第一，进一步扩大海外市场份额，提高海外市场的盈利能力；第二，利用资本市场各项金融工具，加快对上游资源领域的整合；第三，加强内部管理，大力推进降本增效。六、SWOT分析表1濮耐股份SWOT分析具体内容优势公司是耐火材料行业的龙头企业，耐火材料产品齐全，具有质量和品牌优势；公司技术优势突出，拥有多项专利并设立了博士后流动站；公司营销网络完善，产品在国内外均有畅通的销售渠道。机遇国家积极的投资拉动；钢铁企业存在产能过剩的库存压力，部分耐材企业寻求重组的机遇，并购重组的时机成熟；而从海外市场来看，钢铁业的恢复比国内要更慢一些，海外钢企对新的供货商的需求存在。劣势公司过于依赖钢铁业，一旦钢铁业发展势头减缓，公司将面临经营困难；公司较多海外业务，汇率波动将对公司业绩造成一定影响。威胁国内耐火材料行业是一个完全竞争的市场，公司面临着较为激烈的国内市场竞争。公司积极开拓国外市场，面临国外先进企业的竞争。数据来源：世经未来七、企业竞争力评价十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告濮耐股份在国内耐材行业位居第二，目前已经成为国内主要的功能耐火材料、不定形耐火材料生产企业。公司对耐材行业的发展一直保持比较明确的看法，总体上看会有四个发展趋势：一是产业整合趋势；二是产学研一体，技术转化加快的趋势；三是耐材产品―绿色化的趋势；四是耐材行业竞争全球化的趋势。产业的整合不仅体现在行业内部的横向整合方面，更是体现在产业链的纵向方面。公司已经在产业内横向整合中迈出了重要的第一步，2009年和2010年先后并购重组了昆钢耐材公司和上海宝明耐火材料有限公司，并且取得了良好的经济效益和行业示范效应。然而在竞争日益激烈的耐火制品行业，只有掌握了上游耐火原料资源，才能在竞争中处于主动地位，耐材行业的发展空间才会更加广阔，因此公司必须再接再厉加快进军上游资源领域。技术成果的转化方式可以有两种，一种是企业自身拥有独立的研发机构，在企业内部直接对接转化研发成果，另一种与各高等院校和外部科研机构合作研发，转化引进成果。目前，国内的耐材行业由于集中度很低，大多数企业并没有自身的技术储备和引进外部技术的能力，但随着竞争的日益激烈，可以看到行业内一些优秀的公司已经开始注重技术成果的转化速度和效率。从方式上看，部分优秀企业采取了完全引进技术的方式，也有一些企业采取了内生式技术积累的方式。公司一直非常重视技术的储备和技术成果的转化，不仅在国内拥有两个企业技术研发中心，同时还与国内耐材行业最优秀的大学和科研院所进行了项目共同研发以及合作，其中包括与武汉科技大学、北京科技大学等。所谓绿色耐材实质上是指耐火材料需要具有节能以及环保的特征。这就要求耐材产品在生产、使用和使用后处理的环节做到对人体无害、对环境无害并且降低能源消耗、资源消耗的同时保证使用性能。从具体生产工艺和产品结构上看，不烧工艺的发展以及不定形产品比例的提升会有较大的空间。此外，新原料的开发对于绿色耐材趋势也具有革命性的意义，因为只有新型原料替代传统原料，才能真正降低资源的浪费并且降低对人和环境的不利影响。目前公司的研发项目很多正是聚焦于耐火原料和制品的绿色环保趋势展开，公司正不断在发展循环经济方面进行有益探索。从耐材行业已经可以明显看到经济全球化已经悄然来临，近年来国际耐材行业的巨头，如奥镁（RHI-AG）和维苏威（VESUVIUS）纷纷在华扩大投资规模，无论其在华意图是争夺国内市场还是争夺资源，国内耐材企业都会明显感到竞争是全球化的，而应对这种全球化的竞争，国内的耐材企业不能一味满足于维护现有市场和技术，必须凭借自身的竞争优势向海外发展，才能在经济全球化的进程中不断发展和壮大。公司一直将自身地位于全球化，上市以来一直将拓展海外市场作为公司重要的战略方针，经过多年的努力，2010年公司海外市场的销售收入较2009十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告年有较大幅度的增长，是国内耐材企业全球化发展成果最为显著的典范。第四节东方雨虹发展情况分析一、企业简介北京东方雨虹防水技术股份有限公司成立于1998年，是一家以防水材料制造为主，集科研开发、技术咨询、施工服务于一体的大型企业，是北京市高新技术企业、中国建筑防水材料工业协会副理事长单位。公司下设防水材料厂、防水技术研究所、防水材料检测有限公司和防水工程公司，并控股上海东方雨虹防水技术有限责任公司。公司主要从事建筑防水材料的研发、生产、销售和防水工程施工业务。经营范围包括防水材料、防腐材料、保温材料、建筑机械成套设备的研究、制造、销售、技术服务，本厂产品的售后服务；经营本企业和成员企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进出口业务；经营进料加工和“三来一补”业务等。公司位于北京顺义区、上海金山区以及湖南岳阳的三大生产基地，，上海生产基地正式投产及时地解决了公司产能不足的问题；湖南岳阳生产基地建设顺利，目前已进入了试车阶段；企业技术中心已建设完毕，公司整体研发实力再上新的台阶，为提高产品质量、降低生产成本、拓展应用领域打下了坚实的基础。公司拥有从美国R&D公司引进的具有世界先进水平的多功能改性沥青防水卷材生产线和多条自主研发国内领先的多功能冷自粘沥青防水卷材生产线、环保防水涂料生产线，年产SBS、APP、自粘等各类防水卷材3000万平方米，聚氨酯系列、丙烯酸系列、水泥基系列、沥青系列等防水涂料3.5万吨。公司是国内防水材料行业唯一一家上市公司，在业内具有明显的领先地位。二、股权关系结构截止到2010年12月31日，公司前十位的大股东都不对公司拥有绝对控股权，最大的股东许利民仅控股2.29%。表1东方雨虹股份有限公司股权结构股东名称持股数(万股)占总股本比(%)股份性质许利民393.62.29流通A股中信证券股份有限公司144.220.84流通A股刘泽军119.650.7流通A股中国建设银行－海富通风格优势股票型证券投资基金89.870.52流通A股哥伦比亚大学75.770.44流通A股王振国72.290.42流通A股十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告向锦明71.40.42流通A股钟佳富68.90.4流通A股邓滨超63.160.37流通A股华润深国投信托有限公司-福祥新股申购3号信托500.29流通A股数据来源：上市公司年报三、经营状况分析（一）经营状况概述2010年，东方雨虹较好完成了全年的经营业绩：全年实现营业收入198，166.02万元，同比增长138.95%；基本每股收益0.66元，加权平均净资产收益率为20.06%。公司的营销体系建设成绩斐然，在保持高速铁路、地铁等重点工程领域较高的市场占有率同时，北京、上海本土区域市场进一步稳固和增长；工程渠道及零售渠道市场开发成效显著，市场辐射能力大幅度提高；企业创新能力保持活力，员工队伍大幅度扩充，夯实了企业发展基础，为实现2011年的经营目标做好储备。2010年，公司营业收入较上年增长138.95%，主要是由于公司渠道市场、本土区域市场及京沪高铁等重点工程项目开工建设所带来的销售收入快速增长所致。公司营业利润和利润总额较上年增长幅度低于营业收入增长幅度的主要原因一是报告期内公司主要原材料的平均采购价格较上年有大幅增长，降低了公司的毛利率；二是公司报告期内在市场扩张过程中增加了期间费用所致。（二）财务状况分析2010年，公司的营运能力大大提高，主要是因为（1）渠道销售增长较快，其销售模式为现销；（2）公司在签订重大销售合同时对客户的付款条件作了严格约定；（3）公司加强了应收账款的管理和催收工作。2010年本公司主要财务比率跟上期相比变动不大，公司流动比率和速动比率略有上升，主要原因是公司再融资资金到位，流动资产增加所致。表12006-2010年东方雨虹财务指标报告期2010-12-312009-12-312008-12-312007-12-312006-12-31获利能力销售毛利率(%)25.5135.8228.4027.2028.19销售净利率(%)5.28.826.197.429.06总资产收益率(%)5.638.758.6911.7611.74净资产收益率(%)13.5715.2010.4422.6725.05加权平均净资产收益率(%)14.2215.6218.7028.2630.52运营能力应收账款周转率(次)4.443.174.536.843.17存货周转率(次)4.373.245.003.353.24十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告股东权益周转率(次)1.832.453.681.83总资产周转率(次)1.240.991.401.590.99偿债能力流动比率(倍)1.651.582.401.621.47速动比率(倍)1.301.131.981.030.71利息保障倍数(倍)5.068.988.0310.5714.12资本结构资产负债比率(%)53.0151.2934.4653.7455.32股东权益比率(%)47.6163.9944.5841.13发展能力主营业务收入增长率(%)168.8516.4247.0266.6766.54净利润增长率(%)47.8465.8622.8136.4266.20总资产增长率(%)52.3753.1485.8239.0732.33数据来源：上市公司年报四、主导产品分析公司以防水卷材产品为主，2010年防水卷材收入93335.26万元，成本64713.68万元。防水涂料主营业务收入64713.68万元。另外工程施工所得收入为9725.58万元。防水卷材的销售对公司主营业务收入的贡献最大，而且在收入增加的同时有效地控制了成本的增加。公司主营业务收入较上年增长的主要原因一是公司的多层次的营销网络逐步成熟，全国范围内市场销售布局战略取得明显成效，渠道销售量高速增长；二是由于公司在高速铁路、地铁等基础设施领域的材料销售和工程施工业务均取得良好业绩。表12010年东方雨虹主要产品结构单位：万元产品主营业务收入主营业务成本毛利率防水卷材93，335.2664，713.6830.67%防水涂料85，947.2764，124.3625.39%工程施工16，149.799，725.5839.78%合计195，445.37138，576.8029.10%数据来源：上市公司年报五、企业经营策略和发展战略分析为了全面完成2011年经营任务，为实施新的五年发展战略打下坚实的基础，公司将做好以下重点工作：第一，整合公司优势资源，全力推进新市场、新产品、新领域工作，为东方雨虹持续发展夯实基础。公司计划在航空航天、军队、水利水电、地矿等新领域及TOP、HDPE预铺反粘等新产品方面实现突破。公司将在今年适时组建TPO十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告、水利水电等事业部或业务管理中心，统一市场拓展、技术服务、商务合作，形成市场竞争合力。第二，发挥公司行业龙头优势，打造坚不可摧的营销网络体系。重点工程、本土区域市场、渠道建设是公司引领行业的核心竞争力。公司将充分利用在行业中的资金、品牌、技术等优势，因地制宜，组建团队，苦练内功，迎头赶上，在各个区域市场内形成强大的营销网络体系。第三，强化成本管理，提升企业盈利能力。通过充分发挥公司技术研发的优势、生产过程精细管理、；原材料集约采购降低成本；改革物流管理模式，通过产能合理布局、优化运输方式、增强发货的计划性等措施，降低物流综合成本；通过加强预算、严格审批，精简机构严控期间费用。第四，用科学态度和系统方法解决公司人力资源瓶颈问题。人力资源已成为我公司发展的主要瓶颈，人力资源工作的核心是传播推广企业文化和理念，要在这个前提下把符合要求、具备基本品质和专业能力的员工引入到公司来。第五，彻底改革施工管理制度，夯实施工配套服务和技术支持基础。随着市场竞争的日趋激烈，技术支持和配套服务在市场竞争、项目攻关、获取合理利润各环节起着关键甚至是决定作用。施工管理制度改革将彻底改革施工管理体制，使施工系统员工的收入与施工质量、数量、成本密切挂钩；组建专业技术培训中心，重点培训施工管理和专业技术人员；加大施工机具化、机械化、标准化、精准化的推广工作，强化技术支持和配套服务能力，形成东方雨虹开拓市场新的核心竞争力。六、SWOT分析表1东方雨虹SWOT分析具体内容优势公司是建筑防水材料行业的龙头，在研发实力、企业品牌、管理水平和市场网络建设等方面均居同行业前列。作为行业内唯一上市公司，将充分发挥资本优势、技术优势、品牌优势、成本优势和管理优势，在大型项目承揽上具有更为显著的优势。新产品和应用技术研发能力的提高，使公司产品线不断拓宽，系统集成优势更加明显，应用领域和市场空间不断得到拓展。机遇国家出台一系列拉动投资、扩大内需的政策，其中加快建设保障性用房、加快农村基础设施建设、加快铁路、公路等重大设施建设等举措均惠及防水行业。劣势公司应收账款余额增长过快，如回款不及时将影响公司资金使用效率和资产安全。公司产品中原材料比重大，且为石化产品，价格波动大，导致成本控制不易。威胁国内建筑防水材料行业是一个充分竞争的行业，公司将面临老牌国有防水企业、近几年发展迅速的民营防水企业以及拥有品牌和技术优势的外资企业的竞争威胁。数据来源：世经未来十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告七、企业竞争力评价国家统计局对617家防水企业的统计数据显示，2010年1~10月，防水行业工业总产值总体较上年同期有大幅增加，累计增长率达35.33%；产品销售率为97.95%，新产品产值同比增长42.54%，产品销售产值同比提高34.85%。中国建筑防水行业协会报告显示，2010年主要建筑防水材料的总产量预计达103130万平方米，同比增长13.6%；其中新型防水材料产量预计可达89710万平方米，占建筑防水材料总产量的86.99%，新型建筑防水材料市场空间在大幅度提高，落后产品得到了进一步的淘汰。总体而言，目前我国建筑防水行业是一个充分竞争性行业，由于行业分散、市场规模大，尽管经过了多年的竞争淘汰，行业集中度仍然很低，小型企业仍然占据了市场的主导份额。但随着十二五期间国家以转变发展方式为主线的系列产业结构调整政策的落地，市场集中度有望大幅度提高，在总体市场容量保持较高增长速度的情况下，优势企业的市场空间将有显著扩大。预计十二五期，前二十位企业的市场份额将扩大到50%以上。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告第十章2011年新型建材行业风险分析第一节宏观经济波动风险2010年以来，我国经济运行有以下几个特点：一是投资、消费、出口三驾马车拉动经济增长的协调性明显增强；二是从经济运行环境来看，物价总体上温和可控，基本稳定；三是经济增长质量较高，四大收入基本保持较快增长；四是重点领域的宏观调控取得积极成效。从以上几个方面来看，我国经济呈现出增长速度较快、结构逐步优化、物价水平基本稳定的良好态势，经济运行朝着宏观调控预期的方向发展，国经济增长已经基本恢复到了金融危机爆发以前的水平。对于2011年经济，尽管2010年中国经济发展内外环境总体上好于2009年，但整体来看，世界经济复苏基础仍然很脆弱，不确定因素增多，我国宏观经济仍面对着风险和挑战：第一，投资增速仍处于高位，消费短期难以出现大幅增长。房地产投资，固定资产投资，以及工业生产均呈现快速增长势头；。但社会消费品零售增速出现回落，消费增速将大幅回落，短时间内消费增加速度仍不及投资，故投资增速拉动GDP增长仍将是主力。第二，物价上涨压力较大，通货膨胀凸显。近几年，PPI向CPI传导的时间在缩短、范围在加大，食品类与非食品类价格出现了齐升的态势。此外，国内自然灾害频发、人力成本提升及居住类价格的提升而导致的需求拉动与成本推动型通货膨胀并存，这些都使得未来抗通胀的压力不减。第三，贸易保护主义与贸易摩擦。金融危机后，国际上金融保护主义、贸易保护主义盛行，这将不利于中国2011年外贸出口和经济增长。风险防范措施：宏观经济波动风险可以说是最难防范的风险，因为其具有明显的突发性和不可控制性，面对变化的经济环境，银行要认真关注宏观经济走向，对新型建材行业出口依赖过大的各项业务进行谨慎的分析评价，而后决定资金和服务投向。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告第二节政策风险首先，2010年，国家政策导向仍然以加强建筑节能环保功能，推广使用绿色环保新型建材为主。国内节能减排的政策对新型建材行业的影响是两方面的。一方面，政府提出新型节能型材的广泛使用，给新型建材的发展带来机遇。另一方面，新型建材同样受到节能减排的约束，相关生产成本会提高，一旦未来节能减排标准出台，行业内所有企业都将面临由此造成的风险。其次，产业政策方面，国家将逐步完善产品标准，规范新型建材市场，扶持优势企业，淘汰落后产品及产能，新型建材市场发展环境将得到持续优化，《耐火粘土（高铝粘土）行业准入标准》等规范和产业政策进一步规范了新型建材行业一些准则、以及一些技术的应用要求。能够给产品带来优异性能并有利于环保节能的新型建筑材料生产技术将得以更广泛的应用。以防水建材市场为例，2007年以来新型建筑防水材料生产技术的应用比例已达到70%，已跃居市场主导地位。最后，随着国内经济复苏以及通货膨胀的预期越来越明显，一些经济刺激政策将会终止，政府也会进一步紧缩货币市场，同时近期政府为抑制房价而出台的一系列政策，将会在很多程度上影响到房地市场。所有这些政策因素将会间接的影响到新型建材的需求。风险防范措施：国家的产业政策是规范行业发展的主要标准，银行应密切注意行业的产业政策，避免参与与国家产业政策不符的项目，从而避免政策风险。由于我国经济正处于快速发展中，市场体系建设很不完善，法制建设也不规范，基本投资环境变化较大。因此，一些地方政府的优惠招商政策带有阶段性，难以长期发挥效力，往往给投资者造成不应有的障碍。所以对一些地方政府的优惠招商政策应对照中央政府的政策、法律进行认真判断，避免带来不必要的麻烦。第三节原材料价格风险近年来随着全球的经济快速发展，社会对资源的需求越来越大，加大了人们对资源的关注。煤炭资源是越来越少，而且是不可再生的，从这个角度上来看，谁拥有资源，谁就拥有未来、拥有财富。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告原材料资源价格风险主要体现在其对企业盈利的影响上，由于煤炭成本占新型建材企业成本较大，随着煤炭价格的上涨，新型建材企业的成本压力逐渐增大，建材生产成本费用提高、短期盈利能力下降，全行业经济效益提高面临更大压力。因此，当上游的原材料价格和能源价格导致产品成本提高时，新型建材的销售价格不能及时调整，新型建材厂商将承担大部分的价格风险。也因此对新型建材企业的利润水平产生一定影响，同时会影响到新型建材行业的产业结构。原材料价格的不确定性，使得新型建材行业2011年的生产经营面临着较大的原材料价格风险。风险防范措施：类似于政策风险，原材料价格风险也是银行需要密切关注的指标。信贷机构应尽量选择生产线技术高、能耗相对较低、资产规模较大的企业，对其倾斜信贷；谨慎对待生产技术设备落后，能耗大、小规模的私营企业的信贷需求，最大化避免信贷风险。第四节供求风险从新型建材行业的产销率可以看出，2010年产销率为98.48%比2009年增长了3.73%。从2006年-2010年的产销率走势可以看出，新型建材产品已经逐渐打开市场，迎来了较快的发展契机。从2010年新型建材行业的供需平衡分析可以看出，在供给方面，我国新型建材产业获得了快速的发展，较之2009年同期增速大幅提高；在需求方面，建材下乡政策的加大了新型建材在国内市场的需求，区域振兴计划也较大地促进了新型建材需求。此外，在外销方面，在全球经济逐渐复苏的环境下，新型建材出口也会快速增加，预计2011年对新型建材的需求会有26%左右的增长。从整体看，2010年新型建材行业的供求矛盾有所缓解，但未来2011年供给压力仍较大。风险防范措施：作为信贷机构，在全局存在供求风险的情况下，应着重于市场的供求分析，选择在业内或区域内具有领先地位，供给和需求比较稳定的企业，选择供求矛盾小的新型建材业务，减少信贷风险。第五节兼并重组风险目前，大多数新型建材产品是一个充分竞争的市场，市场上存在大量的小规模、生产技术落后的小企业，行业集中度很低。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告“十二五”期间，传统建材投资机会依然较多。传统产业将以收购兼并为主题，行业集中度进一步提高，大型龙头公司受益；建材产业将由简单的原材料供应向部件化生产过渡，建材深加工制品（混凝土、特种玻璃、石膏板等）将得到更快发展；为应对“低碳”经济，新型建材将充满机会；此外战略性新兴产业的发展，产业升级过程中对高端机械装备的扶持将催生高性能纤维复合材料的快速产业化。其中，从中期来看，大型水泥集团将会在政策扶持下加快推动兼并收购，各区域之间将会呈现出由两到三家企业协调控制的格局，水泥有可能开始进入一个较强和较长的景气上升通道；玻璃将在加工玻璃和特种玻璃平板玻璃产业链将进一步延伸，向高品质、绿色化、多功能、高附加值、高科技含量的加工制品化方向发展，玻璃原片由最终消费品为主向中间产品为主转化；耐火材料在整合和延展产业链等细分小行业将迎来兼并重组的整合期；并将从简单的供应产品，逐步向下游用户提供服务和向上游原料发展来延伸产业链。为应对“低碳”经济，新型建材将充满机会。新型建材和龙头耐火材料公司充满机会。可以预期在未来的几年内，新型建材行业小企业的淘汰和兼并以及大企业间的联合与重组将越来越激烈。风险防范措施：作为信贷机构，在新型建材行业的兼并重组中，应避免为弱势、被淘汰企业进行信贷服务，倾斜选择参与处于行业或区域内领导地位、大型实力企业的兼并重组项目，适当增加其信贷规模。第六节区域风险新型建材行业的发展表现出较为明显的地区差异，由于不同的区域在新型建材产业的政策、需求的区别，新型建材在不同地域面临不同的区域风险，主要表现在以下几方面：首先，新型建材企业所在区域的需求情况对企业的盈利将产生重要影响：中国整体经济发展的地域经济差距也会影响各地的需求，各地以新型建材为原材料的工业厂商更多的分布在工业发达地区，所以经济发达的地区会对新型建材有更大的需求量。这对不同区域的新型建材行业的产品销售会产生影响，直接影响行业的利润。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告另外，各地域社会的节能环保意识和对新型建材产品的接纳程度不同，在当地社会较为重视建筑节能环保功能，以及对新型建材产品持接纳使用态度，乃至形成消费习惯，则新型建材产品也会有较大的市场。不同建筑风格和自然条件对于建筑防水、耐火、保温等性质会有不同要求，从而影响对新型建材的需求。风险防范措施：新型建材行业的区域特征十分明显，因此信贷机构对企业的信贷服务需要考虑区域政策情况、区域经济的发展情况、区域技术优势，以及区域内的竞争情况等，对企业在目标市场的经营情况作出合理估计，从而制定相应的信贷政策，避免企业经营不善给银行带来风险。第七节产品结构风险新型建筑材料是区别于传统的砖瓦、灰砂石等建材的建筑材料新品种，包括的品种和门类很多：从功能上分，有墙体材料、装饰材料、门窗材料、保温材料、防水材料、粘结和密封材料，以及与其配套的各种五金件、塑料件及各种辅助材料等；从材质上分，不但有天然材料，还有化学材料、金属材料、非金属材料等等。但由于新型建材行业产品种类多，生产工艺多样，科技含量也有较大差异，导致大部分企业的产品单一、技术水平落后。这会使企业面临更大的市场风险，并极大的影响企业的竞争能力。目前建材行业总体生产能力过剩，结构性矛盾突出，传统建材产品占居主导地位，多数产品技术合量少，资源消耗高，生产效率低，部分产品生产污染严重，浪费土地，威胁生态环境，难以适应国家经济建设和现代化社会发展的要求。特别是一些中小企业无力提高自己的生产工艺和完善产品结构，不等不面对产品结构单一的风险。发展新型建材，大力开发和推广应用新技术、新品种，带动行业整体素质的提高，是从根本上调整建材行业结构、推动产业升级，改善和提高人民居住条件和生活质量，实施可持续发展战略，促进建材和建筑业现代化的重要措施。风险防范措施：产品结构的差异，对企业的生产和销售产生重要的影响。企业能否占据相应产品的优势生产地位直接决定了企业的竞争能力，所以企业在行业产品结构中的地位同样重要。对于信贷机构，需要对市场产品需求结构有清晰认识，根据企业的产品生产结构是否在市场中占优，进行优质企业选择，从而减少风险。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告第十一章投资及信贷建议第一节行业总体授信原则新型建材是在传统建筑材料基础上产生的新一代建筑材料。新型建材行业是建材工业的重要组成部分，也是代表着建材工业科技发展及建筑行业新需求的新兴行业。生产和使用新型建材，发展新型建材工业，是国家可持续发展战略倡导的节能、节地、减少资源消耗、保护生态环境的需要，也是促进建筑业和房地产业发展、刺激消费拉动内需的内在要求。新型建材不仅使各种建筑物更具安全性、舒适性，更加满足居民生活和工业生产的要求，也与国家节能环保的发展战略相符合，具有良好的发展前景。新型建材行业是新兴行业，且是建材行业的子行业之一，其工业产值比重占国内生产总值的比重并不高。但可以看出2005年以来，我国新型建材行业工业产值保持高速稳定增长，增长速度远高于同期GDP增速。行业工业产值占GDP比重逐年上升。2010年达到0.93%，连续3年工业产值比重继续走高，新型建材行业的地位不断提升。可以看出，在未来相当长的一段时间内，我国新型建材行业的发展前景良好，总体授信机会较多。2011年，我国城市燃气行业的信贷总体原则是：关注大型优势新型燃气企业的信贷需求，选择具有竞争结构优势的企业，关注具有资源优势的企业，支持高附加值产品和技改升级项目，谨慎对待拥有落后产能的企业的信贷项目；从区域来看，以北京、上海、广州为代表的一线城市、经济基础较好的其他二线城市以及传统的经济发展地区如长三角、珠三角以及环渤海经济区，新型燃气行业发展较为成熟，企业的运营能力较强，是值得大量授信的区域。第二节鼓励类信贷政策建议就具体项目而言，涉及以下项目和技术的业务属于鼓励类，应该鼓励新型建材中的新技术、新工艺、新产品的开发：1、新型节能环保墙体材料、绝热隔音材料、防水材料和建筑密封材料、建筑涂料开发生产；2、优质环保型摩擦与密封材料生产，高新技术和环保产业需求的高纯、超细、改性等精细加工矿物材料生产及其技术装备开发制；十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告3、新型墙体材料，50万吨/年及以上人工砂生产线及其技术装备开发生产；4、高品质人工晶体材料生产技术开发，4000万平方米/年以上的纸面石膏板生产线，1000万平方米/年以上的改性沥青防水卷材生产线，聚乙烯膜层厚度在0.5毫米以上的聚乙烯丙纶复合防水卷材生产线，20万立方米/年以上的加气混凝土生产线，10000吨/年以上岩（矿）棉生产线。就具体产品来说，涉及以下属于鼓励类：科技含量高、产品档次高、国家政策鼓励生产的产品，主要包括：石膏板等轻质建材、各类新型防水卷材、矿物棉制品、耐火砖材、硅质化石粉、优质环保型摩擦与密封材料、优质建筑装饰材料。就具体的企业类型来看，涉及以下的属于鼓励类：1、拥有完整产业链的大型公司将表现较强的扩展能力；2、一些拥有技术生产优势的高成长性的中小型公司3、有能力参与国家未来刺激经济而进行的重点工程项目建设的企业；第三节允许类信贷政策建议就具体项目而言，涉及以下项目和技术的业务属于允许类：1、目前已经具有相对稳定的生产规模、技术完善的产品；2、目前已经具有稳定销售市场和利润空间的产品，例如石膏砌块、天然轻骨料、水泥刨花板、漆布、膨胀蛭石、石棉隔热保温制品、电焊条用合成云母粉、干磨云母粉、蒸馏罐坩埚等产品。就具体企业类型来说，涉及以下的企业属于允许类：1、兼并重组有利于企业发挥协同效应和规模效应的企业；2、具有科学化管理水平，在市场上具有较强的话语权的企业；3、具有重组潜质的、能够在未来的企业竞争中的得到提升的优质中小型企业；4、选择成本控制能力较强的企业，在成本上涨时代取得较强的盈利能力。第四节限制类信贷政策建议就具体产品而言，涉及以下产品的属于限制类：1、档次低、技术含量低、生产规模小且污染环境的产品；2、处于产品生命周期的末端的产品；十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年新型建材行业风险分析报告3、能耗大、环境污染严重，无法达到国家节能标准的产品。就具体企业类型而言，涉及以下产品的属于限制类：1、对于企业创新能力不足，市场开拓能力较弱的企业。这类企业产品技术含量不高或者处于淘汰边缘，没有更好的盈利能力。2、市场扩张能力和盈利能力较弱的企业，这类企业无法再即将到来的兼并重组之年为企业规避可能的风险。3、对房地产行业依赖过大的企业，由于2010年房地产行业调控力度较大，房市不振，上游建材行业势必受到影响，因此过于依赖房地产行业需求的企业银行应有所限制。第五节退出类信贷政策建议就具体企业类型而言，涉及以下的属于退出类：对于生产技术落后、能耗大、污染严重、产品缺乏竞争力、缺乏自主创新的企业，银行应坚决回避，这类企业无法靠产品在市场中取得较强的竞争力，也缺乏市场扩张能力，在节能减排政策中又难以得到政府的扶持，往往会成为被淘汰或兼并的对象，这些企业的存在，完全借助于低廉的价格，缺乏未来发展的空间。因此这类企业应在信贷退出之列。十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818 2011年平板电视行业风险分析报告声明本报告由世经未来向其客户提供，世经未来保证报告所载内容及观点客观公正，力求内容的完整和准确，但是并不保证内容的准确性或完整性，报告所载全部内容只提供给客户做参考之用，客户不应单纯依靠本报告而取代自己的独立判断。本报告所载内容反映的是世经未来截至报告发表日的判断，我们将及时补充、修订或更新内容及观点，如果报告中的研究对象发生变化，我们将不重新发布或另行通知客户。本报告版权属于世经未来，未经世经未来事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本报告。如需引用本文，须明确注明引自世经未来。咨询电话：010-63691818传真：010-63691818E-mail：wefore@163.com公司地址：北京市宣武区广安门内大街315号信息大厦B座8层查阅相关数据及产业政策内容敬请登陆以下公司网站世经未来公司：http：//www.wefore.com中国产业数据网：http：//sj.wefore.com中国产业政策网：http：//zc.wefore.com十年真诚专注创赢111咨询电话-01063691818
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