基于逻辑回归分析的虚假财务识别模型

《基于逻辑回归分析的虚假财务识别模型》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、基于逻辑回归分析的虚假财务识别模型许存兴/魏建中/王大江【专题名称］财务与会计导刊(理论版)【专题号】F101【复印期号】2010年07期【原文出处】《南京财经大学学报》2009年6期第38〜41页【作者简介】许存兴，渭南师范学院管理科学系讲师；魏建中，渭南师范学院管理科学系教授，管理学博士；王大江，渭南师范学院管理科学系副教授，陕西渭南714000。【关键词】EEUU一.引言白2003年以來.由于虚假财务信息而被中国注册会计师协会出具非标准无保留意见上市公司797家.每年出具的菲标准无保留意见份数约占审计意见份数的1

2、0%。而被誉为现代公司治理结构经典的美国上市公司也同样逃脫不了会计信息欺诈的愚弄.据《商业周刊》报道.20世纪90年代末期以來，美国公司财务H闻曝光的范围和规模超过了大肃条以来的任何时期，1995年至2001年,公司纠正财务报告的案例从每年50例增长到每年150例，而2002年第一季度就高达60例。2001年12月Enron(安然公司)因会计11闻曝光刷新了公司破产规模的纪录，6个月之后WorldCom(世界通信)再度爆发11闻，再创公司破产规模的纪录.曾经显赫的朗讯.泰科.施乐、默克也因涉嫌会计欺诈而成为会计.71闻

3、家族的一员。如何在纷繁复杂的财务信息中识别出会计欺诈风险？在国外，Green&Choi利用神经网络模型对财务欺诈进行聚类分析：Fanning&Cogger利用智能神经网络建立了一个财务歟诈侦测模型。在国内，陆遂桥对亏损公司盈余管理进行实证研尤，对Adjusted-Jones模型进行了再修iE。陈亮，王炫利用统计分析方法(单•因素方差分析)对我国上市公司会计信息欺诈进行经验分析和识别模型。本文以2008年国内110家被出具非标准审计意见上市公司为研究样本，从定虽角度运用逻输冋归分析方法建立了针对虚假财务识别模型，从而为投

4、资者和分析人员提供了识别会计欺诈的检测方法。二、研允思路与研尤方法本文总的研究思路是：首先，采用一定的方法确定研究样本；其次，在此娠础上选择确定财务抬标；再次.运用SPSS10.0统计软件进行logistic回归方法分析；最后，构建模型并检验。logistic回归分析方法是对定性变虽的回归分析。根据因变虽的取值类别不同，可以分为BinaryLogistic回归分析和MuitinominalLogistic回归分析。根据财务真实性可分为虚假财务和非虚假财务,因此本文选HZBinaryLogistic回归分析方法oLogi

5、stic函数的形式为:设因变量y只能取0、1两个伉的定性变虽•则简单线性冋归模型为:y=po+Pix+e⑵因为y只収0和1两个值，所以因变册y的均值为:E(y)二Po+Pjx⑶由于y是0-1型贝努利随机变册，因此有如下概率分布：P(y=l)=p(4)P(y=0)=l-p(5)式中P代表自变席为x时y=l的概率。恨据离散型随机变.显期望值的定义，可得：E(y)=l(p)+0(l-p)=p(6)进而得到：E(y)=p=Bo+0讥(7)通过对简单线性冋須函数分析可得出；它也适介复杂的多元冋归函数情况。冈为冈变绽y本身只取0.

6、】两个离散值，不适于宜接作为回归模型中的因变量，而跖)=p=0卅B,x?+B內+…+Bz表示在自变量为焉a=i,2,…,k)条件下产1的概率，因此可以用它来代替y本身作为因变虽，其Logistic回归方程为：三、虚假财务识别模型的实证研究1•样本选择样木来源：中国注册会计师协会网站和和讯网站公布的沪深两市上市公司2008年度财务比率。选择标准是2008年彼注册会计师协会出具非标准意见报告上市公可。(1)虚假财务报告样本选収根据中国注册会计师协会上市公司年报审计快报报告.截至4月30FH会计师事务所共为1624家上市公司

7、出具了审计报告，其中标准审计报告1514份，带强调事项段的无保留意见审计报告75份，保留意见审计报告18份，无法表示意见审计报告17份。本文将标准审计报告以外的其他报告统称为非标准审计恋见报告.因此.选取110家非标准审计总见报告上市公司作为研究样本。（2）控制样本选取根据财务真实性可分为虚假财务和非虚假财务.相对于虚假财务样本选择.非虚假财务样本选择难度很大。本文采用同行业和资产规模相近原则选样标准审计意见报告的上市公司作为配对样木即控制样本。曲于在数据收集过程中样木公司存在金融类上市公司、B股类上市公司和部分样木上

8、市公司数据严遗不完整现象，因此，经節选最终选择87家非标准审计意见公司和87家标准审计意见公司作为研处对象（见表1）。表1非标准审计意见公司和标准审计意见公司股累代码股票简称配对股票代码i600988ST宝龙002213600898三联商社000882600892■•ST湖科•000925■■000017■•SST中华■00071