商业银行住房抵押贷款风险管理研究

《商业银行住房抵押贷款风险管理研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、致谢在写作本论文的整个过程中，我得到了太多人热心的帮助、指导和支持，我特别要感谢我的指导教师邵良杉教授，我有幸得到了邵老师的指导，导师从各个方面给予了我细心的指点。导师学识渊博、阅历丰富、治学严谨，为人师表，在科学研究和探索的道路上给予了我正确的指引。论文的完成，倾注了导师大量的心血，在此，向邵良杉教授表示深深的敬意和诚挚的感谢。感谢我的家人在学业以及精神生活上给予了我无尽的支持和强大的动力，在我面对困难的时候，是他们的鼓励使我走出困境，他们的付出帮助我顺利完成了博士学业。其次我要感谢一同求学的师兄弟姐妹，在求学阶段，他们给予过我各种无私的

2、帮助，他们的友情让我铭记在心。再次，要感谢我工作单位的同事。在我攻读博士学位期间他们替我分担了大量工作，使我能静下心来，认真研究，顺利完成本论文的写作。此外，还要感谢很多未曾谋面的良师益友，是他们的大量论著和各种精辟论断开阔了我的视野。由于无法在参考文献里列出，在此表示深深地感谢。最后，向在百忙中抽出时间参加本次论文评阅和答辩的诸位老师表示衷心的感谢！摘要商业银行在现代经济运行中起着核心的作用，同时又作为重要的宏观调控工具，成为国民经济的重要组成部分。但是，银行在日常经营管理过程中会面临诸多风险，其中信用风险是一种难以测量和难于把握的风险，

3、它具有综合性、扩散性、积累性、隐蔽性和突发性等特点。本文从商业银行信用风险管理及防范所面临的问题为切入点，分析了住房抵押贷款业务中面临的风险，指出信用风险是住房抵押贷款风险中最重要的风险，提出研究住房抵押贷款风险中的违约风险的重要性、迫切性，并通过总结归纳国内外信用风险度量与管理研究理论、发展状况，分析住房抵押贷款信用风险产生的具体影响，在此基础上，应用信用风险测度理论和相关方法，预测违约风险。该项研究课题对于帮助商业银行防范和化解住房抵押贷款风险，进而帮助包括商业银行在内的市场参与者以及包括银行业监督管理委员会在内的市场监管者增强抵御信用

4、风险的管理能力具有特别重要的理论意义和现实意义。本文研究的商业银行住房抵押贷款风险主要是以研究商业银行如何防范信用风险为主。基于此，本文深入研究了商业银行住房抵押贷款中违约概率的测度问题，探讨了风险防范的管理方法，研究了新巴塞尔协议与中国商业银行住房抵押贷款风险管理的适应性等方面问题。通过使用KMV模型的的仿真模拟和实证检验对商业银行住房抵押贷款信用风险和违约概率进行测度；而后就次贷危机对我国住房抵押贷款的影响进行测度分析。在此基础上，对我国商业银行防范住房抵押贷款风险提出一些针对性的对策与建议。在本文的研究中采用KMV模型，对中国个人住房

5、抵押贷款的违约距离和违约概率进行了测度，修正了KMV模型参数不变的假定，以2007年为分界点，对次贷危机前后中国个人住房抵押贷款的违约率进行分段计算和比较。结果表明，次贷危机后中国个人住房抵押贷款的预测违约率显著上升。为中国商业银行个人住房抵押贷款的风险管理提供了有效借鉴；采用H-P滤波技术，分离出了中国个人住房抵押贷款变动的趋势成分和波动成分，结果表明中国个人住房抵押贷款的波动具有很强的顺周期特征；本文采用ARCH模型对中国个人住房抵押贷款波动进行了预测，结果表明其波动积聚效应显著；根据新实施的新巴塞尔协议，指出中国商业银行住房抵押贷款所

6、面临的主要风险，在风险管理方面存在的主要问题，提示中国的管理当局和商业银行应充分认识到个人住房抵押贷款潜在风险积聚和冲击效应，建立完善的个人住房抵押贷款的风险预警机制和风险管理制度。关键词：商业银行；住房抵押贷款；信用风险；巴塞尔协议；风险管理--IAbstractCommercialbankplaysacentralroleinthemoderneconomicsyetem,whileitbecomesanimportantpartofthenationaleconomyasanimportantmacroeconomicregulati

7、on&controltool.Howeverbankwillfacevariouskindsofdifferentrisksintheprocessofmanagementandoperationsdaily.Thecreditriskisoneofthemajorrisk.Creditrisksaredifficulttomeasureandtograsp,creditrisksarecomprehensive,proliferation,accumulation,hiddenandunexpected.Fromcommercialban

8、kfacedtheproblemsofcreditriskmamgementandpreventionasastartingpoint,raisedtheimportancean