08.13市场评析

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1、每日市场评析—08.13温馨提示不少读者咨询何处可以查今日上证指数收阳，幅度1.21%，成交913亿元，量能较前询到我部相关报告，现统一回答如下：日萎缩。板块方面，机械、交运涨幅居前，金融、餐饮旅游涨行内读者可通过：一事通-》幅落后。信息总汇-》零售银行部-》财富内参来查阅我们最近的宏观与策略报告；从政策取向方面：偏空行外读者可通过：wind资讯-》研究报告来查阅我们1、【中铝酝酿上调氧化铝报价】的宏观报告；受到现货氧化铝价格连续攀升的拉动，中铝公司很可能在近期调升其氧化铝报价。进入8月份以后，氧化铝现货价格出现了明显的涨幅。数据显示，月初现货氧化铝价格仅为2500元/吨，而最近这两天现货氧化

2、铝价格甚至出现了日均50元/吨的涨幅。根据阿拉丁的调研显示，11日国内氧化铝的现货成交价格在2700元/吨，且交头活跃，当日以该价联系人格成交的量已达到2万吨。阿拉丁铝行业分析师单贵斌表示，此次氧化徐彪铝价格的上涨主要是跟涨持续上扬的铝价。86-755-83077024sebiao@cmbchina.com沪铝期货价格已经从前期的低点-13750元/吨重新站上15000元/吨马强的价格水平，这让众多国内铝厂重新获得了盈利空间。据了解，原定于86-755-83077960qma@cmbchina.com三季度开始减产、限产的铝厂在看到价格回升之后纷纷放缓了减产的速度，这在无形中增加了氧化铝的需求

3、量。另一方面，广西、河南等地部分氧化铝企业检修和减产也造成了区域性供给的紧张。同时，随着国内外氧化铝价差的逐步缩小，以及港口出货量的加大，主要港口的氧化铝库存也在逐步下降。据了解，8月初主要港口的氧化铝库存仅在60万吨左右，随着需求的上升，进口氧化铝的价格也开始上涨，当前报价在2800元/吨左右。也正是在市场日渐火爆的作用下，中铝公司也开始考虑其一个多月1前刚刚下调的氧化铝报价是否还能反映目前的市场。消息人士透露，负责中铝氧化铝定价的中铝国贸公司正在酝酿上调氧化铝报价至2750元/吨，目前正在与其营销部门沟通。如调价成行，意味着中铝氧化铝报价将在7月初2650元/吨的基础上上调3.77%。点评

4、：不管是否承认，俺看到事实是：中国通胀水平至少有一半取决于全球大宗商品走势。输入型通胀的压力巨大，最近可不止一家企业在考虑提价呵。钢铁业全行业提价就在眼前，铝业也不甘寂寞，接下来会是啥？如果大宗上涨的趋势不变，中国企业两头在外，原材料需要进口，商品消费地在国外。成本上升+全球供过于求=商品生产商利润下降。除去上游企业，全国企业将面临压力，实实在在的压力。2、【长三角受困土地财政三季度将放量供地】长三角地方供地的主基调，正从“控增逼存”悄然向“扩增逼存”转变。江苏南京市国土资源局日前表示，南京此前明确的2010年土地供应计划为600公顷，而上半年结束之时，只推出了145公顷的土地，全年三分之一的

5、量都没完成。浙江杭州国土局公布的数据统计，上半年，杭州主城区住宅用地成交的面积为65.9万平方米，仅完成全年总额的22%，一场新的供地热潮即将启动。上海的楼市目前也正陷入焦灼状态，8月11日，上海市规划与土地管理局宣布，三季度上海计划供应住宅用地约495公顷，2010年，上海计划供应住宅土地为1100公顷，整个上半年，上海仅完成320公顷，三季度的计划供应量，就达到全年计划量的45%。受困土地财政影响，在长三角，不仅是上海，杭州、南京等长三角中心城市纷纷抓紧了推地。根据杭州国土资源局公布的数据统计，上半年，杭州主城区住宅用地成交的面积为65.9万平方米，仅完成全年总额的22%;杭州萧山区完2成

6、了84.6万平方米，完成全年的35.4%；杭州余杭区95.8万平方米，完成全年的43.9%，时间过半，任务均未能过半。根据南京国土资源局公布信息，2010年上半年南京市共出让22块宗地，土地成交面积114.1万平方米。而目前，南京国土资源局方面表示，三季度开始，南京将加大经营性用地的供应量，南京江南八区的拟出让面积就达到150万平方米。点评：土地供给增加，打击囤地导致商品房供给增加，信贷政策严控投资性买房，保障性住房高调强势推动。结果是啥？俺扳手指头也能找出多方理由：比如保障性住房没有真正进入低端收入者口袋啊，比如空置房未必有6000万套啊，比如刚性需求始终存在啊。针对这三条，俺一条一条来说：

7、先说第一个，保障房是否流入有钱有权人口袋先不论，姑且认为这是对的。假设你家财万贯，通过关系搞到一套8000/平米的经适房，接下来，你还会去买20000/平米的商品房么？不管流向如何，我们得承认，大规模保障房建设是增加了供给，挤压了商品房需求。而全社会房价恰恰是由商品房价格决定的，保障房不管进了谁的口袋，都会形成对房价的向下冲击。再说第二个，空置房或许真的没有6000万套那么多，但是俺知道，中国贫富