非上市证券自营买卖的实现方式包括柜台自营买卖

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1、基础：-股票上市条件：股本总额不少于3000万，公开发行股份占总股份的25%以上（总额超过4亿的，10%以上），最近3年无违纪-债券上市条件：债券期限1年以上，发行额不少于5000万-上海交易所：集中竞价交易系统，大宗交易系统（意向申报，成交申报），固定收益证券综合电子平台（交易商制度）-报价交易（匿名或实名），询价交易必须实名-监察系统：行情监控，交易监控，证券监控，资金监控-深圳交易所：集中竞价交易系统，综合协议交易平台-中小板与主板4个独立：运行独立，监察独立，代码独立，指数独立-创业板条件：a.近2年盈利，累计净利润不少于1000万；b.近1年盈利，净利润不少于500万，近1

2、年营业收入不少于5000万，近2年营业收入增长率均不低于30%-场外交易市场是证券发行的主要场所-1997年6月6日全国银行间债券市场（我国债券市场的主题部分）成立。-全国银行间债券市场交易方式：现券买卖:国债和政策性金融债券回购：国债，中央银行票据，政策性金融债券，企业中期票据时间：周一到周五9:00-12:00，13:30-16:30-沪深300指数每半年调整一次，调整比例不超过10%-沪深300风格指数系列：成长指数，价值指数，相对成长，相对价值-恒生流通综合指数系列：恒生流通综合指数，恒生香港流通指数，恒生中国内地流通指数-派许加权法：上海新综指，深证100指数-债券指数：a

3、.中证全债指数：上证，深证，银行间市场上市的国债、金融债和企业债(4只分年期指数3只分类别指数)b.上证国债指数：上证上市的c.上证企业债指数：沪深上市的BBB以上非股权d.中国债券指数：每月末调整1次。-基金指数：a.中证基金指数系列（4只）：中证开放式基金指数+3个分类指数，每年8月和2月调整b.上证基金指数c.深证基金指数-股息：现金股息，股票股息，财产股息，负责股息，建业股息-公积金转增股本：税后利润10%列入公积金，累计额50%以上的不再提取，转资本时所留成的该项公积金不得少于转增前的25%-债券的基本要素：票面价值，到期期限，票面利率，发行者名称-影响票面利率的因素：市场

4、利率条件，筹资者的资信，期限长短-债息取决于：票面利率和付息方式（分期：年付，半年付，季付）-再投资收益：债券的偿还期限，息票收入，市场利率的变化-系统风险：政策风险，经济周期风险（决定性因素），利率风险（改变资金流向、影响公司盈利），购买力风险（固定收益债券最受损害）-非系统风险：a.信用风险（债券的主要风险）b.经营风险（普通股的主要风险）c.财务风险（其中最大的风险是公司亏损风险）-中国主权财富基金的发端是中国投资有限责任公司7-资本证券主要包括：股票、债券、金融衍生证券-《公司法》修正内容：货币出资额不得低于注册资本的30%，对外投资额不得超过净资产的70%-可赎回优先股：强

5、制赎回，任意赎回-股价平均数采用股价平均法，用来度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值（分为简单算术股价平均数，加权股价平均数，修正股价平均数）-彩票公益金的80%上缴社保基金，社保基金对银行存款和国债投资的比例不得低于50%-威廉指标是表示超买或超卖的-初始取得的股票投资，应以市场交易价格作为确定其公允价值的基础-发起人在股款缴足后30天内召开创立大会。-有限责任公司由50个以下的股东共同出资设立-1790年，美国第一个证交所费城交易所成立-上市公司向原股东配售股份应当采用代销方式发行-优先股的作用：筹集长期稳定的股本，减轻公司利润分派负担，保持决策权不变-证券市场的形成：社会化

6、大生产，股份制的发展，信用制度的发展-股票的发行定价方式可以是：一般询价，上网竞价，累积投标询价，协商定价-记账式国债的特点：通过交易所网络发行降低成本，可上市转让流通性好，可记名挂失安全性好，期限有才有段，更适合短期国债的发行-可转换公司债一般要经股东大会和董事会的决议才能发行-企业发行债务融资工具应在中国银行间交易商协会注册-会员制证交所设立：会员大会，理事会，监察委员会。-主要的新型融资工具有：垃圾债券，可转换债券-发行市场的组成：发行人，投资者，中介机构-ADR业务中涉及的关键机构：存券银行，托管银行，中央存托公司-发行过ETF的基金公司：华夏，易方达-金融债券包括：中央银行

7、票据，政策性银行金融债券，证券公司债券，商业银行债券，保险公司次级债，财务公司债券-律所：20名以上执业律师，5名以上从事证券法，最近2年无违纪-金融衍生品与基础变量规则变动，高投机高风险性，对未来利率汇率的预测准确程度-金融期货合约对交易单位，合约月份，交割日作了统一规定-libor：100-1个月，联邦：100-交割月隔夜联邦基金利率平价值-非上市证券：凭证式国债，普通开放式基金份额-货币期权又称为：外汇期权，外币期权-美国证券中央保管和清算机构：证券