券商创新资料整理

《券商创新资料整理》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、全国证券公司创新发展研讨会政策方针提高证券公司理财类产品创新能力，拟扩大投资范围、允许产品分级、降低投资门槛、减少相关限制。国泰君安：全面开展财富管理必须有完善的支付服务功能国泰君安证券股份有限公司董事长力建华表示，当前券商支付功能的缺失仍然是制约开展财富管理业务，实现客户资产集聚的主耍瓶颈，因此，他建议，监管部门应鼓励券商进行灵活的支付结算模式创新，发展更加丰富的支付结算业务。《国泰君安证券综合理财服务创新方案》,1）—•键登录综合理财;2）申请加入人民银行的清算与支付系统，以实现客户快捷的跨行资金汇划;3）资金账户与第三方存管银行关联的银行结算账户Z间的转账，仍然按照口前银证转账

2、的方式完成;4）与第三方支付机构合作，实现客户的理财综合支付结算。后续:2013年5月17H,人民银行同意国泰君安证券试点加入人民银行支付系统。我司成为除商业银行之外第一家加入人行支付系统的金融机构。加快新产品新业务创新进程，已报请国务院取消集合计划审批项目，审批取消后改为备案制，过渡期内集合计划审批拟采取简易程序。融资融券业务收入翻番。2012年参与融资融券业务的证券公司由2011年的25家进一步扩至74家，年底融资融券余额达到895.16亿元，同比增长134.29%,全年融资融券业务净收入52.6亿元，同比增长115.75%,业务收入占比亦从20口年的2.35%增至5.25%。与

3、20LL年相比,由于融券业务规模增速高于融资业务，2012年融券/融资余额平均比率由9.29%升至24.36%。研报：融资融券业务试点至今近3年，逐步成为券商新的业绩增长点，但融资占据多数的结构不均衡现象依然存在；随着转融券试点的推出，完善了融资融券业务机制,融券业务规模有望扩大。融资融券规模大幅跃升但结构不均衡规模大幅跃升但结构不均衡；业内融券、口丁充抵品种差异大;业内“二八格局”，收入贡献凸显;转融券试点启动启动、启动启动、做空机制完善。转融资业务率先起航。转融资业务于2012年8月末正式启动，首批11家证券公司参与期限分別为7天、14天和28天三个档次的转融资交易，该项业务推出

4、首日便实现55亿元的交易额，11月转融资试点证券公司扩至30家后，交易余额一度升至106亿元。截至年底，转融资余额92.51亿元，占中国证券金融股份有限公司注册资本的77.09%。转融资业务进一步增加了融资融券的资金来源，为融资融券业务规模的扩张提供了保障。保证金管理产品扩容”截至2012年底，共有20家证券公司推岀了自C的保证金管理产品，新募集资金174.4亿元，其中仅第四季度便有15家证券公司发行了自巴的保证金管理产品，这一势头有望在2013年得以延续。ETF做市商业务正式启动。2012年5月，上海证券交易所确认海通证券、中信证券、华泰证券、广发证券等10家证券公司作为华泰柏瑞沪

5、深300ETF的流动性服务提供机构。随后，深圳证券交易所也指定屮信证券、海通证券等7家证券公司为嘉实沪深300ETF的做市商。这标志着国内证券公司的做市商业务止式步入试航阶段。截至2012年底，共有4只ETF基金进入证券公司做市业务名单，其中华泰柏瑞沪深300ETF上市仅7个月累计成交额就突破1000亿元（1040.05亿元），成为流动性最活跃的3只ETFZ—。尽管目前国内证券公司的做市商业务还处于起步阶段，但在国内证券行业积极创新和业务模式转型的人廿景下，可以预见随着场外市场建设的持续推进，证券公司的做市商业务即将迎来一个高成长阶段。股票约定式购回20口年10交所正式推出股票约定式

6、购冋业务，银河、中信和海通证券首批试点。约定购回业务逐步进入常规化运作。2013年1月14日深交所约定购回交易业务上线，银河、平安、长城和华泰等36家券商获业务资格。约定购回交易优势在细分市场领域。约定购回交易主要是为了满足实体经营企业的短期融资需求，定位于希望长期持有证券的实体经营企业。其显著特点是买断式交易，交易速度快，资金划转迅速，客户准入门槛更低，资金用途更广。其低的门槛设置和快速便捷的融资方式将为券商开辟新的细分市场领域，挖掘潜在客户群，与银行信托形成差异化的经营格局。银行信托主导股权质押市场。股权质押是指出质人以其所拥有的公司股权作为质押标的物而设立的质押，通过拒保的方式

7、实现融资，这为屮小企业提供了较好的融资方式。银行和信托是股权质押市场的主要载体，2012年上市公司股票累计质押1954次，股权质押711亿股；其屮857笔股权质押在银行，占比44%。在信托公司进行股权质押871笔，占比44.53%。券商尚未开展股权质押业务，预计一旦券商进军股权质押融资业务,凭借其独特的客户资源优势和业务运作优势，将成为股权质押币场的主力。约定购回业务贡献还较低，期待股票质押融资业务开启。根据试点期间约定购回业务规模在不超过公司净资木的15