专题1：金融体系的概述

《专题1：金融体系的概述》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、第一章金融体系概论1.1实体经济体系与金融体系1.1.1实体经济社会经济体系，是指一群经济个体或经济部门之间具有相互关联的关系。一个国家、地区乃至全球经济的发展效率和发展水平主要就是取决于蕴涵于经济体系中的各种经济关系及其运行机制，诸如价值衡量、资源配置、风险管理以及信息传递等等。整个社会经济体系又包含两个相互间既紧密关联又各自具有其运行特征的经济系统，即实体经济体系（RealEconomySystem）和金融体系（FinancialSystem）o实体经济是财富创造和人类社会经济向前发展的源泉，是其他经济活动的基础。可以将“实体经济”概括性地理解为由实体

2、资本的运作而形成的社会再生产过程。这其中“生产”是一个广义的概念。从生产的环节来讲，包括生产、交易、消费以及价值分配等经济活动；从产品形态来讲，既包括物质产品生产，也包括精神产品生产；从产业构成来讲，包括第一、二产业，以及第三产业中除金融业之外的其他产业。这里的“实体资本”则是指粘连着各种有形的、刚性要素禀赋的资本，包括发展经济学中的物质资本和人力资本。马克思的剩余价值理论将“资本（Capital）定义为能够带来剩余价值的价值,而资本要实现剩余价值，就必须完成其循环过程和周转过程，因此，运动性是资本的生命力所在，亦是资本的重要特征。首先，资本运动的内容包括

3、实物形式的运动（即物质替换）和价值形式的运动（即价值补偿）两个方面，是价值补偿和实物替换的统一；其次，资本的运动过程还要求资本在各个循环阶段的一定时间内I古I定下来。在每一个阶段，资本都被限制在一定的形式上：货币资本、生产资本和商品资本，资本的各种职能形态在空间上并存、在时间上继起，形成了资本的各种循环形式内在统一的画面；再次，资本为了追求高利润率而不断在不同部门间进行横向转移，资本的运动逐渐地表现出具有跨地区、跨国界的全面的开放性。1.1.2金融体系“金融”，意为资金的融通。蕴含于金融行为中的“资金”有两种基本的表现形态：一种是以实现货币价值尺度和交易媒

4、介功能的“通货”（Currency）形态，在此将这种金融行为称之为“货币支付行为”，货币支付行为实现的是货币与商品之间的交换；另一・种表现出来的就是货币的“资本”形态，在此将这种金融行为称之为“资本交易行为”，这种资本交易行为实现的是当前货币资金的使用权(或控制权)与未来货币增值的或有要求权之间的交换。金融体系是伴随社会经济发展过程而逐步形成并发展和完善的。可以将人类社会经济发展过程分为四个时期：①自给自足的非商品交易时期；②由社会分工导致的物物交易制度(BarterSystem)下的商品交换时期；③商品交换过程中逐步形成的基于货币制度(MonetaryS

5、ystem)下的货币交易时期；④基于信用制度(CreditSystem)下的信用交易时期。与物物交换相对而言，货币的产生实现了商品交易在空间上的分离；而现代信用制度的形成，则实现了商品的跨期交易，使得商品交易过程中商品价值和使用价值在时间上的分离。例如，对于“商品赊销”的交易行为，商品购买方先获得了商品的使用价值，而商品的卖岀方则需要在未来某一时期才能实现这次商品交货过程所实现的商甜货币价值；对于“提前预付款”的交易行为，则是商品的卖岀方首先实现了商品的货币价值，而购买方则需要在未来某一时刻才能获得所购商品的使用价值。如果这种信用交易机制体现在以货币资金作

6、为交易对彖的交易行为中，则表现为货币资金的提供方通过暂时让渡其货币资金的使用权或控制权(而非所有权)来换取资金在未来某一时期的增值，而货币资金的借用方则承诺实现资金价值增值，并获得未来相应时期该货币资金的使用权。可见，正是由于货币的产生和信用制度的建立，才逐步在此基础上形成了蕴含于社会经济中的各种各样形形色色的金融交易行为。图1.1描述的是一个由居民、企业、政府和国外部门四个经济部门所构造的实体经济体系与金融体系的基本结构模型。实体经济体系和金融体系是一种与实体经济和金融经济相对应的衍生性概念。在实体经济体系中，主要体现的是货币资本向实体资本形态转换的过程

7、，以及建立在此基础上蕴涵于商品生产、交易、消费以及财富分配等经济过程中经济个体之间的相互关系。然而，在另一方而，在现代社会经济发展过程中，无论是社会资源的高效聚集和配置，还是风险的转移和再分配，以及社会财富的分配，都需要借助货币工具以及信用机制，即首先是形成货币资本的形态，而且，随着社会经济规模的不断扩大以及经济水平的不断提高，这种以货币资产为核心和以信用制度为运行机制的现代金融体系发展和完善，就更加成为决定社会经济发展的核心因素。1.1.3金融体系与经济活动在实体经济体系中，居民向企业提供劳务并获得货币收入，企业支付货币购买劳务并提供产品。居民将货币收入

8、的一部分用于消费，另一部分则形成了资金盈余，进而产生储蓄，存入银行