金融危機中中小企業融資與防范風險研究

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1、金融危機中中小企業融資與防范風險研究受國際金融危機的影響，國內的信貸緊縮、流動性短缺和資金成本進一步累增從而惡化中小企業的經營，中小企業面臨著産品質量安全風險、資金鏈風險、財務風險等多重風險的影響。本文從我國中小企業的融資現狀手，進一步闡述金融風險的表現與成因，對中小企業主要風險因素進行新形勢下的審視和思考，提出內部經營管理、業務運作和內控制約機制，切實從內部做好風險防范是中小企業可持續發展的重大舉措。一、我國中小企業的融資現狀近些年來中小企業發展在中國獲得瞭長足的發展，中小企業優化調整產業結構，在合理的國民經濟結構中發揮著舉足輕重的作用。但是中小企業在成長過程中

2、受到瞭資金匱乏的約束，融資難問題已成為他們的最大瓶頸由於中小企業規模比較小，經營不規范，抗風險能力差,貸新還舊現象嚴重，所以其獲得銀行信貸支持少。金融機構是中小企業融資的主要融資渠道，抵押和擔保貸款是中小企業貸款的主要方式。然而一方面銀行把資金貸款給經營狀態好的企業，即使有發展潛力的企業銀行也不會兼顧，何況經營效益相對更差的企業更難獲得貸款。另一方面許多企業設計虛假的財務報表欺騙融資銀行，使銀行的大量的資金流失和誤投。並且當前融資銀行的中小企業的不良貸款現象顯著發生，銀行越來越不願意為中小企業提供貸款。從而制約瞭企業的可持續發展進程我國中小企業沒有信息披露制度，銀

3、行與中小企業間存在著嚴重的信息不對稱，即中小企業較為清楚的瞭解自身的經營狀況、盈利水平、投資項目的回報率，而銀行則很難獲取這些信息，對企業具有不完全信息。銀行隻能通過企業提供的信息判斷是否提供其貸款，中小企業為瞭獲得自己想到的數額貸款，會提供銀行不真實的信息，這樣銀行通過企業傳遞的信息判斷決策是不科學的，同時表明銀行與中小企業之前的融資博弈是不完全信息博弈二、金融風險的表現與成因本次金融危機的實質上是企業信用體系的崩潰。對於我國其他領域內的實體經濟的影響有多大、周期有多長，現在還都是未知數。在此背景下，中小企業面臨著産品質量安全風險、資金鏈風險、市場多變風險等風險

4、的影響。片面追求利潤最大化、風險管理不到位是中小企業的雞肋。風險和利潤是成正比的，中小企業在爭取更高利潤的同時，也應增強風險防范的能力。企業最大的風險在於企業自身不能識別風險並及時采取行動。本次由金融危機的一個重要特征就是由於中小企業負在突然發生的流動性短缺狀況下造成的企業癱瘓，進而對上下遊企業造成嚴重影響。針對這種情況，有必要對中小企業建立起一套有效的風險防范預警與處置應急機制予以新形勢下的審視和思考三、銀行方面的積極管理措施銀行要完善內部經營管理、業務運做和內控制約機制，切實從內部做好風險防范。銀行要要成立中小企業信貸業務部門適當降低貸款下放門檻，改進貸款制度

5、，簡化審批程序,為中小企業提供方便優質的服務。銀行在擔保形式上進行改革，除傳統的土地、房產抵押以及第三方擔保外，合理確定貸款期限，開設無形資產抵押貸款、應收帳款質押貸款、自然人擔保貸款、企業聯保互保貸款擔保形式，為中小企業融資擴大融資途徑。建立責任追究和考核激勵的機制，針對中小企業償還貸款的能力和情況，銀行有固定的專員團隊進行跟蹤和評測，有的放矢地對中小企業進行催款和放款。加快銀行的改革步伐，調節中小企業資本情況是防范和化解金融風險的基礎四、中小企業方面建立誠信和風險防范體系1•建設中小企業的誠信體系我國部分中小企業為眼前的利益而不顧企業信用，進行合同欺詐，虛假報

6、表，價格陷阱。在融資方面中小企業正面臨著誠信危機，成為中小企業發展的絆腳石。中小企業誠信體系建設包括信用公開機制、信用產品供求機制和信用的好壞機制。中小企業財務報表可以通過第三方透明，第三方可以是中小企業信用擔保機構或者銀行機構。銀行等金融機構可以建立結合中小企業發展現實的融資平臺，例如網上融資平臺。在此平臺下各個中小企業公開自己的財務狀況，真實填寫所有企業信息，為中小企業間建立資金互融的通道，也為社會零散的資金有效的為的中小企業利用。當然銀行等金融機構在這個平臺的管理體制上要驗收企業的誠信程度，這就需要中小企業的誠信體制的盡快完善和成熟2.中小企業財務風險預警體

7、系的建立改革開放以來，我們從計劃經濟到市場經濟過程中，中小企業在經營過程中，風險無處不在，必須對風險保持清醒的認識，樹立防范風險的意識，加強學習、掌握風險識別與防范的技術，分析研究面臨的各種風險，增強中小企業的抗風險能力，須建立中小企業財務風險預警體系。信息化系統是中小企業信息收集和傳遞的平臺，及時掌握財務風險預警所需的企業內部數據和相關外部市場、行業的數據。中小企業的風險預警體系下對公司財務風險帶來安全隱患的事項有很多因素，主要因子包括：限定速動比率、已獲利息倍數、資產負債率、或有負債比率、應收賬款周轉率、存貨周轉率、不良資產比率、帶息負債比率、盈餘現金保障倍數

8、、資產現金