外汇基础外汇

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1、付手段。我国1996年颁布的《外汇管理条例》第三条对外汇的具体内容作出如下规定:外汇是指:①外国货币。包括纸币、铸币。②外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。③外币有价证券。包括政府债券、公司债券、股票等。④特别提款权、欧洲货币单位。⑤其他外币计值的资产。2、汇率与标价方式汇率,又称汇价,指一国货币以另一国货币表示的价格,或者说是两国货币间的比价。在外汇市场上,汇率是以五位数字来显示的,如:欧元EUR0.9705日元JPY119.95英镑GBP1.5237瑞郎CIIF1.5003汇率的最小变化单位为一点,即最后一位数的一个数字变化,如:欧元EUR

2、0.0001日元JPY0.01英镑GBP0.0001瑞郎CHF0.0001按国际惯例,通常用三个英文字母來表示货币的名称,以上中文名称后的英文即为该货币的英文代码。3、直接标价法与间接标价法汇率的标价方式分为两种:百接标价法和间接标价法。(1)直接标价法直接标价法,又叫应付标价法,是以一定单位(1、100、1000、10000)的外国货币为标准來计算应付出多少单位木国货币。就相当于计算购买一定单位外币所应付多少木币,所以叫应付标价法。包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。在国际外汇市场上,H元、瑞上法郎、加元等均为直接标价法,如日元119.05艮卩

3、一美元兑119.05日元。在直接标价法下,若一定单位的外币折合的本币数额多于前期,则说明外币币值上升或本币币值下跌,叫做外汇汇率上升;反之,如果耍用比原來较少的木币即能兑换到同一数额的外币,这说明外币币值下跌或木币币值上升,叫做外汇汇率下跌,即外币的价值与汇率的涨跌成正比。(2)间接标价法间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位(如1个单位)的本国货币为标准,来计算应收若干单位的外国货币。在国际外汇市场上,欧元、英镑、澳元等均为间接标价法。如欧元0.9705即-•欧元兑0.9705美元。在间接标价法中,本国货币的数额保持不变,外国货币的数额随着本国货币币值的对比变

4、化而变动。如果-•定数额的本币能兑换的外币数额比前•期少,这表明外币币值上升,本币币值下降,即外汇汇率下降;反之,如果一定数额的本币能兑换的外币数额比前期多,则说明外币币值下降、本币币值上升,即外汇汇率上升,即外币的价值和汇率的升跌成反比。外汇市场上的报价一般为双向报价,即由报价方同时报岀白己的买入价和卖出价,由客户白行决定买卖方向。买入价利卖岀价的价差越小,对于投资者来说意味着成本越小。银行间交易的报价点差正常为2-3点,银行(或交易商)向客户的报价点差依各家情况差别较大,目前国外保证金交易的报价点差基本在3-5点,香港在6-8点,国内银行实盘交易在10-40点

5、不等。4、全球主要外汇市场外汇市场是指111银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与的,通过中介机构或电讯系统联结的,以各种货币为买卖对象的交易市场。它可以是有形的一-如外汇交易所,也可以是无形的一-如通过电讯系统交易的银行间外汇交易。据国际清算银行最新统计显示,国际外汇市场每日平均交易额约为1.5万亿羌元。目前,世界上大约冇30多个主要的外汇市场,它们遍布于世界各大洲的不同国家和地区。根据传统的地域划分,可分为亚洲、欧洲、北美洲等三大部分,其中,最逼要的冇欧洲的伦敦、法兰克福、苏黎世和巴黎,美洲的纽约和洛杉矶,澳洲的悉尼,亚洲的东京、新加坡和香港等。每个市场

6、都有其固定和特有的特点,但所有市场都有共性。各市场被距离和时间所隔,它们敏感地和互影响乂各自独立。一个中心每天营业结束后,就把订单传递到别的中心,有时就为下一市场的开盘定下了基调。这些外汇市场以其所在的城市为中心,辐射周边的其他国家和地区。由于所处的吋区不同,各外汇市场在营业时间上此开彼关,和跟着挂牌营业,它们相互之间通过先进的通汛设备和计算机网络连成一体,市场的参与者可以在世界各地进行交易,外汇资金流动顺畅,市场间的汇率差异极小,形成了全球一体化运作、全天候运行的统一的国际外汇市场。其简单情况可见下表:地区城市开市时间(GMT)收市时间(GMT)亚洲悉尼11:0

7、019:00东京12:0020:00香港13:0021:00欧洲法兰克福08:0016:00巴黎08:0016:00伦敦09:0017:00北美洲纽约12:0020:005、外汇市场产生的原因外汇市场,是指从事外汇买卖的交易场所,或者说是各种不同货币相互Z间进行交换的场所。外汇市场之所以存在,是因为:-贸易和投资进出口商在进口商品吋支付一种货币,而在出口商品时收取另一种货币。这意味着,它们在结清账冃时,收付不同的货币。因此,他们需要将自己收到的部分货币兑换成可以用于购买商品的货币。与此相类似,一家买进外国资产的公司必须用当密国的货币支付,因此,它需要将本国货币兑换

8、成当事国的

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