律师实务-公司上市法律实务讲义

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1、创业板上市条件与主板的对比：条件主板创业板主体资格依法设立且合法存续的股份有限公司依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司，定位服务成长性创业企业；支持有自主创新的企业经营年限持续经营时间应当在3年以上（有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份公司可连续计算）持续经营时间应当在3年以上（有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份公司可连续计算）盈利要求（1）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3,000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；（2）最近3个会计年度

2、经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5,000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。（3）最近一期不存在未弥补亏损；（1）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%；（2）净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。（注：上述要求为选择性标准，符合其中一条即可）资产要求最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净

3、资产的比例不高于20%最近一期末净资产不少于2000万元股本要求发行前股本总额不少于3000万元，发行后不少于5000万元发行前净资产不少于2000万元，发行后的股本总额不少于3000万元主营业务要求最近3年内主营业务没有发生重大变化发行人应当主营一种业务，且最近两年内未发生变更董事、管理层发行人最近3年内董事、高级管理人员没有发生重大变化。高管不能最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责发行人最近2年内主营业务和董事、高级管理人员均未发生重大变化。高管不能

4、最近3年内受到中国证监会行政处罚，或者最近一年内受到证券交易所公开谴责实际控制人最近三年内实际控制人未发生变更最近两年内实际控制人未发生变更同业竞争发行人的业务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，募集投资项目实施后，不会产生同业竞争或者对发行人的独立性产生不利影响发行人的业务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争关联交易不得有显失公平的关联交易，关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形不得有严重影响公司独立性或者显示公允的关联交易成长性与创新能力

5、无创业板上市条件与主板的对比：条件主板创业板主体资格依法设立且合法存续的股份有限公司依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司，定位服务成长性创业企业；支持有自主创新的企业经营年限持续经营时间应当在3年以上（有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份公司可连续计算）持续经营时间应当在3年以上（有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份公司可连续计算）盈利要求（1）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3,000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；（2）最近3个会计年

6、度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5,000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。（3）最近一期不存在未弥补亏损；（1）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%；（2）净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。（注：上述要求为选择性标准，符合其中一条即可）资产要求最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占

7、净资产的比例不高于20%最近一期末净资产不少于2000万元股本要求发行前股本总额不少于3000万元，发行后不少于5000万元发行前净资产不少于2000万元，发行后的股本总额不少于3000万元主营业务要求最近3年内主营业务没有发生重大变化发行人应当主营一种业务，且最近两年内未发生变更董事、管理层发行人最近3年内董事、高级管理人员没有发生重大变化。高管不能最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责发行人最近2年内主营业务和董事、高级管理人员均未发生重大变化。高管不

8、能最近3年内受到中国证监会行政处罚，或者最近一年内受到证券交易所公开谴责实际控制人最近三年内实际控制人未发生变更最近两年内实际控制人未发生变更同业竞争发行人的业务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，募集投资项目实施后，不会产生同业竞争或者对发行人的独立性产生不利影响发行人的业务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争关联交易不得有显失公平的关联交易，关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形不得有严重影响公司独立性或者显示公允的关联交易成长性与创新能