从会计的角度浅析金融危机-论文.pdf

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1、●黎颖洁陕西广电网络传媒(集团)股份有限公司摘要：2007年以来，由美国次级抵押信贷危机引发的金融危机迅速蔓延，给世界经济的发展带来了巨大的影响，格林斯潘认为美国将遭遇百年不遇的金融危机。全球最大债券基金经理格罗斯则说，雷曼的破产将引发金融海啸。本文主要从会计准则、会计信息披露以及会计计量属性三个方面，探讨了会计对金融危机所产生的影响，并进一步分析了此次金融危机将对会计发展产生的影响。关键词：金融危机；会计准则；会计信息披露；会计计量属性自2007年以来，由美国次级抵押信贷危机引发的金融危机买卖差价的收益。但次贷危机爆发后，由于这类债券的基

2、础金融以超乎想象的速度在全球范围内扩散开来，并逐渐对全球经济工具，即次级抵押信贷存在严重的问题，2007年7月，美国穆迪和全球金融带来了自二战以来最为重大的市场影响。2008年以投资者服务公司宣布，针对次级抵押贷款的信用问题，降低对总来，次贷危机并没有像人们想象的那样自我恢复，而是进一步恶价值约52亿美元的399种次级抵押贷款债券的信用评级。同化，表现为美国的众多金融机构先后陷入困境。首先是贝尔斯登时，标准普尔公司也宣布，将会下调对612种此类次级抵押债券出现流动性危机，以致摩根大通以极其低廉的每股l0美元的价的评级，其总价值高达120亿美

3、元。受债券信用评级下调的影格将贝尔斯登收购旗下；与此同时，占有美国住房抵押贷款几乎响，次级贷款抵押债券的价格迅速下跌，这时，一些大型机构投一半市场份额的房利美和房地美陷入困境，无力继续经营，最终资者甚至以6折或更低地价格转让、出售次级抵押贷款债券，以于2008年9月份被美国政府变相接管。此后由于涉足次贷业务防止更大的损失。根据国际会计准则，即便是未售出的次级贷款而出现巨额亏损的美国第三大投资银行——美林证券被美洲银抵押债券，也不能归入到持有到期类金融资产，因此仍需要按照行所收购；接下来，第四大投资银行雷曼兄弟同样因为次贷危机市场价格进行相应

4、的资产减值。例如市场价格为70美元／单位，引发的亏损而申请破产保护，退出了激烈的市场竞争；全球最大则需要按每单位45美元进行资产减记，其损失直接计入公司的的保险公司——美国国际集团(AIG)同样也没有避免因巨额亏当期损益。这也就意味着当金融机构持有证券化按揭资产后，即损而陷入困境，没有逃避破产风险，最终被美国政府接管。针对使没有抛售，没有已实现亏损，也使得金融机构在按揭资产方面上述的种种经济危机的恶果，美国联邦贮备委员会前主席格林的投资动态，毫不保留地在损益表中表现出来，而不像以前可以斯潘说道，美国正陷于百年一遇的金融危机中，并且这场危机引

5、隐藏在资产负债表中。发经济衰退的可能性正在增大。全球最大债券基金经理格罗斯对于公允价值的计量问题，当某种金融工具不存在活跃市则说，雷曼的破产将引发金融海啸。场时，模型就是其计价唯一的选择，但其特性就是假设未来与过世界规模的金融风暴形成的原因是多方面的，引发金融危去相似的情况，这时如果一旦多项标准发生变化，他们就会失机的罪魁祸首我们暂不详谈。本文主要从会计的角度着手，浅析灵。这正象巴菲特所说的：“许多次贷机构持有的CDO按模型而金融危机中会计对其影响及金融危机对今后会计发展的影响。不是按市场定价，二者之间的差别就可能对股东价值造成重一、会计对

6、金融危机所产生的影响创。”会计准则不容推卸的一种责任就是让财务报表的使用者理1．会计准则解并信任财务报表中的公允价值。对于交易性金融资产在期末要按照公允价值(一般为市场在公允价值计量这一方面，IASB计划在明年发布征求意见价格)来进行价值评估，这是国际会计准则的要求。如果市场价稿，并在今年5月成立了专家咨询组，对金融工具的公允价值计格比成本价格高时，所超过的溢价部分就应计为本公司的当期量问题进行研究。此专家组发布了一份报告，《关于在不再活跃收益；反过来看，当市场价格低于成本价格时，就应将其差额计市场中计量和披露金融工具公允价值》”，试图寻找

7、在金融危机人公司的当期损失，这一过程即被称为Mark—to—Market。而从美后的市场投资者可以信赖的计量方法与披露方法。这份报告有国财务会计准则委员会制定的第157号会计准则来看，同样是几点结论很值得关注：其一是在计量公允价值时必须考虑市场要求对金融性资产按照公允价值来计量，并把变动计入当期的参与者对风险的看法，即便是在金融危机所带来的敏感消极市损益表。而在实际中，有些外资银行因内部要求要逐天计算投资场有可能使风险被放大；其二，活跃市场与不活跃市场之间的界损益，所以Mark—to-Market是基于当日市场的收盘价逐日进行线并不明确，在

8、计量方面不活跃市场中的主体需要投入更多的计算，并记人当天损益。力量，以此来确保交易价格代表公允价值或者是决定对交易价举例说明，假定投资银行在次贷危机前以98美元／单位的格所需进行