上市公司财务报告分析方法和局限性研究

《上市公司财务报告分析方法和局限性研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、上市公司财务报告分析方法和局限性研究天津财经大学商学院木文重点总结阐述了当前财务报告分析的主要方法，以及其相应的局限性，从而为实际操作提供借鉴。关键词：财务报告分析方法局限性1财务报告分析的基木概念财务报告分析是在上市公司公开披露的财务报告信息的基础上，综合其他相关信息，以自身的使用目标为出发点，有目的性、有针对性地利用科学的工只加以分析归纳，从而更加直观的反映和判断企业的经营成果、财务状况及其发展趋势，从而为决策者提供有效的支持。1.1财务报告分析的主要程序为了保障财务报告分析的有效性，实践过程中一方面要严格遵守五项基木原则，即客观性原则

2、、科学性原则、充分性原则、可理解性原则、成木效益原则；另一方面要必须遵守科学的程序。对于财务报告分析的主要程序一般可括以下几步：(1)确定范围。首先要明确财务分析范围，进而才能有目的查找相关经济资料，不仅包括有财务报告，也包括其他会计资料。财务报告分析的范围取决于财务分析的目的，目的不同范围也就不同，所需资料也就不同。(2)选择分析方法。针对不同的分析范围选择适当的分析方法，从而做出客观的评价。财务报告分析的目的和范围不同，选用的分析方法也不相同。(3)抓住关键因素。通过财务报告分析，不仅可以对企业财务能力进行评价，还可以找出影响企业经营活

3、动和财务状况的各种因素，抓住主要矛盾。(4)提供决策依据。围绕财务分析目的，综合上述分析结果，为最终经济决策，提供可行性建议的同时，为决策提供关键依据。1.2财务报告分析的主要内容0前，财务报告分析主要是运用比率分析法,利用财务报告的基础数据，对企业的盈利能力、营运能力、偿债能力等进行分析。由于财务报告的使用主体不同，他们的不同偏好决定了财务信息的分析加工始终存在着一个分析角度的选择问题，不同的分析角度必然导致分析内容的差异。2财务报告分析的主要方法目前，对上市公司财务报告进行分析的常见方法包括以下五种：2.1水平分析水平分析有吋又被称为趋

4、势分析，注重于关键项0不同年份的比较。具体为:将某特定企业连续若干会计年度的报表资料在不同年度间进行纵向对比，确定不同年度间的差异额或差异率，以分析企业各报表项0的变动情况及变动趋势。水平分析中具体有两种方法比较分析和指数趋势分析。2.2垂直分析垂直分析又称共同比报表分析，注重于报表内部各项B的内在结构。具体为:将利润表中所有项S用销售收入的百分率表示，将资产负债表中所有项B用资产总额的百分率表示。这种分析能显示出企业报表各项0在整体中的相对位置，结合经验和行业均值比较，可以初步判断公司的财务状况和发展趋势。2.3比率分析财务比率是通过在同

5、一会计报表的不同项目之间，或在不同会计报表的有关项0之间进行对比，以计算出的比率反映各个项0之间的相互关系，通常可以分为六大类:获利能力比率、资本结构比率、流动性比率、资产管理能力比率、现金流量比率和市场价值比率。2.4杜邦分析杜邦分析利用几种主要的财务比率之间的关系来综合的分析企业的财务状况，主要反映了以下几种主要的财务比率关系：浄资产收益率=总资产收益率*权益乘数总资产收益率=销售净利率*总资产周转率销售浄利率=净利润/销售收入总资产周转率=销售收入/平均总资产2.5新沃尔评分法新沃尔评分法的方法核心如下：(1)从盈利能力、偿债能力和成

6、长能力三方面对企业进行综合财务评价，三方面指标按5:3:2来分配权重。(2＞标准财务比率分行业计算,以各行业的平均数为基础，适当进行理论修正。(3)在给每个指标评分吋，规定上限和下限，以减少个别指标异常造成的不合理影响。上限一般定为标准评分的1.5倍，下限一般定为标准评分的0.5倍。(4)单位分值的比率变动=(行业最高比率一标准比率)/(最高评分一标准评分)。3财务报告分析的局限性由于财务报告是财务分析与评价的基础，财务报告数据的局限性必然要反映在财务报表上，进而造成财务分析结果存在系统性偏差。3.1可比性方面的局限性可比性要求企业提供的会

7、计信息应当相互科比，财务分析吋常用对比分析法，一般是将两个或两上以上相关的经济指标进行数量上的比较，通过比较,找出差距，分析形成差距的原因，从而说明差异的性质和程度。然而在实际工作中，数据是否可比受众多条件的制约，在具体分析对比吋难以全面考虑。(1)不冋的会计方法或会计政策选择导致财务报告数据的差异。如存货按实际成本计价，有个别计价法、加权平均法、移动平均法、先进先出法等。(1)价格水平的不同会导致数据的差异。会计数据都是用货币计量的，这就必然要受价格水平的影响。一方面，由于不冋地区间价格水平存在差异，各企业业务关系在区域上又不尽相同，必然

8、导致不同企业价格不平的差异，从而使企业间会计数据缺乏可比性。另一方面，有些难以用货币计量的经济事实也不易在财务数据中体现出来，这种缺乏完整性的财务数据影响了由苏计算出的财务比率的