捕捉财务危机的早期信号

《捕捉财务危机的早期信号》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、捕捉财务危机的早期信号　财务报表不能及时报送，财务信息公开延迟等，一般都是财务状况不佳的征兆。　　财务危机是由于企业财务状况的不断恶化生成。因此，经营者一定要十分注意那些可能导致财务恶化的早期信号，将那些可能会危及企业获利能力甚至生存的问题及早解决，并随时对可能引起危机的种种现象多加留意。　　解读早期信号　　销售的非预期下跌　　销售的下降会引起企业各部门关注，但是，大多数人往往将销量的下降仅看作是销售问题，会用调整价格、产品品种或加强促销来解释，而不考虑财务问题。事实上，销售量的下降会带来严重的财务问题，尤其是非预期的下降，只不过可能并不会立即反映出来。比如，当一

2、个销售量正在下跌的企业，仍在扩大向其客户提供赊销时，管理人员就应该预料到其现金流量将面临的困境。9　　为什么销售下降时，财务困境不会马上出现呢？主要是由于现金流量的滞后性。如一个企业月销售额流入量减少了，但企业仍要按正常销售支付采购费和其它开支，因而必定存在潜在问题。如果拿不出现金来填补缺口，就会使潜在问题变成现实问题。　　非计划的存货积压　　管理人员应根据企业具体情况，掌握关于存货与销售比率的一般标准，任何一个月的存货与销售的比率如果高于这个标准，都可能是企业财务问题的早期信号，不少情况还与非预期的销售下跌有关，必须通过增加销售或削减采购等办法来及早解决这一问题

3、。　　平均收账期延长　　较长的平均收账周期会吸收掉许多的现金。当企业的现金余额由于客户迟缓付款而逐渐消失时，较长的平均收账期就会成为企业严重的财务问题。还有一些原因也会减少企业正常的营业现金余额，但管理人员应重视企业的收账期，从中可以找出主要问题，以免使问题变得更为严重。　　交易记录恶化9　　交易记录恶化不能单纯理解为客户偿付货款中的延期或违约现象。如今的企业几乎都有拖延付款的习惯，因而单凭这一点不能判断是否属交易记录恶化。当客户拖延付款时，管理部门应关注以下特征：　　1客户拖延或拒付货款的理由是否不合理，甚至是在强词夺理拖延偿付，这是财务状况不佳的危险信号之一；

4、　　2客户一向是按期付款的，而最近突然延期或拒付，并未有正当理由说明；　　3客户承认财务状况困难并请求延期付款。如果是暂时性困难，如季节性企业的淡季资金短缺或超负荷经营等，尚可继续与该客户业务往来。如果发现客户破产已无可挽回就应立即断绝交易关系，以减少客户破产带来的损失；　　4客户违约后未做出偿付承诺，或正式承诺后并未履行，也是财务状况恶化的信号；　　5客户与其债权人之间产生法律纠纷，债权人以法律手段要求偿付债款，并且数额巨大。　　过度规模扩张9　　如一家企业同时在许多地方大举收购其他企业，同时涉足许多不同领域，可能使企业因负担过重，支付能力下降而破产。世界著名的

5、连锁店，日本的八佰伴就是因为扩张速度过快，造成现金断流而倒闭的。　　一个企业新建项目扩张或对原有的厂房进行大规模扩修，都是扩张业务的表现。一旦业务发展过程中企业未进行严密的财务预算与管理，很可能会发生周转资金不足的现象。因而，对于大举收购企业（或资产）的行为要多加注意，要能够透过繁华的表象发现破产的征兆。　　财务报表不能及时公开　　财务报表不能及时报送，财务信息公开延迟一般都是财务状况不佳的征兆。但这只是提供一个关于企业财务危机发生可能性的线索，而不能确切地告知是否会发生财务危机。对这样的公司不仅要分析会计报表，还要关注会计报表附注以及有关的内幕情况，防范风险。　

6、　财务预测在较长时间不准确　　财务预测偶尔发生误差，是十分正常的事情。但是如果预测结果与实际状况长时间发生很大差距，这说明企业即将发生财务危机。　　过度依赖贷款9　　在缺乏严密的财务预算与管理下，较大幅度增加贷款只能说明该企业资金周转失调或盈利能力低下。　　过度依赖某家关联公司　　子公司如对母公司过度依赖，一旦母公司根据战略的需要或者整体投资回报率的考虑，觉得某个子公司不再有利用价值，它们会立即停止对子公司的支持。子公司如果在销售、供应甚至管理、技术各个方面都完全依赖于母公司的帮助，那么没有了支持，子公司很可能倒闭。　　其他信号　　如管理层重要人员、董事或财务会计

7、人员的突然或连续变更。引起轩然大波的集体辞职通常是该企业存在隐患的明显标志。美国安然公司在危机爆发之前的4、5个月就相继出现CEO辞职、CFO离去的现象。　　其它信号还包括：无法按时编制财务报表、信用额度或信用评级降低、资产注销、企业主要领导人的反常行为（拒接电话或总难以找到人）、全新的竞争对手的出现、组织士气的低落等。9　　如何有效预防财务危机　　树立规避危机的意识　　事先做好财务规划，编制预算及营运计划。　　1、平时多申请融资额度，防患于未然。　　2、定期召开会议检讨预算与实际发生金额差异之所在。　　3、淘汰不良客户，减少呆帐之发生。　　4、建立有效的内控内稽

8、制度。