中小企业应对融资难的三大策略.doc

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1、中小企业应对融资难的三大策略目前我国中小企业融资面临两大难点：难点一：中小企业贷款难   我国除一些沿海地区的优秀企业不存在贷款难问题，大部分地区中小企业仍然存在贷款难的现象。主要情况是抵押难、担保难和程序繁琐。1．抵押难    一是中小企业可抵押物少，抵押物的折扣率高。目前抵押贷款的抵押率：土地、房地产一般为70%，机器设备为50%，动产为25%-30%，专用设备为10%。二是社会化中小企业服务体系尚未健全，评估登记部门分散、手续繁琐、收费高昂。企业资产评估登记要涉及土地、房产、机动车、工商行政及税务等众多管理部门，而且各个部门都要收费、收税，如果再加上正常贷款利息

2、，所需费用几乎与民间借贷利率相同，普通中小企业难以承受。2．担保难    主要表现为中小企业难以找到合适的担保人。对于效益一般的企业，银行是不允许使其成为担保人的，而效益好的企业，既不愿意给别人作担保，也不愿意请人为自己作担保，免得“礼尚往来”后，碍于情面而不情愿的为别人作担保，反而给自己添麻烦。至于中小企业之间的互相担保，往往是一家企业出了问题会连累一批企业，这通常又被认为是社会稳定所难以承受的，常常使担保变的有名无实。因此，各家银行都打算进一步减少担保贷款比重，增加抵押贷款比重。3．程序繁琐    中小企业在夹缝中求生存，历来追求简便灵活，看到机遇马上出击，见到风

3、险立刻调头。   而银行贷款办事程序繁琐，中小企业借一笔数额不大的贷款至少要办十道手续。少则一周，多则数月，即使钱到手，商机可能早已错过。一经借到款，一些企业宁愿接受罚息也不愿意办理续借手续，免得再经历一番包括评估、公证、登记等在内的贷款全套手续。许多中小企业视去银行贷款为畏途，不得已走上民间贷款的途径。 难点二：直接融资难   我国的股票市场正处于高速发展阶段。对于符合条件的企业来讲，利用股票市场筹集资金是一条康庄大道。但是，由于我国金融体系中资本相对于资金市场发育还不完全，缺少一个多层次的、能够为广大中小企业融资服务的资本市场。从现行上市融资、发行债券的法律法规和

4、政策导向上来看，都是对中小企业不利的，中小企业很难通过债权和股权等直接的渠道获得资金。股票上市条件规定为：股票经中国证监会批准，已向社会公开发行；公司股本总额不得少于人民币5000万元；公司开业时间在三年以上，最近三年连续盈利；持有股票面值达人民币1000元以上的股东不少于1000人；向社会公开发行的股份达公司股份总额的25%以上等等。这些是大部分中小企业很难达到的条件。    以上两个融资难点极大地限制了中小企业的发展与壮大，我们应该怎么办？提高信誉降低风险，抓住机遇拓宽渠道，掌握技术灵活运作，是中小企业融资的三大策略—— 策略一：提高信誉降低风险   调查表明，银

5、行不愿意放贷给中小企业的主要原因之一就是企业信誉问题。由于中小企业的资产信用不足，拿不出多少可供抵押的财物，经营者缺乏诚信。目前，全国中小企业的资产负债率平均在70%左右，也就是说，企业所有者权益只占资产总额的30%。这就意味着，企业以30元的自有资金，从银行和其他渠道得到了70元的借款。如果再扣除掉抵押贷款时的折扣，企业真正能够通过这种途径得到的贷款是非常有限的。同时，银行或者资本市场对中小企业没有足够的信任，社会也缺乏让中小企业取得信任的机制。银行信贷人士普遍反映，目前最头痛的问题是中小企业的信用识别问题，虚假报表层出不穷，伪造文书防不胜防，基于安全考虑，有钱也不

6、敢乱贷。据统计，接受调查的200余户中小企业中，仅有五成的企业参加过资信评估，其中评为A级及以上只有61户企业，评为B级的也只有37户企业。个别少数企业多头开设帐户，多头贷款。虽然在正常经营时还比较守信，一旦遇到市场风险就会以逃废债务的方式将其直接转嫁给银行。由于个别企业的信誉问题，导致银行工作人员对企业的资信难辩真伪，从而导致银行为了防范金融风险、保全银行资产、大幅度减少对中小企业的资金支持，从紧掌握贷款原则。所以，中小企业必须首先解决信誉问题，才能拓宽融资渠道，才会使融资问题得到解决。   关于企业风险问题，中小企业在经营中时刻都存在着风险，主要体现在：中小企业底

7、子薄；产品市场变化快；产品技术创新与产业升级速度慢；财务、人力资源、市场营销等综合管理不够规范；抗风险能力较弱等等。由于企业的经营管理风险连带着银行放贷的风险。因此，解决中小企业融资难的根本途径是必须加强企业管理、提高自身信誉和降低企业风险。 策略二：抓住机遇拓宽渠道目前中小企业融资有三大机遇：1．国外银行贷款。   国外银行贷款，是指为进行某一项目筹措资金，借款人在国际金融市场上向外国银行贷款的一种融资模式。根据我国加入WTO时所做的承诺，今年年底我国金融业将全面对外开放，国外银行将在国内全面开展人民币业务。目前外资银行都加快了进入中国的步伐，他们