基于var国际谷物价格波动分析

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1、...AThesisSubmittedinPartialFulfillmentoftheRequirementsfortheDegreeofMasterinEconomicsAStudyonInternationalGrainPriceVolatilityBasedonVARModelCandidate:LinSuMajor:WesternEconomicsSupervisor:Prof.XuChangshengHuazhongUniversityofScienceandTechnologyWuh

2、an,Hubei430074,P.R.ChinaOct,2012......独创性声明本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除文中已经标明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：日期：年月日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留并向国家有关部门或

3、机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权华中科技大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。保密□，在年解密后适用本授权书。本论文属于不保密□。（请在以上方框内打―√‖）学位论文作者签名：指导教师签名：日期：年月日日期：年月日......华中科技大学硕士学位论文摘要将国际谷物价格根据赵洪春（2012）构造为三种不同性质的冲击：谷物供给冲击，全球对所有原材料的总需求冲击和预防性的谷物需求冲击。本文研究的主要模

4、型和方法来源于赵洪春（2012）的文章。文中分别研究了1980—2010年这30年中，以上3类结构性冲击的波动性和时滞性，并观察其对谷物真实价格的影响程度和影响路径，以及与谷物真实价格间的相关关系。谷物研究数据由大米、小麦和玉米三者数据的加权平均得来。文章着眼于谷物市场的真实价格波动，区分谷物价格波动的真实原因，并分析其对中国谷物市场以及中国宏观经济整体的影响。对中国宏观经济整体的度量，本文引入的指标是中国的CPI和真实GDP。在1980—2010年间，与全球总需求冲击和预防性的谷物需求冲击相比，

5、供给冲击对国际真实谷物价格的影响微乎其微。在对国内宏观经济的影响方面：供给冲击和预防性的谷物需求冲击会助推国内CPI的上涨，不过效应将在冲击发生后的第3年才变得统计上显著；谷物的预防性需求冲击对产出有递增的刺激作用，总需求冲击对产出的正向影响则是稳定持久的。以上得出的不同结果主要是由于不同类别的波动性冲击具有不同的动态特征所致。此外本文详细分析了近30年来所实行并对中国谷物市场起到关键作用的农业政策，贸易政策以及人民币汇率调节政策，将实证结果与之相对照，得出进一步的解释说明，以期在全球经济一体化的

6、潮流下，为中国谷物市场在国际谷物市场上更有竞争力的发展做出微薄贡献。关键词：国际谷物价格供给冲击总需求冲击预防性需求冲击I......华中科技大学硕士学位论文AbstractAccordingtoHongchunZhao(2012),internationalgrainpricevolatilitycanbedividedintothreecategories:grainsupplyimpact,aggregatesupplyimpactofglobalrawmaterialandpreventi

7、vegraindemandimpact.ThemainmodelandmethodologyofthispaperarefromanarticlewrittenbyHongchunZhao(2012).Thispaperalsoadoptsitsinnovativeglobaleconomicactivityindexcalledshippingratetomeasureglobaleconomicactivity.Weimplydiscriminativestudyonvolatilityand

8、timelagofabovethreestructuralimpactstoobservethedegreeofinfluence,affectpathoftherealgrainprice,andtheirrelationshipswithrealgrainprice,from1980to2010.Grainresearchdataisfromtheweightedaveragedataofrice,wheatandcorn.Thispaperfocusesontherealpr