金融金融论文范文-研讨系统金融理论：未来金融理论范式的演化方向word版下载

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1、金融金融论文范文:研讨系统金融理论：未来金融理论范式的演化方向word版下载系统金融理论：未来金融理论范式的演化方向论文导读：本论文是一篇关于系统金融理论：未来金融理论范式的演化方向的优秀论文范文,对正在写有关于金融论文的写作者有一定的参考和指导作用，论文片段：内外学考逐渐将耗散结构理论应用到金融研究中。国外的相关研究主要有:Blmhen和Kelly(1996),Gulko(1995,1996,1998)在研究单期资产定价模型时，根据最小叉爛原理，来选择风险中性概率测度oAn-dreasKull(2002)在研究用资产定价模型进行保费定价及计算风险中性概率

2、测度时也采用了最大爛原理对Markowitz模型进行了改善。建立摘要：金融理论的研究范式随着相关科学的发展而不断革新。系统科学能够全面有效解决非线性、复杂性、动态性理由，20世纪80年代系统科学理论逐步应用于金融研究中。为发展金融理论、指导金融实践。有必要构建完善的系统科学范式下的金融理论体系。系统金融理论采用非线性、复杂性和系统动力学的策略，能够更加准确地揭示金融系统的演化规律，因而较现代金融理论和行为金融理论更加接近于实际情况，是金融理论研究范式未来的发展方向。关键词：金融理论；有效市场；行为金融；系统科学JEL分类号：B41006-1428(2012

3、)05-0027-09随着数学、信息科学、心理学、物理学、系统科学等相关科学的不断发展。金融理论的研究范式也在不断地革新，其动力来自于人们对效用最大化（收益最大化、市场效率最大化等）、风险最小化的追求，以及对金融体系的运转和演化规律了解的渴望。从金融理论研究范式的发展状况来看，建立在有效市场假说基础上的现代金融理论，由于其假设基础的局限性使得研究结果与实证检验往往相背离，不能对“小市值效应、日历效应、新股谜团”等异常现象作有效解释。行为金融理论仅对“理性人”假设作了有条件的放松，能够解释异常现象，发展了现代金融理论，但同时又增添了现代金融理论所没有的缺陷，

4、如运用心理偏差过于随意等。与现代金融理论和行为金融理论的研究范式相比，系统科学能够全面有效解决非线性、复杂性、动态性理由，而经济系统恰恰具有非线性、复杂性、动态性等特性，因此应该将系统科学逐步应用到经济研究中。现代经济的发展离不开金融市场的发展，金融市场是一个开放的、多层次的非线性复杂动力学系统，因而也可以采用有限理性、分形、混沌、协同、突变、反馈、仿真以及定性与定量相结合的策略来加以研究。该范式相对于前两种理论所采用的范式更加接近于实际情况，因而更能准确揭示金融市场的演化规律，是金融理论研究范式未来的发展方向。一、系统科学应用于金融研究的文献梳理系统科学

5、是1937年由美籍奥地利生物学家贝塔朗菲创立的一门新兴学科，主要研究自然界和人类社会各类系统的共同特性，探索其生成、演化和涌现等规律的科学，广泛应用于工业、计算机、航空航天以及经济领域。系统科学具有以下特点：与经典科学注重还原分析不同，系统科学把研究对象作为一个有机的相互联系的动态整体去看待，因而更强调整体把握的思维方式；与经典科学追求简单性、必定性、决定论目标不同。系统科学着重探索复杂性、偶然性、非决定性的理由；与经典科学以个体描述为主不同，在对相关系统进行描述时系统科学以突岀群体为主采用动态性、模型化的研究策略。系统科学主要由三部分构成：非线性科学、复

6、杂性科学、系统动力学。其中非线性科学又包括耗散结构论、分形理论、混沌学、突变论、协同学。系统科学能够全面有效解决非线性、复杂性、动态性理由，而金融系统具有非线性、复杂性、动态性的特征，是一个开放的、多层次的非线性复杂动力学系统，只有采用有限理性、分形、混沌、协同、突变，以及定性与定量相结合，计算机仿真与预测的策略来研究，才能更加准确揭示金融系统的演化规律。因此，国内外相关学者已经将系统科学应用于金融学理论研究并做出了许多探索，取得了一些进展。(-)非线性理论在金融研究中的应用诞生于20世纪70年代的耗散结构理论、协同学、突变理论、混沌学以及分形理论等分别从

7、不同角度研究复杂事物的规律性，采取的策略是非线性的，因此将这些学科统称非线性科学，是系统科学的重要组成部分。1、耗散结构理论在金融研究中的应用。耗散结构理论(dissipativestructuretheory)是由比利时自市大学化学家普利高津(I.Prigogine)于1969年提出的。耗散结构是在无序条件下出现的一种时间、空间或功能上的有序状态。耗散结构理论是研究耗散结构的性质、形成、稳定与演变规律的科学。20世纪90年代国内外学者逐渐将耗散结构理论应用到金融研究中。国外的相关研究主要有:Blmhen和Kelly(1996),Gulko(1995,19

8、96,1998)在研究单期资产定价模型时，根据最小叉嫡原理，来选择