监管金融论文范文-试议金融衍生产品监管制度完善word版下载

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1、监管金融论文范文:试议金融衍生产品监管制度完善word版金融衍生产品监管制度完善论文导读：本论文是一篇关于金融衍生产品监管制度完善的优秀论文范文,对正在写有关于监管论文的写作者有一定的参考和指导作用，论文片段：如若在短时期实现很可能存在很大的风险带来负面效应，因此，实现这一目标模式应当采取渐进的方式，倡议在目前分业体制的前提下建立一个在三会Z上，重在强化调整各个金融监管机构之间的同步运作和协调合作的核心监金融衍生产品监管制度完善管机构，并赋予其相应的［摘要］金融衍生产品自诞生之初就具有“双刃剑”的功能，一方面它刺激了经济的繁荣和扩张，另一方面也加剧了金融的动荡。本文对金融衍生产

2、品的风险及目前状况进行了分析，探讨了目前金融衍生产品法律监管制度存在的理由，并提出了可行性的完善措施。［关键词］金融衍生产品；风险；法律规制1009-914X(2013)17-0195-02一、金融衍生产品概述金融衍生产品本质上是一种金融合约，它是以货币、债券、股票等基本金融产品为基础而创新岀来的金融产品，它以基本金融资产为买卖对象，其价值由一种或多种金融资产或指数决定。具体而言包括远期、期货、期权和掉期四大类。根据交易策略的不同，可将金融衍生产品分为场内交易和场外交易。金融衍生产品是现代金融业发展的产物，自诞生之初就具有规避风险、价格发现投机等功能，对经济和金融体系资源配置效

3、率的提高、经济的繁荣和扩张起到了巨大的作用。但在另一方面，它也因过度创新和投机，加剧了金融动荡，推动了当下金融危机的蔓延。因此,我们在享受金融衍&产品所带來的益处的同时，也必须正视其风险。二、金融衍生产品监管模式目前状况及存在的理由(一)金融衍生产品的监管模式目前状况1、政府监管为主，集中性监管模式(1)政府监管2004年2月银监会颁布了《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》，其中明确规定了我国目前金融衍生产品的法律监管模式，即我国的金融监管权集中在中央政府一级，由财政部、审计署等政府监管部门与屮国银行业监督管理委员会、屮国证券监督管理委员会、中国人民银行等多个中央金融监管机

4、构一起负责对金融衍生业务的监管。(2)行业自律监管我国的行业协会有银行业协会、证券业协会、期货业协会和交易商协会等。中国金融期货交易所成立于2006年9月，是我国目前唯一一家完全经营金融衍生品的交易场所，2007年4月实施的期货交易管理条例明确规定了其交易监管职责。2、分业经营，分业监管中国金融业的法律监管实行的是严格的“分业经营，分业监管”这一金融监管模式。中国人民银行与国家外汇管理都拥有部分的监管权力，而银监会，证监会，保监会在各自的金融领域实施监管。2004年各部门为提高相互之间的协调程度联合发布了《中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会

5、在金融监管方面分工合作的备忘录》，并依此备忘录成立了一个相应的监管联席会议制度。多年来，在监管部门不懈的努力下，这种分业监管的模式对于防范和化解金融的系统风险和提高监管的专业化水平都起到了积极作用。（二）金融衍&工具监管制度存在的理由1、监管模式存在的理由我国金融衍生品市场的发展带来了混业经营和市场的国际化运作，金融衍生交易已不仅仅局限于单一金融领域，而以分业为基础的金融管理模式已无法适应这一发展趋势。如果监管部门缺乏明确的分工和有效的协调，势必造成监管重复、监管真空现象的出现。而相类似的衍生品业务受到不同监管部门的监管，由于监管标准的不同结果也势必出现差异，监管不公的现象也在

6、所难免的会出现。金融衍生产品的交叉需要监管部门能够进行有效的协调并作出快速的反应，而多元化的监管主体使得相互之间的协调能力人幅度降低，从而导致了监管效率低下，反应不及吋的理由，这样就可能无法对风险做出及时的处理，导致金融市场的风险产生。而跨部门的监管也势必造成监管成本的上升，以上种种都不利于金融市场的稳定和有效监管。2、行业自律的理由我国行业自律监管虽然已经取得了一定的成绩但是仍然还存在很多的理由亟待解决。从总体上说，交易所方面虽已建立了中国金融期货交易所，但还没有一个专门用于金融衍生产品交易的场所；行业协会方而虽然已经建立了各个行业协会，但是总体上尚未形成一个完整的体系，因而

7、其行业自律监管的功能也未得到完全的发挥，具体来看：一是自律管理流于形式，协会职能没有得到充分的发挥。就内部而言，协会对自身的自律作用重视不足，外部来看也缺乏威信和影响力；二是行政色彩强烈，人员素质有待加强。我国行业协会受政府影响较大，自身独立地位不足，这一点也决定了其不能充分发挥行业自律的作用。而其内部的管理人员也多是从监管机构派出，对行业经营情况了解不足，无法胜任内部管理和行业风险管理的工作。三是分业管理的自律组织无法适应金融业混业经营的发展趋势。严格以行业类别建立的自律组织已不适应金融衍