具有体制转移特征的状态空间模型研究

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1、华侨大学硕士学位论文具有体制转移特征的状态空间模型研究姓名：陈国强申请学位级别：硕士专业：经济学、数量经济学指导教师：程细玉20090501华侨大学硕士学位论文具有体制转移特征的状态空间模型研究论文摘要经济金融计量分析中的时间序列数据是经常处理的数据，对其进行分析和研究具有十分普遍的意义。而金融时间序列的非线性、非高斯等特征，以及隐变量和参数时变性等问题，使得标准计量分析模型在实证中受到很多限制。因此，本文介绍一种新的时间序列模型分析方法——马尔可夫状态空间模型方法。马尔可夫状态空间模型方法提供了一个更合理

2、的金融时间序列模型分析框架。状态空间模型是一种能够全面刻画系统特征与状态的数学描述方法，在应用方面比信号描述方法更为灵活，也更为宽泛，因此，在诸如信息处理、模式识别以及自动控制等领域受到了普遍的重视。状态变量估计是建立状态空间模型的核心工作之一，并先后发展了一系列的估计方法与算法，尤其是突破了线性及正态约束的粒子滤波方法得到了快速的发展。本文对基于状态空间模型的时间序列预测方法进行了研究，主要工作如下：首先介绍了几种主要的状态空间模型、卡尔曼滤波器；而后分别介绍了线性状态空间模型、具有马尔可夫体制转移过程的

3、状态空间模型、具有马尔可夫体制转移异方差过程的状态空间模型和具有自回归条件异方差状态空间模型参数的估计过程；在实证部分将状态空间模型，马尔可夫模型和自回归条件异方差模型分别结合起来研究外汇市场、商品市场和货币市场之间的关系。一方面通过实证验证了模型对数据的解释能力，另一方面针对模型结果提出具有现实意义的政策建议。关键词：状态空间模型；体制转移；马尔可夫过程1华侨大学硕士学位论文具有体制转移特征的状态空间模型研究ABSTRACTInthefinancialfield,TimeSeriesDataistheim

4、portantoneofthiskind,whichisverygreatmeaningfulfortheanalysisandresearch.ButthestylizedfactsoffinancialtimeseriesandtheproblemaboutunobservedcomponentAndtimevaryingmodelparametersmadetheclassicaleconometricmodelmeetgreatchallengeinpractice.Sothisthesisintr

5、oducesthenewkindofanalysismethodofTimeSeriesData,namelyStateSpaceModelMethod.ItcanprovidethemostreasonableanalysisframeforthefinancialTimeseriesmodel.Beingasamathematicalmethod,themodelofstatespacecanbeusedtodesirethebothofcharacteristicsandstates.Comparin

6、gthedescriptionbasedsignal,thestatespacemodelismorepopularwithwideapplications,suchasinformationprocessing,identificationofmodeandautomaticcontrol.Theestimationofstatevariableisoneofkeyproblemsduringmodelingthestatespacemodel.Andaseriesofalgorithmshavebeen

7、presented.Especially,so-calledparticlefilterWithouttherestraintsoflinearandGaussianhasbeendevelopedquickly.ThispapermakestheresearchonthebasisoftheforecastingmethodofthetimeseriesdataofStateSpaceModelMethod.FirstlyintroducedthetheoriessuchasStateSpaceModel

8、Method，KalmanFilter;andthenintroducedthefilterprocessoflinearstatespacemodel,statespacemodelwithmarkovswitching,statespacemodelwithmarkovHeteroskedasticdistuibancersprocessandstatespacemodelwithAutoregressive