股票投资组合规模与风险分散化关系研究

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1、分类／号口３密级叫ＵＤＣ编号《？若Ａ掌巧女研《ｉ《化讼题目股票投资组合规横与风险分散化关系研究ＴｉｔｌｅＲｅｓｅａｒｃｈｏｎ化ｅｒｅｌａｔｉｏｎｓｈｉｐｂｅｔｗｅｅｎｓｔｏｃｋｐｏｒｔｆｏｌｉｏｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔａｎｄｒｉｓｋｄｉｖｅｒｓｉｆｉｃａｔｉｏｎ学院（所、中心）经巧绝院专业名称金融送硏究生姓名李後巧学号１２０１３００００４４导师姓名曹曰月巧称教採２０１６年４月论文独创性声明及使用授权本论文是作

2、者在导师指导下取得的研究成果。除了文中特别加Ｗ标注和致，谢的地方外，论文中不包含其他人己经发表或撰写过的研究成果不存在票Ｉ窃或抄袭行为一。与作者同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。（现就论文的使用对吉南大学授权如下：学校有权保留本论文含电子版）、缩印或其他复制手段保存论文；学校有权公布论文的，也可Ｗ采用影印，可Ｗ将论文用于查阅或借阅服务全部或部分内容；学校有权向有关机构送交学位论文用于学术规范审查、社会监督或评奖；学校有权将学位论文的全部或部分

3、内容录入有关数据库用于检索服务。（内部或保密的论文在解密后应遵循此规定）ｉ、至研巧牛答名、贵＜圭斗师铭名娜日期：节ｋ中文摘要股市，作为当今世界炙手可热的投资市场，吸引着各类投资者的目光，股票的研究也成为投资者理性投资的焦点。现代投资姐合理论认为，对不同种类的风险资产进行合理的投资组合一定的收益又能合理降低组合的，既可Ｗ保障风险。本文选取上证５０和深证成指的各２０只（共４０只）股票为此次实证分析的样本股，Ｗ这４０只股票２００５至２０１４年的月收益率为研究对象，在现代投资组合理论和

4、马科维茨均值方差模型的基础上对中国市场股票投资组合规模与收。益、风险分散化及分散程度的相关关系进行实证研巧研巧结果表明：股票投资沮合规模的变动不是保障或维持组合收益的主要途径；组合规模的扩大会使一定程度时风险的变动趋于平稳組合的风险下降，当规模增加到；当姐合规模达到１２只时，分散的风险达到７１．１７％，为了既能减少资金成本和管理成本保障收益又能降低风险，股票组合的相对规模应该控制在６至１２只股票较为理想。：股票关键词；均值方差模型；投资组合规模；风险分散ＡｂｓｔｒａｃｔＴｈｅ

5、＇ｓｔｏｃｋｍａｒｋｅｔａｓｏｎｅｏｆｈｅｗｏｒｌｄｓｏｔｔｅ巧ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｍａｒｋｅｔａｔｔｒａｃｉｎｔｉ，ｔｈｔ，ｔｇｈｅａｔｔｅｎｔｏｎｏｆｎｖｅｓｔｏｒｓｅａ打ｗｅｃｒｅｓｅｒｃｓｅｃｏｍｅｔｅｏｃｕｓｏｆｎｖｅｓｏｒｉｉ．Ｍｈｉｌ巧ｏｋａｈｈａｂｈｆｉｔｓａｓ，ｒａｔｉｏｎａｌｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ．Ｔｈｅｍｏｄｅｒｎｐｏｒｔｆｏｌｉｏｔｈｅｏｒｙｔｈｉｎｋｓｔｈａｔｔｈｅｒｅａｓｏｎａｂｌｅｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｏｒｔｆｏｌｉ

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