两种期权定价模型的结合运用

《两种期权定价模型的结合运用》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、分类号：02-12-密级：苏彳单位代码：10422学号2M2／／22,2．蒙力季SHANDoNGUNIVERSlTY硕士学位论文论文题目：ThesisforMasterDegree作者姓名培养单位专业名称指导教师翟龇：么盗．合作导师y，【年篁月7日，∥原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人承担。

2、

3、、．论文作者签名：宝垒兰蚕曼日期：弘z墨堇：!罕

4、关于学位论文使用授权的声明本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文和汇编本学位论文。(保密论文在解密后应遵守此规定)论文作者签名：期：山东大学硕士学位论文目录中文摘要⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯I英文摘要⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯II第一章期权的发展历程以及期权理论的形成⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯1第二章期权相关知识回顾⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯

5、⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯3§2．1期权合约的构成与常见分类⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯3§2．2期权的功能与特点⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．⋯⋯⋯4§2．3期权交易策略⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5第三章B—S期权定价模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯11§3．1Black-Scholes公式的微分方程⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．11§3．2Black-Scholes期权定价公式的推导⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯13§3．3期权相关希腊字母讲解⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．14第四章新型二叉树定价模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．⋯⋯⋯⋯⋯⋯．17第五章两种模型的数据分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯

6、⋯⋯⋯⋯⋯⋯20§5．1数据验证步骤⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．20§5．2数据验证⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．22§5．3波动率微笑下的期权定价⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯27第六章总结与展望⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯30附录⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．3l参考文献⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．38致谢⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯40山东大学硕士学位论文CONTENTSChineseAbstract⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯．IEnglishAbstract⋯⋯⋯⋯⋯⋯

7、⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．IIChapter1Thedevelopmentandformationofthetheoryofoptionoption．1Chapter2Reviewofoptionknowledge⋯．．．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．3§2．1§2．2Thecompositionandclassificationofoptioncontract．．．．．．．．．．．．3Thefunctionsandfeaturesoftheoption⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯zl§2．3Tradingstrategiesofoption⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．5Chapte

8、r3B—Soptionpricingmodel⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．11§3．1ThedifferentialequationofBlack—Scholes⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．11§3．2DeductionofBlack-Scholes⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．13§3．3Theexplainationofoptions’Greekletters⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．14Chapter4Thepricingmodelofthenewtwoforktree⋯⋯⋯⋯⋯⋯．17Chapter5Dataanalysisoftwomodels⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．20§5．1

9、Datavalidationprocedures⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一⋯⋯⋯．．20§5．2Datavalidation⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯22‘§5．3Optionpricingwithstochasticvolatilitysmile⋯⋯⋯⋯⋯⋯．27Chapter6Summaryandoutlook⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．30Appendix．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．31Refefences⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．38Acknowledgement⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．40一II—山东