增资所涉及的股东权益计量问题的探讨

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1、增资所涉及的股东权益计量问题的探讨在企业发展过程中，经常会进行增资行为，而增资遇到的问题首当其冲的就是增资所涉及的股东权益计量问题。一般而言，如果原股东一律按原出资比例进行增资，只要各方股东是按同等条件进行，增资后一般不会影响各方股东实际的权益。如果企业增资股东不是按原出资比例进行增资，而是需要增加股东或原股东按与原出资比例不同比例进行增资，为了保证增资后各方权益不受影响，则需要根据企业的实际情况对股东权益进行重新计量。然而增资所涉及的股东权益计量问题却缺乏明确规定，为此实务中经常造成企业股东因为对增资所涉及的股东权益计量问题缺乏统一认

2、识而产生纠纷，严重影响企业和谐健康的发展。为了保证公司增资后各方实际权益不因增资行为而损害，笔者在长期对企业提供审计、资产评估和咨询等服务的工作实践中，对增资所涉及的股东权益计量的问题进行了一些的探索和思考，现予以总结，以供大家探讨，以期在一定程度上规范增资各方股东权益计量标准和方法。　　一、确定原股东权益通常计量标准及适用企业　　确定原股东权益，通常计量标准原则上应该以“企业净资产”为准，而“企业净资产”可以以基准日审计数为准，也可以以基准日评估数为准，甚至还可以以基准日评估数加上基准日至股东实际增资日前公司的盈亏为准，具体标准由原股

3、东及增资人协商。一般情况下，成立时间比较短，资产结构比较简单（以流动资产为主）的企业采用以基准日经审计的“企业净资产”为计量标准；成立时间较长，资产结构比较复杂的企业，尤其是拥有土地、房产等固定资产及商誉等无形资产的企业采用以基准日经评估的“企业净资产”为计量标准；基准日至股东实际出资日时间间隔比较长或在基准日至股东实际出资日业绩波动较大的企业可以采用基准日经审计或评估的“企业净资产”加减基准日至股东实际出资日企业盈亏数为计量标准。　　二、确定原股东权益通常计量方法及财务处理　　为了简化说明，现假定增资前“企业净资产”为A,增资前注册资

4、本a,增资后“企业净资产”为B,增资后注册资本b,增资前某股东实际占有的比例（X1）、增资后某股东实际占有的比例(X2)、本次某股东实际出资金额(Z1),本次参与增资全体股东实际出资金额(Z)。　　1、就单一原股东而言，　　增资前某股东实际占有的权益=X1×A　　增资后某股东实际占有的权益=X2×B　　为了不因增资行为而影响原有股东的权益,必须保证原股东增资后所占权益剔除其本次实际出资金额后与增资前某股东实际占有的权益相等，即X1×A=X2×B-Z1。　　2、就全体原股东而言，为了不因增资行为而影响原有股东的权益,必须保证原股东增资前拥

5、有的“企业净资产”在增资后所占份额一致，即　　A=a/b×B=a/b×(A+Z)，　　由于B=A+Z　　因此Z=(b-a)×A/a　　需要特别注意是，根据《公司法》及《公司注册资本登记管理规定》有关精神，实务中工商管理部门要求企业增资时参与增资全体股东实际出资金额不低于新增的注册资本金额，即Z≥(b-a)。因此，当A/a＜1，即企业增资前“企业净资产”低于原注册资本时，参与增资全体股东实际出资金额就不能按照以上方法计算，这时一般由股东先协商决定实际出资金额（必须大于或等于新增的注册资本），然后计算实际出资金额到位后各个剔除股东实际投入后

6、前后权益的差额，最后通过采用协议承担亏损数或由增资后低于原出资比例股东再补充一定的资金作为资本公积方法来平衡。值得注意的是，如果“企业净资产”采用评估值标准，由于所评估的企业资产产权没有发生变动，因此评估结果不能作为企业调账依据。　　三、实例　　以下通过几个实例来加以说明增资过程所涉及的股东权益计量标准、方法及财务处理。　　【例1】A公司原注册资本1000万，由甲乙两个股东出资组建，甲乙双方股东分别占30%和70%的比例，经过三年发展，经营状况良好，截止2011年12月31日，经审计，A公司账面净资产为1200万元为了加快公司发展甲乙股

7、东决定公司增加注册资本到3000万元。但甲方股东由于资金困难难以按原出资比例出资，决定新增注册资本全部由乙方股东出资。为此双方共同聘请了专业评估机构对公司进行评估，经评估，A公司截止2011年12月31日净资产为1250万元。为此乙方应增资后多少才能保证甲乙双方的权益呢？　　分析：增资前“企业净资产”为A为1250万元，增资前注册资本a为1000万元,增资后注册资本b为3000万元，本次参与增资的股东（乙股东）实际需要增资为Z=(b-a)×A/a=(3000-10000)×1250/1000=2500万元如果从甲股东角度计算，计量结果也

8、一样。因为：增资前甲方股东实际占有的权益=增资后甲方股东实际占有的权益　　所以，30%×1250=10%×（1250+Z）　　Z=2500万元　　因此乙公司必须出资2500万元（其中2000万元万元作为注册