顾洪梅硕士论文pdf

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1、论文分类号F830.39单位代码10183密级内部研究生学号09834014吉林大学硕士学位论文我国证券经营机构的风险防范ThePrecautionAgainstRisksonSecuritiesBusinessesinChina作者姓名：顾洪梅专业：工商管理硕士(MBA)导师姓名：陈守东职称：教授论文起止年月：2000年6月至2001年4月第1页内容提要本文通过对证券经营机构的定性分析揭示了防范风险的必要性。在认识风险的基础上，分析了常用财务分析指标在证券经营机构中的作用，针对证券行业的特殊性对一些指标进行了修正，并介绍了国际上比较成熟的风险评估指标VaR的原理与应用和利用金融

2、衍生品进行风险管理的技术，建立了一套针对我国证券经营机构定量的风险预警指标。本文分为四章，第一章分析了我国证券经营机构风险管理现状和风险构成及风险产生的原因;第二章介绍了国际上常用的财务分析指标体系、价值评估方法及风险管理技术，以及风险价值评估指标VaR（风险价值）;第三章构建了证券经营机构风险管理指标体系，包括以创值为核心的经营风险指标体系和财务管理风险指标体系，第三章是本文的核心部分;第四章是化解证券经营机构风险的思考与对策。本文根据证券经营机构业务经营的特点，围绕证券经营机构的经营目标，研究、建立了一套风险监测预警指标体系，即以创值为核心的经营风险指标体系和财务管理风险指标

3、体系。第2页目录前言⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯1第一章我国证券经营机构的风险⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯2第一节我国证券经营机构的风险控制与管理现状⋯⋯⋯⋯⋯2第二节证券经营机构风险的构成及其成因⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯4第二章常用财务分析指标体系及价值评估方法和风险管理术⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯10第一节常用财务比率分析指标体系与证券经营机构风险管理⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯10第二节证券经营机构风险方法简介⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯15第三节金融风险管理技术⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯21第四节实例分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯

4、⋯⋯⋯⋯23第三章证券经营机构风险管理指标体系的构建⋯⋯⋯⋯⋯⋯26第一节以创值为核心的经营风险指标体系⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯27第二节财务管理风险指标体系⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯32第四章化解证券经营机构风险的对策⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯39第一节加强证券经营机构的风险防范能力⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯39第二节化解风险的对策⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯40注释⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯43参考文献⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯44论文摘要(中文)论文摘要(英文)后记第1页前言证券经营机构是证券市场发展的桥梁与中介，不但对证券市场的健康规范发展、实现证券市场的功

5、能起着重要的作用，而且对国家社会经济及金融的稳定发展有着极为重要的影响。回顾我国证券市场的发展，大多数证券经营机构，由于起步晚普遍存在着资本规模不大、内控机制不健全、管理方式落后而且不尽规范、融资渠道不畅、资产质量差等各种各样的问题。证券业是一个高收益伴随着高风险的行业，受利益驱动出现了很多偏离风险规范约束的现象，造成不少券商在市场发展中出现了问题，干扰了正常的市场秩序，不仅加大了市场的风险，也成为金融风险的隐患。证券经营机构稍有不慎，即可酿成大错。英国老牌商人银行巴林银行的倒闭、日本山一证券的破产以及香港著名投资银行百富勤的被清盘无不说明了这一点。国内也出现过中农信、中创等资不

6、抵债而被收购，上海万国证券以及君安证券因违规操作而被兼并等事件。2000年年初至11月末，吉林省内51家证券营业部共有14家发生风险事件16起，比上年上升9起，其中属于技术故障13起，造成直接损失53477元，涉案事件3起，涉案金额3190万元，比上年增长近11倍。因此加强证券经营机构风险管理是一项十分重要的工作。我们必须充分认识证券经营机构风险产生的原因和特点，建立科学的风险指标分析体系和控制机制，完善风险防范管理工作的“硬件”和“软件”设施，以提高证券经营机构抵御各种风险的能力，增强在新的市场环境下的竞争力。第1页第一章我国证券经营机构的风险第一节我国证券经营机构的风险控制与

7、管理现状随着证券行业的快速发展，我国证券管理层和证券经营机构对风险管理的认识在逐步提高，这是我国证券市场得以稳健发展和证券经营机构业务也得以正常运转的前提条件。与此同时，我们看到，现阶段证券经营机构的风险管理水平还较低。一、风险管理手段较为落后当前我国证券经营机构的风险管理存在一个明显的反差，即用传统的管理方式来管理现代的、高风险的证券行业，所以对风险最多体现为事后处理多、事前防范少。我国证券经营机构对风险回避、预防、减轻和转移等控制技术的应用较生疏，特别是对利用信息技术和网络技