《现金流量分析》PPT课件(I)

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1、现金流量分析胡兴东2009.4.11一、现金流量表基础知识二、传统分析方法三、现金流量类型分析内容编制原则：收付实现制编制方法：T型账户法、分析填列法、工作底稿法列报经营活动：直接法（以营业收入为起算点，调节与经营活动有关的项目的增减变动）、间接法（以净利润为起算点，调整不涉及现金的有关项目）现金流量表基础知识现金与非现金项目间的变动对现金的影响现金流量表基础知识现金增加现金减少非现金流动资产减少非现金流动资产增加长期资产减少长期资产增加流动负债增加流动负债减少长期负债增加长期负债减少所有者权益增加所有者权益减少经营活动：主营业务收入、其他业务收入、应收账款、应收票据、预收账款、主营业务

2、成本、其他业务成本、应付账款、应付票据、银行存款等投资活动：短期投资、长期股权（债权）投资、投资收益、固定资产、固定资产清理、在建工程、无形资产、银行存款等筹资活动：实收资本、短期借款、长期借款、应付股利、财务费用、银行存款等现金流量表基础知识比率分析法：现金比率=现金余额/流动负债、经营净现金比率=经营活动净现金流量/流动负债（或总负债）趋势分析法：纵向、横向结构分析法：收入—反映各项目在收入中的比重，明确企业现金来自何方、支出—具体反映企业现金用在哪里、净额—反映最终余额是怎样形成的传统分析方法现金流量分析因为生产经营的季节性特点，导致企业的存货（原材料、半成品、产成品）大幅度增加，

3、或应收帐款的余额增加和回笼时间延长因为生产经营中原材料和产成品的市场行情发生变化（主要表现为原料价格上涨或产成品价格下降），导致企业多买原材料、主动增加产成品的库存企业正处于快速发展时期，生产能力的扩大、存货的增加、应收帐款规模的增加等都直接影响企业的经营活动的现金净流量因为集中性订单的影响，企业在短期内需大量增加原材料、工资、水电费等现金支出企业存在大量不开票收入、结算资金未在账内反映注：如连续为负数，则表明公司经营出现问题，需进一步深入分析。经营活动的现金净流量为负数，但企业的经营状况良好现金流量分析企业本期处置了部分资产企业本期收回了部分投资取得了投资收益投资活动的现金净流量为正数

4、企业当期增加了固定资产投入企业增加了长期股权（债权）投资投资活动的现金净流量为负数现金流量分析企业本期银行贷款和其他借款类负债减少企业本期有大额的利润分配企业减少资本金规模支付了本期的债务利息筹资活动的现金净流量为负数企业本期增加了银行贷款和其他借款类负债企业本期增加了资本金和资本公积筹资活动的现金净流量为正数现金流量类型分类类型1：流动性非常强。类型2：企业比较安定。不仅稳步投资，还归还以前借款。类型3：企业有意缩小现金流量规模。如：裁员、收缩投资。类型4：企业投资较多，经营活动现金不足、需外部筹资补充。类型5：企业现衰退迹象。经营现金不足，需通过变卖资产、外部筹资补充资金。类型6：企

5、业处于高速发展阶段。类型7：企业处于萎缩期。外部筹资无法取得，但为了弥补经营现金，不得不变卖资产。类型8：企业无法持续经营。现金流量分析分类12345678经营活动正正正正负负负负投资活动正负正负正负正负筹资活动正负负正正正负负现金流量与企业生命期现金流量分析企业生命期现金特征发展阶段投资活跃、对外筹资需求大成长阶段经营现金流量大幅增加、资金需求依然存在成熟阶段经营现金流量稳定，筹资活动资金流出较多衰退阶段经营现金不足，通过投资、筹资补充谢谢！