怎样利用股指期货盈利

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1、怎样利用股指期货盈利？机会总是留给有准备的人！你准备好了吗？股指期货对证券市场及其走势的影响投资者必须关注的市场信息如何利用股指期货盈利交易股指期货必须注意什么YTSS介绍及全球市场趋势分析提纲1、股指期货推出对市场走势影响:理论上不改变原来趋势实际上偏弱一、股指期货对证券市场及其走势的影响提纲提纲美国标普500期指1982年2月推前涨，推后跌英国金融时报100期指1984年5月推出前小涨推出后短调提纲德国DAX期指1990年11月牛市中推出，推出后一年走势减弱。日经225期指1986年9月牛市途中推出，推出后有小跌提纲日经225期指1986年9月牛

2、市途中推出，推出后有小跌提纲韩国KOSPI200期指1996年5月熊市中推出，前涨后跌提纲香港恒生指数期货1986年5月牛市中推出，推出后调整两个月提纲台湾综合期指1998年7月东南亚金融危机后的熊市中推出，推前涨推后大跌提纲2、交易量变化：从国际经验看，股指期货推出后，沪深300指数成分股成交量会较大幅度提高，一些非成分股成交量有可能下降，考虑到股指期货推出以后将吸引新资金进入证券和期货市场，市场的总体交易量会有较大幅度的提高。香港股市:每天有200多只股票零成交!提纲3、波动率：期货具有价格发现功能，对各种影响市场的信息异常敏感，多空双向交易机制

3、使得多空双方自由在市场里面博弈，原来需要在现货市场的买卖力量有了更便捷、成本更低廉的博弈场所，其结果导致现货市场波动率下降，期货市场波动率提高。提纲经过统计，在全球金融海啸期间，22个推出股指期货国家股票现货平均跌幅46.91%，没有推出股指期货国家现货指数平均跌幅63.15%。我国上证综指跌幅一度达72.81%，深圳成份指数达73.8%。而推出股指期货新兴市场现货指数跌幅仅为47.1%。股指期货市场的波动都明显要小于现货市场波动。1987年股灾发生的时候，美国标准普尔指数期货曾出现低于现货指数30%的极端行情。二、投资者必须关注的市场信息股指期货市

4、场给所有的投资者提供了原来股票市场没有的新的市场信息，关注这些信息有助于投资者对市场趋势作出正确判断。必须关注的市场信息有：1、现货市场开闭市前后15分钟期货市场走势关注这个信息有两个作用：一是作为集合竟价的重要参考，避免盲目杀跌或追高套牢。二是纠正当日错误，研判明日走势。投资者经常遇到的一个尴尬局面是，当日买入后发现方向不对想卖出，但却因为T+1交易制度无法当日卖出，有了股指期货以后，即使现货市场闭市后，投资者仍然可以利用期货市场多余15分钟的交易时间对冲现货市场的错误操作。一般的散户也可以依据这段时间期货市场的走势研判明日走势，如果现货市场闭市后

5、期货市场大幅度上涨，往往预示市场显著看好后市，反之亦然。2、价差变化：期货价格和现货价格的价差、远月合约和近月合约的价差变化往往和市场的底部顶部关系密切，一般在市场上升到高位以后，看空未来市场的人会逐步增加，远月合约价格和近月合约的价差会逐步缩小；市场下跌到低位后，看多未来市场的人会逐步增加，远月合约价格和近月合约的价差会逐步增大。从表中清楚看到，经过一年多上涨，远月合约价格已经低于近月合约价格，说明看空远期市场的人越来越多，当然看空的人也许是错的，关注这个价差变化，必须结合其他分析工具，才能市场趋势作出正确判断。名称代码最新成交价基差现货指数HSI

6、O22103恒生04月HS0422161+57恒生05月HS0521904-199恒生06月HS0621877-226恒生09月HS0921685-4183、持仓量变化：持仓量巨增巨减都意味着市场有大资金进出，一般在市场底部多出现持仓量巨增现象，顶部则可以持仓量巨增也可以持仓量巨减现象。4、交易所信息：交易所会每日在其网站上公布当日期货市场的交易信息，其中投资者可以借助持仓量排名信息分析市场主力多头和市场主力空头的力量对比，如果前几十名多头主力持仓大于空头，说明市场主力多头力量大于空头，反之亦然。三、如何利用股指期货盈利？1、风险管理工具。规避系统性

7、风险，并非只有大机构进行风险管理，个人投资者一样需要！个股投资或板块投资时候需要有对冲手段规避系统性风险，在市场系统性风险显现时候做空指数，待风险小时后择机平仓，继续交易个股。对于大小非更加有利，只要在合适位置卖空指数，就达到落袋为安目的，规避了20%的所得税。下表对比了2005年到2010年5年时间沪深300指数每年实际涨幅和进行风险管理后的对比：时间沪深300涨幅进行风险管理后050107-06012.17%2.17%06-07115.24%115.24%07-08166.68%166.68%08-09-64.61%0%（规避次贷风险）09-20

8、1078.31%78.31%总计258.47%945.71%从表中清楚看到：2005年到2010年5年时间沪