国际金融重要知识点汇总

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1、第一章外汇外汇概念：动：一种货币兑换成另一种货币以清偿国际间的债权债务的金融活动静：广：一切外国货币表示的资产狭：以外币表示的可用于国际之间结算的支付手段特征：可自由兑换性、普遍接受性、偿还性汇率概念：外汇买卖的价格、汇价、外汇牌价、外汇行是基础货币/标价货币标价方法：直接标价法：以一定单位外国货币为标准，计算应付多少本国货币间接标价法：以一定单位本国货币为标准，计算应收多少外国货币报价方式：双向报价法：卖出：银行向客户卖出外汇买入：银行从客户买入外汇前小后大种类：基本汇率：选定对外经济交往中最常用的货币，称之为关键货币，制定本国货币与关键货币间汇率套算

2、汇率：两国货币通过对各自关键货币的汇率套算出来的汇率1$=0.8852欧1$=1.2484瑞则欧兑瑞的交叉汇率为：1欧=1.2484/0.8852=1.4103瑞买入汇率、卖出汇率中间汇率：买入+卖出/2钞价：银行购买外币的价格，最低电信汇率、信汇汇率、票汇汇率即期汇率：现汇汇率，在两个营业日内办理远期汇率：远期差价：升水：某外汇远期汇率高于即期汇率官方汇率、市场汇率单一汇率、复汇率固定汇率：选择黄金、外币为标准，规定本币与他国货币间固定比价，比价波动受限浮动汇率：由外汇市场供求自发决定的汇率影响汇率因素：经常账户差额、通货膨胀率、经济实力、利率水平、各

3、国政策和对市场干预、投机活动与市场心理预期、政治因素汇率决定理论：金本位：铸币平价、黄金输送点金块本位、金汇兑本位：法定平价、政府纸币：布雷顿森林体系购买力平价理论：源于货币数量学说，正常的汇率取决于两国货币购买力比率，而货币购买力又取决于货币数量，汇率是两国货币在各自国家中所具有的购买力的对比通胀>物价涨>汇率跌一价定律：绝对购买力平价国内：两个完全相同的商品只能卖同价，适用于可贸易品开放经济：Pa=R(汇率)*Pb绝对购买力平价：本币与外币交换等于本国外国购买力交换，汇率由两国货币购买力决定。货币购买力是一般物价水平倒数一般物价水平商决定汇率。相对购

4、买力平价：R1正常汇率、R2通胀汇率、Paa国购买力变化率、Pbb国购买力变化率，以b国货币表示a国货币新汇率R2=（Pa/Pb）*R1汇率升贬由通胀差异决定评价：1.强调物价对汇率的作用，但并不绝对2.以货币数量为前提，两国纸币交换决定于纸币购买力，因为各国居民根据纸币购买力平价币值，本末倒置3.说明长期，对短期中期没用4.静态分析，没有对物价如何影响汇率的机制进行分析利率平价理论：凯恩斯古典利率评价理论：汇率是两国货币资产的相对价格。资金可投国内、国外1.国内外投资收入比较2.本币外币即期远期价格预期3.升贴水率远期决定于利差艾因齐格动态利率平价理论

5、：利率平价受套利活动影响现代利率平价公式S即期汇率、F远期汇率、S、F直接标价，Ia本国利率、Ib外国利率，F3个月远期，IaIb三个月利率(F-S)/S≈Ia-Ib远期汇率的升贴水率大约定于本外国利率差利率低的国家货币，远期利率升水，利率低的国家货币，远期汇率贴水现行人民币汇率制度的特点：1.实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度2.采用直接标价法3.实行外汇买卖双价制4.所涉及的体贴币都是可自由兑换的货币第二章外汇管制外汇管制概念：国家以维持国际收支平衡和本币稳定为目的，集中分配有限的外汇资金方法：直接外汇管制：国家直接干预间接外汇管制

6、：外汇机构控制交易价格主要内容：外汇资金收入与运用、货币兑换、黄金、现钞输出入、汇率汇率制度固定汇率制布雷顿时森林体系下的固定汇率制度特点：一固定，二挂钩，上下限，政府控制，允许调整浮动汇率制：1.防止外汇储备大量流出2.节省国际储备3.自动调节国际收支4.利于国内经济政策独立性5.使经济周期和通胀的国际传递减少最小限度6.缓解国际游资冲击1.不利于国际贸易和国际投资2.助长投机、加剧动荡3.货币战加剧4.有通胀倾向5.国际协调困难6.提高世界物价7.对发展中国家不利人民币汇率：直接标价法，买卖双价制，差价0.5%，中间价、现汇买入价、现钞买入价、卖出价

7、货币自由兑换：外汇市场上能自由用本币购买成某种外币或用外币购买本币第一章国际储备概念：一国货币当局为弥补国际收支逆差，维持本国货币汇率稳定以及进行国际支付而持有国际间可接受的资产国际储备资产条件：1.流动性2.被国际间普遍接受3.可得性国际清偿：一国在不影响本国经济正常运作的情况下，平衡国际收支逆差维持汇率稳定的总体能力决定因素：1.一国货币当局持有的国际储备2.从国际金融机构借款能力3.商业银行持有外汇资产多少4.外国人持有该国货币意愿5.利率提高对鼓励资金内流的程度，越高越大构成：自由储备：外汇储备、黄金储备、普通提款权、特别提款权普提：国际货币基金

8、组织的储备头寸1.缴纳份额中25%黄金或可兑换货币部分2.国际基组为满足借款需要