中小企业融资问题及其对策.doc

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1、二、中小企业融资难困境（一）银行对中小企业信贷的支持有限目前中国实行从紧的货币政策，贷款额度受限，银行将仅有的额度在分配过程屮偏向于大型国有企业，部分获得贷款的屮小企业，利率水平也在基准利率基础上普遍上浮30%〜40%。这直接造成了对资金需求强烈的中小企业资金链渐趋紧张，使一直存在的融资难问题更加现实和迫切。据银监会统计，2008年第一季度各大商业贷款额超过2.2万亿元，其中约3000亿元落实到中小企业，仅占全部贷款的15%左右。2008年的数据显示，在除四大国有商业银行之外的13家股份制银行中，个体私营短期贷款余额仅为1

2、,418亿元，不足银行短期贷款总额的5%,在全部贷款余额中仅占2%。从企业数量上讲，2003年我国300万户私营企业获得银行信贷支持的仅占10%左右，乡镇、个体私营、“三资”企业的短期贷款占银行全部短期贷款的比重仅为14.4%。贷款难成为屮小企业生存、发展的最大障碍之一。（-）中小企业融资渠道窄中国人民银行2003年8月调查显示,我国中小企业融资的98.7%来源于银行贷款，直接融资仅占1・3%。主要原因在于我国证券市场、债券市场和创业投资体制尚不健全，中小企业融资主要来自于银行。因此，相对狭窄的融资渠道成为限制屮小企业资金

3、来源的瓶颈，从而阻碍了其发展。（三）中小企业自有资金缺乏国际金融公司2004年的研究资料显示，创业资本和内部留存收益分别占私营企业资金来源的30%和26%,公司债券和股权融资不足1%O可见，中小企业主要靠口身积累来谋求发展，然而口有资金规模有限，从而进一步限制了屮小企业的发展。当然，商业银行针对各类企业均统i的信贷管理方式和信贷品种不适应中小企业发展的需要，导致中小企业可借用的资金也十分有限，这在一定程度上限制了屮小企业的发展壮大。四、中小企业融资难的成因造成中小企业融资难的原因主耍有：(1)中小企业自身的经营状况是其融资

4、难的根本原因主要是中小企业尚未建立起现代企业制度，财务管理和经营管理不规范；产权单一，企业规模小，科技含量低；经营行为短期化以及负债多、积累少，投资规模与市场竞争力不足，抗风险能力低，容易遭到市场的淘汰；资信等级不高，贷款成本高，银企关系恶劣，银行不愿向其发放贷款；中小企业可用于抵押担保的资产不足，商业银行不愿意对中小企业放贷；中小企业信用等级低，(2)商业银行自身经营弊端是中小企业融资难的主要原因随着银行股分制的改革，在自主经营、自负盈亏、自我发展的条件下，银行对于贷款的条件越来越苛刻，中小企业想要从四大国有商业银行中取

5、得贷款也将会更难。银行体制改革强调风险约束机制的建立，各大国有商业银行为了避免风险，上收基层信贷权，贷款权限集中到省彳亍和总行，并坚持面向重点行业、重点企业、重点地区、重点客户的“四重”方针，主要提供给重点行业和大企业。另外，银行还实行了贷款第一责任人制度,确立了信贷员承担贷款风险的终身责任。诚然，风险约束机制的建立对防范金融风险起到了积极的作用，但由于激励机制没有相应建立，信贷人员在面向中小企业迫切需要贷款时，明哲保身，普遍采取“为不错贷，宁可不贷”。他们首先看到的是中小企业固定资产少，产品市场尚待开拓，技术尚待革新，经

6、营风险较大，没有内在的驱动力去仔细分析企业申请项目贷款的可行研究报告，去现场调查并发现这些中小企业的潜力和发展机会，更谈不上为企业提供专业咨询，帮助企业找到赢利的模式。可以说，现有商业银行机制上的固有缺陷，是中小企业“贷款无门”的又一重要原因。(1)政府扶持力度不够是中小企业融资难的重要原因目前市场经济体制尚不完善，地方政府的协调职能发挥尚不到位，从某种程度上束缚了中小企业融资能力。第一，国家对屮小企业融资的支持力度不够。国家对国有大屮型企业和企业集团逐步制定和实施了不少扶持政策，使其融资问题己经在不同程度上得到了解决，但

7、在支持中小企业发展方面却尚未形成足够的重视，缺乏配套的专门为其提供服务的优惠政策。不仅如此，现行金融体系还对中小金融机构和民间金融的活动作了过分严格的控制，导致屮小企业融资渠道狭窄。第二，缺乏统一的中小企业的管理机构。由于中小企业自身发展状况及发展趋势的耍求，政府应对中小企业的发展给予特别的扶持，其中最为迫切的一个环节就是建立一个统一的专门机构来对中小企业进行管理。实施政府的相关政策主张，这也是西方发达国家在支持中小企业发展进程中所取得的基木成功经验。而在我国，现行的管理模式是按所有制及部门组成的“条块分割”的管理模式，有

8、关中小企业机构设置重叠，职能重复，政出多门。第三，缺乏专门的金融管理机构。许多西方发达国家为了对中小企业进行金融支持而设立了专门的金融管理机构。一方面，专门管理机构的建立为一部分无法通过一般渠道获得商业贷款的中小企业提供了风险担保，解决了其资金需求问题；另一方面，可以成立政策性基金，专门用于支持中小企业