银行需要更多资本准备金.pdf

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1、银行需要更多的资本准备金JaimeCaruana和AdityaNarain银行的监管者通过制定资本充足率来对银行进行设计，但世界大多数国家很快都将其作为资本标准。监督，以此判断银行是否随时持有足够资金以防不但巴塞尔协议I的缺陷也是众所周知的——比如，测。新的资本充足率框架（即巴塞尔第二资本协议，这一协议的风险权重框架不能有效区分同一资产类别简称巴塞尔协议Ⅱ）作为一条国际准绳正迅速被银行中不同的信用级别，而且仅以是否是OECD成员国的监管机构采用，银行需要遵循该框架下的资本要求标准来衡量国家风险。此外，该协议没能很好地反映应对眼前的金融风险和操作风险。这些对风险管理和资金管理做出的严格要求

2、是为了确保银行能够有效评估和管理它们的风险，从而加强国际金融的稳定性。那么，这些能够缓冲银行受到的市场和操作冲击且行之有效的指导规则为何在最近的市场动荡面前却无力回天？答案直指巴塞尔协议II实施效率低下，不同国家不仅实施该协议的力度不同，且实施得并不充分。虽然这场危机爆发时巴塞尔第一资本协议（简称巴塞尔协议I）还在运行，但危机引起了两大问题：第一，巴塞尔监管框架——尤其是巴塞尔协议II——是否能够有效解决银行风险管理实践中存在的主要问题？第二，即使巴塞尔协议II得以贯彻实施，其是否能够有效治愈或防范当前和今后金融市场的紊乱？本文探索了这些问题的答案，发现有效贯彻巴塞尔协议II无论对加强各

3、个国家的金融系统还是整个国际金融体系都大有裨益。为风险投保早期对资本充足率的规定是杠杆比率，这一比率把表内资产限制在一个简单的多种可得资金范围内。时至今日，这一比率仍被一些国家作为衡量银行资本实力的辅助工具。1988年推出的巴塞尔协议I通过一个简单的风险权重公式引入了最基本的风险区分度（见专栏1）。其中一处关键创新就是将表外业务纳入风险权重框架之中，具体做法是把这些业务与表内信贷同等对待。尽管巴塞尔协议I最初是针对那些活跃在国际舞台上的巴塞尔委员会成员国的银行而24《金融与发展》2008年6月号银行需要更多的资本准备金次贷危机使巴塞尔协议II的实施更加迫切，也更加困难与银行证券化相关的风

4、险，而在巴塞尔协议I推出后专栏1银行证券化发展得十分迅速，这一缺陷在最近的市资本准备金要求的计算场波动中常常成为众矢之的（见图1）。其他一些因素也迫使该框架做相应变更。银行巴塞尔协议I规定银行必须持有相当于其风险加权的业在风险评估技术和经济资本模式方面都处于领先资产的8%的资本。这一数字通常被称作资本充足率。许地位，需要一个更坚实的监管框架来对这些进步做多国家为了显示其良好的国民环境，都将这一比率设在出反应。因此，有关方面开始行动，于2004年6月出8%以上。为了衡量风险加权的资产以控制借贷风险，银台了巴塞尔协议II，并计划在2006年年底前付诸实行资产负债表上的所有资产都按0%—100

5、%的等级被赋施。但巴塞尔协议II所做的远不止这些，它还将原予风险权重。至于那些表外敞口风险，首先通过一个转先没有计划在内的风险纳入其框架范围。而且，该换因子将其转换成对等的银行资产，然后再进行风险加协议还增加了两个额外“支柱”理念，使其不再仅权。在巴塞尔协议II中，风险加权的资产的8%的最低资仅是资本规则（见专栏2）。这样，巴塞尔协议II就本数额这一要求并没改变，但风险权重的设定却发生了在四个方面比巴塞尔协议I有了长足进步。其中最重变化，要么根据合格的外部机构提供的评级，要么根据要的是设置了一系列对风险更加敏感的资本要求，银行自己的模型或内部评级系统来确定。此外，能够降其他进步则包括设计

6、了更有效的激励机制以改善风低风险敞口的缓冲空间也大大拓宽（如抵押和保证)。巴险管理；建立了一个更为健康的监管框架；通过市塞尔协议I无法防范操作风险（即由不充分的内部流程、场激励机制规范银行行为，要求其操作过程更加透人员、系统或外部事件导致损失的风险），但巴塞尔协明。议II却根据银行的年收入或银行自己的损失估算模型为这种风险安排了相应资本。计算市场风险所需资本的方法反映框架的复杂性没有改变，可根据监管规定或银行自己的模型计算。但在所有运用内部模型的情况下，对数据、流程和制度的根据金融稳定研究所2006年发布的一份调查报要求都会非常高。告显示，约100个国家计划在未来几年采用巴塞尔协议II。

7、由于利益所在，这些国家已呼吁其银行和监管专栏2机构做相应准备。巴塞尔协议II的三大支柱巴塞尔协议II通过支柱1制定的一系列方法措施将运营环境复杂程度各异的银行都纳入同一大框架•支柱1（最低资本准备金要求）是一系列计算银行下。这一标准化的方法采用的风险权重依据于外部为防范重大风险所需持有的最低资本数额的规定和计算方机构的评级，相比之下，像巴塞尔协议I之类的其他法，这些主要风险有信贷风险、市场风险和操作风险。方法则过于简单，风险权重直接