我国商业银行资本充足率的顺周期性研究.pdf

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1、2014年第8期经济研究导刊No．8，2014总第226期ECONOMICRESEARCHGUIDESerialNo．226我国商业银行资本充足率的顺周期性研究王基殉(西南大学经济管理学院，重庆400715)摘要：商业银行的资本充足率直接影响商业银行的正常运行和稳定。我国目前商业银行的宏观监管制度日益完善，资本充足率情况随之改善，但仍存在资本结构单一等f-l~。针对现状，参考国际政策相关做法，提出了坚持长期资本约束制度等相应对策。关键词：商业银行；资本充足率；顺周期性中图分类号：F830．33文献标志码：A文章编号：1673～291X(

2、2014)08—0183—02双方信息不对称是造成信贷顺周期性的主要原因。二是商一、商业银行资本充足率顺周期性的内涵业银行资本的顺周期性。外部因素是符合日益强化的监管(一)资本充足率及顺周期的含义要求。资本充足率(CAR)，也称资本风险(加权)资产率，是一2．商业银行资本充足率顺周期性的外生性原因。借贷双个银行的资产与其风险的比率。资本充足率是保证银行等金方信息不对称和银行资本监管是导致银行顺周期性的重要融机构正常运营和发展所必需的资本比率。各国金融管理当原因。在经济上行时期，银行对经济前景预期良好，放松对抵局一般都对商业银行资本充足率

3、进行管制，从而监测银行抵押品的要求，降低企业获得贷款难度，宽松的信贷环境促使御风险的能力。经济发展。银行资本充足率趋于下降，同时经济状况良好，商顺周期，即顺周期效应，是指市场高涨时，交易价格升高业银行放贷行为可能成为驱动经济进一步扩张的因素，使过的诱因导致相关产品价值高估；市场低落时，交易价格低落热的经济更加膨胀。同时，该因素促使金融体系不平衡产生的诱因导致相关产品价值低估。即使在没有活跃市场而需要甚至加大，播下未来经济衰退的种子。建立估值模型的条件下，也因为不同模型以及诸多变量的差二、我国商业银行资本充足率的现状及问题异，使估值结果不

4、可避免地带有强烈主观性【lI。(二)商业银行资本充足率顺周期性产生的原因(一)我国商业银行资本充足率现状商业银行会影响经济形势，自身也受外部宏观经济波动我国商业银行的宏观监管制度日益完善，资本充足率情的冲击。在经济周期上升阶段，贷款需求相对旺盛；而在经济况随之得到改善。银监会2009年年报显示，我国商业银行资周期下降阶段，贷款需求相对疲软。本充足率达标的银行从2003年底的8家上升到2009年底1．商业银行资本充足率顺周期性的内生性原因。商业银的161家，资本充足率达标银行资产占全部商业银行总资产行顺周期性的内生动因由内外两种因素共同决

5、定的，内部的比例由0．6％上升到79％[31。从2010年四大国有商业银行因素是市场约束下的盈利性目标，应具备两个层次：一是商及6家股份制商业银行的资本充足率来看，我国银行系统资业银行行为的顺周期性，主要来源于信贷的顺周期性，信贷本充足状况达到较为满意的高度。表12010年4家上市国有银行资本充足率(％)收稿日期：2014—01—19作者简介：王基殉(1993一)，女，河南南阳人，学生，从事金融研究。一183—(二)我国商业银行资本充足率存在的问题分析气与稳定系数，并从中导出逆周期乘数，金融机构和监管机1．商业银行资本结构单一。我国大部

6、分商业银行资本主构用该乘数乘以常规风险权重可以得出新的风险权重。根据要来源是实收资本，特别是国有商业银行，其实收资本占总这个风险权重得出的资本充足率要求和其他控制标准(如内资本比例70％以上，即使在股份制商业银行该项比例也在部评级法)应力求反映整体金融稳定的逆周期要求。30％左右。在实收资本中，绝大部分属于国家财政注资，银行2．实行前瞻f生的拔备制度。自2000年起，西班牙央行在自身积累微乎其微。如果将资本充足性压力全部放在资本金一般准备金和专项准备金的基础上引入动态准备金，作为专渠道来解决，将不利于资本充足率维持稳定。项准备金的补充而

7、非替代。经济扩张时期，可有计划地提取2．商业银行资本质量差。我国银行的资产损失有信贷资动态准备金；经济衰退时期，可动用事前提取的动态准备金产损失和非信贷资产损失两方面。长期以来，贷款业务一直来弥补准备的不足。动态准备金对损失准备金的顺周期波动是我国商业银行主要的资产业务，是商业银行分配资金的主起到一定作用。要方式。在我国商业银行=信贷资产中，不良资产比率偏高，(二)应对我国商业银行资本充足率顺周期性的建议这是导致商业银行风险资产较大的重要因素。因此信贷资产1．坚持长期资本约束制度。我国银监会2009年8月下的资本准备远高于其他形式资产。

8、除了信贷资产损失外，我发了《关于完善商业银行资本补充机制的通知》，对我国商业国商业银行的非信贷资产实际损失数额也较大，这也是造成银行采取了更加严格的资本约束。虽然资本约束在短期内可银行资本充足率低的重要原因