中海油战略回顾与并购案例收购尼克森.ppt

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1、2012-2013春学期《接管、重组与公司治理》课程讨论中海油战略回顾与并购案例汇报人报告提纲中海油企业发展与全球并购战略中海油上市以来重要收购活动案例分析——中海油收购尼克森总结与展望报告提纲中海油企业发展与全球并购战略中海油上市以来重要收购活动案例分析——中海油收购尼克森总结与展望公司简介中国海洋石油总公司是中央特大型国有企业，也是中国最大的海上油气生产商。公司成立于1982年，注册资本949亿元人民币，总部设在北京，现有98750名员工。自成立以来，中海油由一家单纯从事油气开采的上游公司，发展成为主业突出、产业链完整的综合型能源集

2、团，形成了油气勘探开发、专业技术服务、炼化销售及化肥、天然气及发电、金融服务、新能源等六大业务板块。近年来，通过成功实施改革重组、资本运营、海外并购、上下游一体化等重大举措，企业实现了跨越式发展，综合竞争实力不断增强。历届领导班子与主要战略坚持对外合作与自营勘探开发并举，开展东海对外开放和下游石化项目研究，控制职工人数，进行企业体制改革总经理：钟一鸣1987.1~1992.12制定对外合作模式，参与起草《中华人民共和国对外合作开采海洋石油资源条例》，开始了国际招标，打开了海洋石油对外合作的局面总经理:秦文彩1982.1~1987.1建立

3、“油公司”体制，启动下游项目，制定和实施跨世纪的战略目标，实现了海洋石油高速高效发展总经理：王彦1992.12~1998.11于1999年开始实施资本运营战略，进行较大规模的企业重组，经营油气资产境外上市。成功地完成了以境外上市为中心的一系列体制改革，彻底解体原地区公司“大而全”的体制，为新世纪发展奠定了体制基础。总经理：卫留成1992.12~1998.11在保证公司上游业务又快又好发展的同时，继续稳步推进中下游业务的发展。2010年，中国海油国内年海上油气产量超5000万吨，建成了“海上大庆油田”总经理：傅成玉1992.12~1998

4、.11提出“二次跨越”蓝图，突出科学发展主题，紧扣转变发展方式主线，牢牢把握“做强做优”方向，以建设国际一流能源公司为目标董事长：王宜林总经理：杨华1992.12~1998.11两次上市的洗礼卫留成渴望将中海油打造成国际一流石油公司——上市——并购2001年2月27日、28日，NY、HK挂牌上市成功。“我非常平静，没有一点激动，我不知道这是为什么。我只感到我和我的同事们只是完成了一件14个月以前本就应该完成的事情……中海油为何以一个曾经失败了的IPO引起全球投资者如此热烈的反应？不是丑小鸭变成了白天鹅，而是中海油本身就是一只天鹅。”20

5、12StrategyReview为产量持续增长夯实基础产量目标为330-340百万桶油当量(基于WTI每桶90.0美元的油价假设)中国海域将有4个新项目投产勘探力度加大探井114口，采集二维和三维地震数据计划钻探3口自营深水井资本投资继续大幅增加资本投资约93-110亿美元，比2011年预计上升37.8-63.0%清晰的中长期发展战略立足中国近海，以“3R”原则拓展海外业务适当进入非常规领域，为长期发展储备资源基础产量目标基于WTI油价每桶90.0美元的假设，2012年公司产量目标为330-340百万桶油当量2011年产量面临较多困难2

6、011-2015产量增长目标2011-2015年产量增长目标为年复合增长率6-10%，其中，中国海域产量年复合增长率可达4-5%。2012年主要新项目资本投资计划非常规资源的重要性日益凸显国际主要石油公司产量常规资源目前在产量中的比重超过三分之二到2020年，这一数字将下降到一半左右来源:WoodMackenzie非常规资源的重要性日益凸显国际主要石油公司投资2001年到2005年，常规油气资产中投资占总投资的63%而到2011年至2015年，这一比例将降至40%。油砂及非常规油气的比例将从9%增加到18%。清晰的中长期发展战略立足中国

7、近海，以“3R”原则拓展海外业务适当进入非常规领域，为长期发展储备资源基础中国海域合作中国海域合作+自营中国海域+海外地理范围扩张：浅水深水非常规投资组合多样化：走向海外、走向深水和非常规是公司中长期可持续发展的必然选择以盈利为前提，实现持续稳定增长储量通过勘探和收购，持续增加储量储量替代率：>100%开发中国海域将有四个新项目投产产量产量目标为330-40百万桶油当量财务管理维持稳健的财务政策HSE公司全员关注，坚持高标准的健康安全环保中石化长远目标建设世界一流能源化工公司1、原油产量4350-4500万吨2、天然气产量200-300

8、亿m33、原油加工量2.55亿吨4、成品油经销量1.7亿吨5、乙烯生产能力1250-1350万吨/年6、化工产品经营总量5500-6000万吨实施资源战略、市场战略、一体化战略、国际化战略、差异化战略、绿色