主要财务指标计算公式.doc

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1、主要财务指标计算公式（一）偿债能力指标;K!T,g.w(K偿债能力是指企业清偿短期、长期债务的能力。*q!m5E:L%E1、资产负债率"C1f2y3@4a0D!o资产负债比率=负债总额/资产总额:{9N*c$p4_.V0_'U*S:f　　一般认为，该比率维护在40-60%之间较为合适，负债比率过高是不利的，应引起重视。9d#a&q9i$}(U(B5E2、流动比率6I.B,E.N:q(i8P4X+o:~流动比率=流动资产总额/流动负债总额,b%j5q6_+l*_2?+{0g　　它反映企业短期负债的清偿能力，即每1元流动负债额中有多少流动资产额作保证。一般认为2:1的流动比率较好。若该

2、比率过低，说明企业偿还能力较差，若该比率过高，说明企业的部分资金闲置。'p'`$r:q7m7t　　3、速动比率-E9B(Y0y+G%C/U*A$E速动比率=流动资产总额-存货/流动负债总额7P&l%`+c'd2O　　因为存货不能马上形成支付能力，所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债能力。一般认为，该比率为1:1较好。&P6B(v.K'T7b;w*`1[5`4、现金比率8P$y3A3C$V$X:{反映企业即时偿还流动负债的能力，指标计算公式如下：  t(q1P7j:y:]*J9L现金比率=（货币资金+三个月到期的短期投资和应收票据）/流动负债#{'E$V&u,d,f,i%c现

3、金比率越高，说明公司的短期偿债能力越强。)F6t5L$k*Z3Q5、利息保障倍数*a6;b0G8M3^  z衡量企业偿还借款利息的能力，指标计算公式如下（如不能得到利息费用的详细资料，可用“财务费用”代替“利息费用”）：#

4、0j&?!C1N,h.T"~+R/d"y利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用"t!L%O$[3C(l2I利息保障倍数指标反映出企业的经营所得保障支付负债利息的能力，它的倍数一般情况下应大于1，同时应选择5年中最低的比率作为最基本的偿付利息能力指标，否则就难以偿还债务及利息。但从短期看，由于折旧费、摊销费及折耗费等短期内不需要支付资金，所以利息保障倍数

5、小于1时，企业通常也能偿还其利息债务。*O*G;y,w!i!W'r'W"d6、应收账款损失率3M*c&c4u(t2[!o0j应收账款损失率=坏账损失/应收账款总额5e%K4k  U-F&}-r8{  G　　一般讲该指标越小越好，比率高应引起重视，必须到企业对应收帐款进行调查，找出原因。;s4o3W3]0y!^'s)`+u6b7、经营活动产生的现金流量　'b(z6c#V9])^反映企业以经营活动现金流入偿还债务的能力。（1）将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较的比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现

6、能力强。（2）将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额进行比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。（3）将本期经营活动现金净流量与上期进行比较，增长率越高，说明企业成长性越好。2S"T/c8z*k.o:e"V（二）营运能力指标0M#c6+f2d.k2D　　1、应收账款周转率-N&c'Y)E4a2N"Y8K$Q)O!l    反映了应收账款周转速度，及时收回应收账款，不仅能增强企业的短期偿债能力，也能反映出企业管理应收账款方面的效率。用时间表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫平均应收账款回收期或平均收现

7、期，其计算公式为：7_8j-X  w6B(y,V4E    应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款0h7s1

8、,v;w#y  h/o+h:g1Q其中：平均应收账款=（期初应收账款+期末应收账款）/2-g1K/Q#['F  W  L7H-]-Y一般来说，应收账款周转率越高、平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。否则，企业的营运资金会过多地呆滞在应收账款上，影响正常的资金周转9A9V;^3O1f3H;V8j#r;T6{2、存货周转率.o+`'_$m5s+u它反映一个企业销售能力的强弱和存货是否过量。1H"p*u.d;P8h存货周转率=主营业务成本/(期初存货净额+期末存货净额)/2%

9、q.}#^/p2}8T(B(j1e一般而言，存货周转率越高，利润额也就越大，运用资本中闲置在存货上的数额也就越小，存货周转率为9（次）较合适，但行业间的差别也较为明显，应具体分析。#^.n!Q*G/K(s$G3、销售与固定资产比率$_-Q3h/C;t6o-L该指标用来衡量固定资产运用情况，即每元固定资产的投入使用，可获多少营业收入。7R6e3Q(Z*E:w6F销售与固定资产比率=销售收入/固定资产总额7{(S'T8}%w(`0h/A　　一般讲，该比率为5较合适。1U8