期货基础知识计算题-题型

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1、基础知识和法规题型题量都一样：共155道题目，考试时间100分钟。单项选择题：60道，每道0.5分，共30分；多项选择题：60道，每道0.5分，共30分；判断是非题：20道，每道0.5分，共10分；综合题：15道，每道2分，共30分。综合题是今年首次设立，应该还是以计算为主，是考试的关键。重点看以下章节（按书上内容先后依次排列），书上有相应计算例子：1、结算公式与应用（可看附件PPT）2、“期转现”节约费用。（第四章，交割环节）3、套期保值的盈亏计算。(现货头寸和期货头寸分别计算)4、基差的计算（基差=现货价格—期货价格）5、基差与套期保值（要看书上的章节，如下题2）6、基差交易（如题3）7、

2、价差的计算（比较简单）8、价差交易的盈亏计算（分别计算相应合约盈亏，如下题1）9、年收益的单利计算（见第八章利率期货章节）10、利率期货的报价方式（如题4）11、ß系数的含义及计算（可见附件PPT）12、股指期货合约的理论价格（可见附件PPT）13、交易成本及无套利区间（可见附件PPT）1、期权交易的盈亏（可见附件PPT）2、实值期权、虚值期权的计算判断（可见附件PPT）部分计算题型 1、题干:7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元/吨，11月份大豆合约的价格是1950元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略（不考虑佣金因素），则下列选项中可使该投机者获利最大的是（）。 A:9月份大

3、豆合约的价格保持不变，11月份大豆合约的价格涨至2050元/吨 B:9月份大豆合约的价格涨至2100元/吨，11月份大豆合约的价格保持不变 C:9月份大豆合约的价格跌至1900元/吨，11月份大豆合约的价格涨至1990元/吨 D:9月份大豆合约的价格涨至2010元/吨，11月份大豆合约的价格涨至2150元/吨 参考答案[D] 2、题干:6月5日，大豆现货价格为2020元/吨，某农场对该价格比较满意，但大豆9月份才能收获出售，由于该农场担心大豆收获出售时现货市场价格下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆套期保值。如果6月5日该农场卖出10手9月份

4、大豆合约，成交价格2040元/吨，9月份在现货市场实际出售大豆时，买入10手9月份大豆合约平仓，成交价格2010元/吨。请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，9月对冲平仓时基差应为（）能使该农场实现有净盈利的套期保值。 A:＞-20元/吨 B:＜-20元/吨 C:＜20元/吨 D:＞20元/吨 参考答案[A] 3、题干:某进口商5月以1800元/吨进口大豆，同时卖出7月大豆期货保值，成交价1850元/吨。该进口商欲寻求基差交易，不久，该进口商找到了一家榨油厂。该进口商协商的现货价格比7月期货价（）元/吨可保证至少30元/吨的盈利（忽略交易成本）。 A:最多低20 B:最少低20 C:最多低

5、30 D:最少低30 参考答案[A] 4、题干:假设某投资者3月1日在CBOT市场开仓卖出30年期国债期货合约1手，价格99-02。当日30年期国债期货合约结算价为98-16，则该投资者当日盈亏状况（不考虑手续费、税金等费用）为（）美元。 A:8600 B:562.5 C:-562.5 D:-8600 参考答案[B] 5、题干:假设年利率为6％，年指数股息率为1％，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日的现货指数分别为1450点，则当日的期货理论价格为（）。 A:1537点 B:1486.47点 C:1468.13点 D:1457.03点 参考答案[C] 6、题干:某组股票现值100万

6、元，预计隔2个月可收到红利1万元，当时市场年利率为12％，如买卖双方就该组股票3个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（）元。 A:19000和1019000元 B:20000和1020000元 C:25000和1025000元 D:30000和1030000元 参考答案[A] 7、题干:S&P500指数期货合约的交易单位是每指数点250美元。某投机者3月20日在1250.00点位买入3张6月份到期的指数期货合约，并于3月25日在1275.00点将手中的合约平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，他的净收益是（）。 A:2250美元 B:6250美元 C:18750美元 D:225

7、00美元 参考答案[C]