《风险管理》培训讲义

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1、第一章　风险管理基础l1.1　风险与风险管理l学习目的：1.1.1掌握风险的含义，风险与收益、损失的关系。1.1.2理解风险管理对商业银行经营的重要意义和作用。1.1.3了解商业银行风险管理发展的不同阶段阶段以及每一阶段风险管理的特征。1.1.1风险、收益与损失l风险的概念Ø风险是指未来结果出现收益或损失的不确定性。Ø风险发生所导致的结果可能带来某种形式的损失或收益，不要认为存在风险，就只理解为损失的可能。风险也可能带来潜在的收益，例如商业银行主动从事的中间业务及表外业务，已经成为银行利润增长的重要来源。l“风险和收益”的关系Ø风险与收益是相互影响、相互作用的，一般遵循高风险高收益、低风险低收

2、益的基本规律。Ø如何在一定风险水平下使得收益最大，或者在一定收益水平下将风险控制到最小，即实现风险—收益关系的最优匹配是商业银行是实现风险—收益目标的基本要求。所以商业银行应该积极承担有利的风险，在合理的风险范围内创造更高的收益。Ø理解的意义：•有助于商业银行对损失的可能性和收益的可能性的平衡管理，防止过度关注损失的可能而忽视机构的盈利和发展；•有利于其在经营管理活动中采取经济资本配置、经风险调整的业绩评估等现代风险管理方法；l风险与损失的关系：Ø风险通常采用损失的可能性以及潜在的损失规模来计算，但是决不等同于风险本身；Ø损失是一个事后概念，风险是一个事前概念（损失发生前的状态），故风险和损失

3、是不可能同时并存的事物发展的两种状态；l金融风险可能造成的损失Ø一般来说，金融风险可能造成的损失可以分解为预期损失（EL）、非预期损失（UL）和灾难性损失（SL）。Ø预期损失——提取损失准备金、冲减利润非预期损失——资本金灾难性损失——商业保险，严格限制高风险业务/行为1.1.2风险管理与商业银行经营的关系l商业银行从本质上就是经营风险的金融机构，以经营风险为其盈利的根本手段。　　l风险管理与商业银行经营的关系主要体现在：Ø第一，承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力。Ø第二，风险管理能够作为商业银行实施经营战略的手段，极大地改变了商业银行经营管理模式。•从片

4、面追求利润转向实现“经风险调整的收益率”最大化;•从定性分析为主转向定量分析为主;•从分散风险管理转向全面集中管理Ø第三，风险管理能够为商业银行风险定价提供依据，并有效管理金融资产和业务组合。75Ø第四，健全的风险管理体系能够为商业银行创造价值。Ø第五，风险管理水平直接体现了现代商业银行的核心竞争力。提高风险管理水平不仅是商业银行生存发展的需要，也是现代金融监管的迫切要求。•决定商业银行风险承担能力的两个因素：资本规模、风险管理水平l总之，风险管理已经成为商业银行经营管理的重要内容之一。1.1.3商业银行风险管理的发展商业银行风险管理大体经历的四种风险管理模式l资产风险管理模式阶段，20世纪6

5、0年代以前；Ø商业银行经营最直接、最经常性的风险来自资产业务。商业银行风险管理偏重于资产业务，强调保持商业银行资产的流动性。l负债风险管理模式阶段，20世纪60年代；Ø为扩大资金来源，避开金融监管限制，变被动负债为积极性的主动负债；同时，加大了经营风险。Ø现代金融理论的发展为风险管理提供了支持（华尔街的第一次数学革命）:马科维茨资产组合理论、夏普的资本资产定价模型。l资产负债风险管理模式阶段，20世纪70年代；Ø固定汇率的瓦解导致汇率波动加大，同时西方国家通货膨胀率不断上升，国际市场利率剧烈波动，汇率与利率的双重影响是的商业银行的资产和负债价值波动更为显著。单一的资产风险管理模式稳健有余而进取

6、不足，单一的负债风险管理模式进取有余而稳健不足，两者均不能实现银行安全性、流动性和盈利性的均衡。Ø通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制Ø缺口分析、久期分析成为重要手段l全面风险管理模式。20世纪80年代之后，非利息收入比重增加。Ø特别是20世纪中后期，巴林银行倒闭等一系列银行危机都表明损失不再是由单一风险造成，而是由信用风险和市场风险等多种风险因素交织而形成系统性风险造成的。Ø1988年《巴塞尔资本协议》出台，国际银行界相对完整的风险管理原则体系基本形成。1999年和2001年，巴塞尔委员会又先后公布了《新巴塞尔资本协议》征求意见稿，现代商业银行风险管理

7、发生了“革命”，即由以前单纯的信贷风险管理模式转向信用风险、市场风险、操作风险并举，组织流程再造与技术手段创新并举的全面风险管理模式。全面风险管理模式l全球的风险管理体系l全面的风险管理范围l全程的风险管理过程l全新的风险管理方法l全员的风险管理文化。1.2商业银行风险的主要类别第二节重点难点l将商业银行面临的风险划分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险、战略风