利用超越对数成本函数模型对全能银行范围经济的检验

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1、利用超越对数成本函数模型对全能银行范围经济的检验摘要：全能银行是可提供一站式综合服务、业务全能化、混业经营的金融机构。采用超越对数成本函数模型对韩国15家银行及世界200家最大的银行进行回归检验，结果表明全能银行存在范围经济的显著特征。关键词：全能银行；超越对数成本函数；范围经济中图分类号：F830.1文献标识码：A文章编号：1006-3544(2011)05—0019—03一、全能银行的范围经济全能银行是同时经营商业银行、投资银行、证券公司、保险公司、信托公司等金融机构的各种金融业务，可提供一站式全能金融服务的银行。当全能银

2、行同时经营商业银行、证券投资、保险等金融业务的成本比分业经营的金融机构分别经营各自产品所需成本之和低时，则全能银行具有范围经济。如果TC(Qb,Qs,Qa)表示一个混业经营的金融机构，即全能银行，经营Qb单位的商业银行产品b、Qs单位的证券产品s、Qa单位的保险产品a所发生的总成本，全能银行的范围经济产生的条件可用下面的公式表示为：TC(Qb,Qs,Qa)0(存在总体范围经济)(10)SCi=B(11)SCiO，即存在总体范围经济，AnthonySaundersIngoWalter对韩国全能银行回归检验的结果为：在三个模型中都

3、存在范围经济，范围经济系数分别为0.094、1.083、1.743o并且模型2和模型3中由于增加了手续费收入及存款业务，在业务增加的条件下，模型2和模型3中的范围经济系数比模型1中的数值要大得多，即0.094<1.083<1.743。表2还显示出，在韩国的全能银行中不仅存在特定产品的范围经济而且具有成本互补性范围经济。根据方程(12)SCi>0即存在特定产品范围经济，AnthonySaundersIngoWalter和JordiCannals测算的结果证实绝大部分产品存在范围经济。根据前面提到的方程(13)和(14)CCij=

4、当CCijO(27)其回归检验的结果集中体现在表3中。从表3中回归的结果可以看出，世界上最大的200家银行中的这133家银行全部具有范围经济，其回归系数为0.30471,而全能银行的范围经济系数为0.53999,专业银行的范围经济系数为0.22494，可见全能银行的范围经济数值大于专业银行所具有的范围经济数值。因此，充分说明全能银行比一般的专业性银行具有更大、更广泛的范围经济特征。同时也说明在全能银行中获得了范围经济存在的有力证据。参考文献：[1]徐文彬.金融业混业经营的范围经济分析[].北京：经济科学出版社，2006.[2]

5、AnthonySaundersIngoWalter.UniversalbankingFinancialSystemDesignReconsidered，part2,UniversalBankingAbroad:TheTrackRecord，p272〜273.NEWYORK：OxfordUniversityPressInc,1996.[3]AnthonySaundersIngoWalter.UniversalbankingFinancialSystemDesignReconsidered，part2,UniversalBanki

6、ngAbroad:TheTrackRecord,p272〜273.NEWYORK：OxfordUniversityPressInc,1997.[1]AnthonySaundersIngoWalter.CorporateandBankRestructuringinEastAsia.EastAsiaandthePacificWorldBank，1999.[2]JordiCannals.UniversalbankingFinancialSystemDesignReconsidered，272〜273.NEWYORK：OxfordUn

7、iversityPressInc,1996.（责任编辑：郄彦平：校对：卢艳茹）