互联网金融的发展模式与监管问题研究

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1、互联网金融的发展模式与监管问题研究【摘要】当前，第三方支付、P2P信贷、互联网众筹等互联网金融产品正在不断地成长和壮大。网贷之家公布的数据亦表明，截至2017年6月，P2P行业累计的运营平台已经差不多达到3800家。在2017年，国家加大了对于互联网金融的监管，不少互联网金融行业面临着倒闭、转型，但在夹缝之中，仍然有一些互联网金融公司在监管的灰色地带进行不法的业务。【关键词】互联网金融发展模式监管一、互联网金融的发展模式（一）第三方支付第三方支付是指非银行机构中有相当的经济能力和信用担保的金融企业，利用移动通信和社交网络技术，在用户支付和银行清算系统之间建立连接的电子支付模式。就目前而言，

2、银联在线、阿里巴巴的支付宝、腾讯的财付通等已经得到了第三方支付许可牌照的这一类企业，更容易得到消费者的肯定与支持，因此它们占据着我国主要的第三方支付市场。（二）P2PP2P即点对点信贷，是指把合格的第三方网站视作一个中介者，在资产者和负债者之间起着沟通双方的互联网金融的发展模式与监管问题研究【摘要】当前，第三方支付、P2P信贷、互联网众筹等互联网金融产品正在不断地成长和壮大。网贷之家公布的数据亦表明，截至2017年6月，P2P行业累计的运营平台已经差不多达到3800家。在2017年，国家加大了对于互联网金融的监管，不少互联网金融行业面临着倒闭、转型，但在夹缝之中，仍然有一些互联网金融公司在

3、监管的灰色地带进行不法的业务。【关键词】互联网金融发展模式监管一、互联网金融的发展模式（一）第三方支付第三方支付是指非银行机构中有相当的经济能力和信用担保的金融企业，利用移动通信和社交网络技术，在用户支付和银行清算系统之间建立连接的电子支付模式。就目前而言，银联在线、阿里巴巴的支付宝、腾讯的财付通等已经得到了第三方支付许可牌照的这一类企业，更容易得到消费者的肯定与支持，因此它们占据着我国主要的第三方支付市场。（二）P2PP2P即点对点信贷，是指把合格的第三方网站视作一个中介者，在资产者和负债者之间起着沟通双方的作用，通过创建一个平台以便双方进行款项交易的个人信贷模型。P2P与民间借贷有着不

4、少的相似之处，因其只在网上进行借贷行为而被称为网络的民间借贷。由于P2P网络借贷的进入门槛比较低，覆盖范比较广，并且时间和空间都不用再受到严格的控制，借贷双方的交流更加直接，因而不仅为我国的居民提供了一种新型的投资方式，也为小微企业贷款难问题的解决提供了新型、便捷的渠道。资质优良的P2P企业代表有宜人贷、拍拍贷等。（三）众筹“众筹”源自美国，意味着公共筹资或集资，指筹资方为了实现其项目或想法而利用互联网平台融资，然后用股权或者其他非资金的形式等作为投资者回报的新型融资手段。与传统的融资方式相比，通过众筹进行投资得到的回报除了利息之外还有可能是物质方面的回报，这种便利的投资方式更适合当今这个

5、追求开放和快捷的时代，还能调动小本经营和年轻创业者的踊跃性。在国内，募集资金的形式和平台都比较多，比较著名的有以募捐、赞助的方式提供金融援助的Prizeo众筹平台，有用资金投资、以股本回报的美微传媒、3W咖啡等。（四）大数据金融大数据金融是指部分互联网金融企业通过比对、解析各种大数据，为有需要的客户提供短期信用贷款或其余的金融服务。由于大数据金融需要过硬的数据分析技术作为支持，因而适合大型的、资金和技术都较为充裕的电子商务平台。在国内，能支持大数据运营的主要有阿里巴巴的平台运营和苏宁、京东的供应链运营模式。（五）资产管理资产管理也就是互联网金融企业通过开发一些理财产品，利用电子商务平台销售

6、给客户，定期给予客户一定的利息作为回报。近两年来，互联网理财产品中最为热门的是阿里巴巴公司的“余额宝”，余额宝将客户的资产进行基金投资，因其起点金额底、年化利率比较高、信用担保良好而受到广大小额投资者的欢迎。但近年来，余额宝的利率已不复开始时的高吸引力，不少投资者将资产管理的需求转投其他的资产管理平台，如微信钱包、京东金融或其他的互联网金融理财产品。二、我国互联网金融监管中面临的问题（一）法律法规的全面性我国的互联网金融经历了2013年的“疯狂”增长期，但在一连串的恶性事件中也显示着我国法律法规对于互联网金融的不健全，在2016年，国家出台了一系列的互联网金融相关法规，规范了行业法规，制定

7、了较为严格的监管方案，在方案中明确了对于互联网金融的监管与责任。这些监管强调了对于互联网金融行业的“穿透式”监管，但是实际实施中，并没有完全地对于所有互联网金融企业进行全方面的监管，不少互联网金融企业通过更多层面的创新来规避监管使得即使面对较之以前更为严格的法律法规监管，但仍然有不少互联网金融企业在法律法规的灰色地带进行不法行为。互联网金融的监管制度和机制难以匹配互联网金融各项业务快速、大规模以及多样化的发/IX即使在一