十二五规划蕴含六大投资机会消费潜力释放

《十二五规划蕴含六大投资机会消费潜力释放》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、十二五规划蕴含六大投资机会消费潜力释放发布时间:2010年10月20日06:46

2、进入复兴论坛

3、來源：中国证券报银河证券研究所秦晓斌王昉王皓雪对投资者而言，最为关注的是“十二五”规划能带来哪些投资机会。我们认为，规划对于经济发展方式转变和经济结构调整的浓黑重彩，值得投资者高度关注。未來产业结构变迁与升级的方向，即战略新兴产业、消费业、服务业是具有持续高成长的行业，具有战略投资价值。具体到个股来说，建议投资者关注如下投资组合（排名不分先后）：大唐电信、高徳红外、川大智胜、中联重科、常林股份、东方电气、金风科技、碧水源「ST仞利、七匹狼。信息通信：内在增长潜力大信息技术行业具

4、有很强的内在增长潜力，增速将远高于GDPo软件外包、服务外包、管理软件、车载导航、网上购物、网络游戏、移动办公、移动网络游戏、网络视频等均存在很强的潜在需求，将使信息技术行业继续保持较高增长。“十二五”规划屮，信息技术继续是重点发展方向，特别强调了捉高自主创新能力，以高新技术改造提升传统产业，推进信息化和工业化融合。“十二五”期间将会全力推动战略新兴产业的发展，要发展新一代信息技术，强化科技创新，提升产业核心竞争力。加强产业关键核心技术和前沿技术研究，强化企业技术创新能力建设，加强高技能人才队伍建设和知识产权的创造、运用、保护、管理，实施重大产业创新发展工程，建设产业创新

5、支撑体系，推进重大科技成果产业化和产业集聚发展。重点股票建议关注：高德红外、大唐电信、川大智胜、广联达。高端装备：拓展增长空间在“十二五”强调发展高端装备等行业的人背景下，机械行业未来5年仍将处于较为有利的发展阶段，从而带来和关上市公司业绩的持续增长。机械行业上市公司中，工程机械类的公司最多，而且龙头公司大部分已经上市，市值较人。工程机械的几家龙头公司产品覆盖了起重机、混凝十机械等主要品种，近年成长性和经营业绩突出。未来几年，这些公司的主导产品有继续增长的潜力，但前几年的高速增长可能难以出现。耒来的主要增长动力，一方而来口现有产品的不断升级，获得国际市场份额；另一方血来自

6、通过技术研发和产品创新，述入国家重点支持的产品领域。机床行业上市公司不多，对整个行业的代表性有限。另一方面，机床公司大多为老国有企业演变而来，企业市场化程度不高，影响了上市公司的成长能力和盈利水平。未来几年随着国家对屮高端数控机床的规划和政策逐步落实，相关上市公司将面临前所未冇的市场环境和内外部支持，业绩有望进入加速增长阶段。从佔值角度看，机械行业上市公司中，工程机械的佔值水平普遍较低，2010年动态市盈率为15倍以上，机床等其它行业的2010年市盈率为20倍以上，我们认为目前的估值水平处于合理区域的下端。看好丄程机械行业的中联重科、徐丄机械、常林股份，机床行业的沈阳机床

7、、天马股份。新能源：能源革命受益者未来5年，政策在能源领域的重点任务就是：采取有效措施加大节能力度，提高传统能源清洁利用水平；加人犬然气等清洁能源的利丿lj规模；加快推进水电和核电的开发建设,积极做好风能、太阳能、生物质能等可再生能源的转化利用，人力推进能源结构优化调整;统筹规划重点能源基地和跨区能源输送通道建设，促进能源资源优化配置。在未來数十年间，新能源和可替代能源都将成为关键的、世界性的议题。在世界范围内，I韦I绕新能源核心产业群的技术革命也已经展开。新能源对于屮国而言意义重人，是挑战，更是机遇。我国新能源核心产业群有望迎来持续、快速发展的黄金年代，一批优秀企业有望

8、脱颖ifljII

9、O新能源产业将成为我国证券市场上持续的投资热点，维持对产业“推荐”的投资评级。结合公司发展前景与估值水平，看好的公司是：东方电气、天威保变、金风科技。环保：发展黄金期我国对坏保行业的投资力度将进一步加大。“十一五”期间坏保投资约占同期GDP的1.35%。在“十二五”期间，我国环保投资将达3.1万仏较“十一五”期间的投资额上升121%,具屮坏境污染治理设施运行费用在1万亿左右，至（J2015年将达到GDP的7%-8%,至U2020年环保将成为国民经济的支柱产业，未来15・20年行业复合增长率将达到15%-20%o具体到子行业的投资机会，工业污水处理的投资机

10、会在产业链上游，牛活污水处理投资机会在产业链下游，固废处理产业未来5年整个产业链都值得看好。重点关注：桑徳环境和碧水源。桑德坏境和碧水源是环保行业中耒来成长性最好的两个公司，在行业高速发展过程中将最先受益，也会受益最大。消费：潜力释放我国经济与社会的阶梯形特征十分显著，因此，消费增长将是在所有类别消费品全血升级基础上的增长，资木市场上的消费品投资机会也将是多元化、全面普及的。具体来说，消费板块的投资机会主要在以下四个方面：一是食品、服装、餐饮等基础消费品的品牌化投资机会，建议关注食品、服装等品牌影响力强的上市公司，如青岛啤酒、