“后银团贷款模式”实施方案研究借鉴银团贷款模式,解决企业债务问题

《“后银团贷款模式”实施方案研究借鉴银团贷款模式,解决企业债务问题》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、“后银团贷款模式”实施方案研究——借鉴银团贷款模式，解决企业债务问题金融在线“后银团贷款模式”实施方案研究借鉴银团贷款模式，解决企业债务问题吴婷婷唐彦（四川理工学院，四川自贡643000）摘要:企业临时性经营困难造成的企业债务问题一直是困扰企业正常经营的难题，因为在这种情况下，贷款银行往往会启动”信贷退出”机制•然而，这种传统的银行信贷退出机制却在多个方面存在不同程度的”效率损失讦可题.针对这种效率损失问题，本文在借鉴银团贷款模式的基础上,试提出了”后银团贷款模式”操作方式的基本构想，以期能为更有效率地解决企业

2、发生临时性经营困难背景下的银行信贷退出问题提供一定的思路.关键词:后银团贷款模式;信贷退出;企业债务;银行间协调，银行信贷传统退出模式的负面影响分析:''效率损失"角度’商业银行的经营遵循安全性，流动性和赢利性三大原则,其中安全性原则是银行开展各项业务所必须遵循的首要原则•银行在贷款时进行严格的贷前,贷中审查以及贷后监控，其冃的就在于维护贷款的安全性，保证银行作为债权人能按期收回本金和利息•当企业因各种原因发生经营困难，无力支付利息或本金时,商业银行为避免进一步的损失通常会实施信贷退出,提前收回贷款，通过要求保

3、证人履行担保责任,抵质押品的处置等方式减少损失.银行信贷退出不仅对银行的经营活动有较大的影响，对于借款人来说同样如此•一旦企业出现不利的消息或某家银行突然提前收回贷款，由于信息的非对称，这可能引发多家银行的恐慌，进而同时提前收贷，这样的”羊群效应”对借款人来说将是致命的打击•因为从目前我国企业的融资结构来看，虽然20世纪9o年代以来资本市场逐步建立和发展，贷款在企业融资中所占比例逐年下降，但从绝对比例来讲银行贷款仍然是企业的主要资金来源，企业对直接融资的依赖程度仍然很高•这样的融资结构决定了银行从自身利益考虑出

4、发的提前收贷行为必然使企业陷入更加困难的处境•在一个完善的市场经济机制下，银行的这种理性经济行为将使贷款资源向优质企业转移，从而发挥”无形的手”进行资源优化配置的作用.但同时应该看到，这种理性的博弈中同样存在一些，，效率损失"的问题，其核心问题在于市场中的确存在很多偶然陷入困境但通过正常经营可以恢复偿付能力的借款人•对于这部分企业，如果银行不加甄别地同那些本质上已经失败的企业混为一谈而一味打它旷，从宏观经济发展的角度来看未能起到资源优化的作用，不利于本地经济的发展，金融企业未能在支持地方经济的过程中发挥良性作用

5、，这是政府44经济理论研究和监管机构不愿意看到的事情•从企业发展的角度来看，一个具有良好收益的投资项目被迫夭折,投资无法收回，企业投资者不愿意看到•从银行的角度来看，良性互动的银企关系无法建立，贷款无法如期收回，债权主张的过程更要耗费大量的成本，银行不愿意看到•从各方的立场来看，对于偶然陷入困境但通过正常经营可以恢复偿付能力的借款人不适合采取常规的简单信贷退出方式，对涉及的各家银行来讲，应该转变思路,从一味打哦啊协商救巧从而实现政府和监管机构，企业和银行各方的多赢.二,”后银团贷款模式”操作方式駅行间协商难点分

6、析与方案设计构想长期以来的实践证明，诉讼和拍卖并不是解决债务争端的优良方法，更不是唯一的方法.对于这些偶然陷入困境但通过正常经营可以恢复偿付能力的借款人，如果银行能协商致推迟贷款本息的归还其至进一步注入资金，这部分企业很有可能从暂时的困境中脱离出来，恢复正常经营和债务偿付能力•所以现实中有必耍通过银行等金融机构以及其他中介机构的相互协商和配合，使众多债权人抛弃一味"打，’的思想，萌生出"救"的新观念•在帮助困难企业获得新生的同时，也使自己的债权得以保全，共胜共赢.当然，债务处理的过程离不开政府,金融监管当局，企

7、业以及银行的共同参与，而银行间的协商一致是妥善处理此类问题的核心问题，如何保证各家银行的合理利益，协调整体利益和局部利益,短期利益和长期利益，政企利益和银行利益成为解决问题的关键•这种多方利益和矛盾的协调同时也决定了企业债务处置过程必将面临诸多困难.（一）对银行间协商三大难点的分析1•各银行对企业前景的预期不一致银行是独立经营的金融企业，追求经济利益的最大化是每个银行的行为原则，达成协商一致的前提是各个银行都能认同贷款企业是偶然陷入困境但通过正常经营可以恢复偿付能力，即每个银行认为协商一致维持企业正常经营在未来

8、取得的利益要大于单独提前收回贷款所承担的成本•各个银行在这个问题上有可能很难达成一致，因为不同银行对宏观经济环境变化的预测，企业运营信息的掌握程度，投资分析的能力都存在差异，独立判断企业投资项目赢利性得出的结论也会不一致•失去了企业前景良好预期这一前提，银行间的协商将变得非常困难.2•债权要素的不一致导致银行间利益的不一致不同银行对企业的资信评级会有差异，这也决定了不同银行对同一企业的