齐鲁先锋1号集合资产管理计划风险揭示书.doc

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1、风险揭示书齐鲁先锋1号集合资产管理计划风险揭示书尊敬的客户：为使您更好地了解集合资产管理业务及齐鲁证券有限公司（以下简称“本公司”）齐鲁先锋1号集合资产管理计划（“本集合计划”）的风险，根据法律、行政法规和中国证监会的有关规定，本公司提供本风险揭示书，请认真仔细阅读，慎重决定是否参与本集合计划投资。一、请充分了解本集合计划的产品特点、投资方向及风险收益特征本公司已取得证券资产管理业务资格（证监许可[2008]1466号）。本公司作为本集合计划的管理人，承诺以诚实信用、审慎尽责的原则管理和运用本集合计划资产，但不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。本集合计

2、划相关文件中有关本集合计划未来的收益预测仅供委托人参考，不构成本公司、本集合计划托管人和本集合计划推广机构保证委托资产本金不受损失或取得最低收益的承诺。本计划主要投资于股票质押式回购交易、中国境内依法发行的各类债券（包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、可转债、可分离交易债券）、现金、银行存款、货币市场基金、债券逆回购、债券正回购、债券型基金、短期融资券、资产支持证券、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划以及中国证监会认可的其他投资品种。本集合计划可参与融资融券交易、也可以将其持有的证券作为融券标的证券出借给证金公司。集合计划

3、的投资组合比例：（1）固定收益类资产：占计划资产净值的0—100%；固定收益类资产包括债券逆回购（期限大于7天）、一年以上政府债券、金融债、企业债、可转换债券、可分离交易债券、债券型基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、中期票据、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划等；（2）现金类资产：占计划资产净值的0—100%；计划开放期间保持现金类资产不低于计划资产净值的5%；现金类资产包包括现金、银行存款、货币市场基金、期限不超过7天的债券逆回购、到期日在1年以内的政府债券等；（3）证券正回购：融入资金余额不超过计划资产净值的40%；7风险揭示书（4）股票质

4、押式回购交易：占资产净值比例0-100%。委托人在此同意并授权管理人可以将集合计划的资产投资于管理人及与管理人有关联方关系的公司发行的证券，但其投资比例不得超过资产净值的7%。交易完成5个工作日内，管理人应书面通知托管人，通过管理人的网站告知委托人，并向证券交易所报告。如因一级市场申购发生投资比例超标，应自申购证券可交易之日起10个交易日内将投资比例降至许可范围内；如因证券市场波动、证券发行人合并、资产管理计划规模变动等证券公司之外的因素，造成集合计划投资比例超标，管理人应在超标发生之日起在具备交易条件的10个交易日内将投资比例降至许可范围内。本集合计划参与股

5、票质押式回购交易的，质权人登记为管理人。由管理人负责本集合计划作为股票质押式回购交易融出方的交易协议签署、交易申报、盯市管理、违约处置等后续事宜。法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种的，资产管理人在履行合同变更程序后，可以将其纳入本计划的投资范围。您在购买本集合计划前，必须认真阅读本集合计划合同及说明书，并认真听取本公司、代理推广机构对本集合计划相关业务规则、集合计划说明书和集合计划合同内容的讲解，充分了解本集合计划的产品特点、投资方向、风险收益特征等内容。二、请充分了解本集合资产管理计划具有的风险委托人投资于本集合计划可能面临以下风险，有可能因下述风

6、险导致委托人本金或收益损失。管理人承诺以诚实信用，谨慎勤勉的原则管理和运用集合计划资产，管理人与托管人均制定并执行相应的内部控制制度和风险管理制度，以降低风险发生的概率。但这些制度和方法不能完全防止风险出现的可能，管理人不保证集合计划一定盈利，也不保证最低收益。本计划面临的风险包括但不限于以下风险：（一）市场风险市场风险是指投资品种的价格因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素影响而引起的波动，导致收益水平变化，产生风险。市场风险主要包括：7风险揭示书1、政策风险集合计划收益来源于本集合计划项下投资组合的回报，容易受到国家政策及市场利率的变化、投资

7、组合的运作情况以及投资管理方投资能力的影响,集合计划收益水平亦会随之发生变化。2、经济周期风险证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，而周期性的经济运行周期表现将对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。3、利率风险利率风险是指由于利率变动而导致的资产价格和资产利息的损益。利率波动会直接影响企业的融资成本和利润水平，导致证券市场的价格和收益率的变动，使集合计划资产管理业务收益水平随之发生变化，从而产生风险。4、购买力风险投资者的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响而导致购买力下降，从而使投资者的实际收益下降。（二

8、）管理风险在集合资产管理计划运作过程中