人民币汇率对进口价格传递效应的门限分析——基于产品价格指数的视角

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1、分类号学号M201174082学校代码10487密级硕士学位论文人民币汇率对进口价格传递效应的门限分析——基于产品价格指数的视角学位申请人：吴莉学科专业：国际贸易学指导教师：李昭华教授答辩日期：2013年10月万方数据AThesisSubmittedinPartialFulfillmentoftheRequirementsfortheDegreeofMasterofEconomicsAThresholdAnalysisonthePass-throughEffectofRMBexchangerateonimportprices——fromtheperspect

2、iveofproductpriceindexCandidate:WuLiMajor:InternationalTradeSupervisor:Prof.LiZhaohuaHuazhongUniversityofScienceandTechnologyWuhan,HubeiP.R.China,430074Oct,2013万方数据独创性声明本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的究成果。尽我所知，除文中已经标明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体，均已文中以明确方式标明。

3、本人完全意识到，本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：日期：年月日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权华中科技大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。保密□，在_____年解密后适用本授权书。本论文属于不保密□。（请在以上方框内打“√”）学位论文作者签名：指导教师签名：日期：年月日日期：年月日万方数据华中科技大学硕士学位论文摘要21世纪以来中国

4、对外贸易发展迅速，同时中国的对外贸易顺差和人民币币值都持续增加。一般的汇率传递理论认为，一国货币升值将减少该国出口而增加进口，因此通常情况下升值将减小一国贸易顺差，但是中国的经济现象却不是如此。目前，国内外很多学者都开始研究人民币汇率对中国对外贸易的影响，但是大多是研究人民币汇率对整体价格指数的传递效应。本文根据产品价格指数的汇率传递理论，将中国主要进口产品分为基础产品和工业产品，分别研究人民币汇率对基础产品和工业产品的传递效应。本文用2007年1月至2012年9月间69个月度数据，先从图形上分析人民币有效汇率与基础产品和工业产品进口价格指数的相关性，结果表

5、明中国可能存在人民币汇率对进口价格的传递效应，但是进口价格的波动并不能完全由人民币汇率传递效应所解释。继而，本文构建汇率传递的线性模型和门限回归模型，研究人民币有效汇率对基础产品和工业产品进口价格指数的传递效应，结果表明人民币有效汇率对基础产品进口价格指数的传递效应远大于对工业产品进口价格指数的传递效应，而且人民币有效汇率对基础产品进口价格指数的传递效应存在显著门限性，而对工业产品进口价格指数不存在显著门限性。最后，本文得出结论，人民币有效汇率对基础产品进口价格指数的传递效应为非线性传递，而对工业产品进口价格指数的传递效应不存在显著的非线性，同时本文认为这种

6、差别传递的原因为，基础产品生产厂商的菜单成本比工业产品生产厂商的菜单成本大。关键词：人民币汇率传递效应门限分析产品进口价格指数I万方数据华中科技大学硕士学位论文AbstractSincethebeginningof21century,China’sforeightradehasgrownrapidly,atthesametiome,foreightradesurplushasincresedbyyears,soastheRMBexchangerate.AccordingtothegeneralERPTtheory,thecurrency’sappreciat

7、ionwouldreducethecountry’sexportsandincreseitsimports,sotheappreciationwouldusuallyreduceacountry'stradesurplus,butChina'seconomicphenomenonisnotlikethis.Curently,manyscholarshomeandabroadbegintostudytheinfluenceofRMBappreciationonChina’sforeigntrade.AccordingtotheERPTtheoryaboutpr

8、oductpriceindex,itdividesC